Hyperliquid HYPE regista ganhos à medida que a actividade de derivados se expande

Principais conclusões

• O open interest da Hyperliquid subiu para perto de 1,75 mil milhões de dólares após a atualização HIP 3 ter impulsionado a actividade de derivados em mercados de commodities tokenizadas e no trading de acções
• A Hyperliquid Strategies manteve cerca de 20 milhões de tokens HYPE, preservando operações sem dívida e mais de 100 milhões de dólares em numerário em reservas internamente
• Mais de 45 milhões de tokens HYPE saíram de circulação através de recompras e queimas, à medida que a receita do protocolo se aproximou de 11,58 milhões de dólares semanais nas sessões recentes

O token da Hyperliquid, HYPE, foi negociado a rondar os 42,78 dólares na sexta-feira, após registar um ganho diário modesto, enquanto a actividade de derivados e a expansão do ecossistema sustentaram a procura na rede. O token movimentou-se num intervalo apertado entre 42,06 e 43,06 dólares durante o último dia, enquanto o trading semanal se manteve entre 40,75 e 44,65 dólares, reflectindo acumulação estável em vez de oscilações especulativas acentuadas.

A atenção dos investidores também se deslocou para a Hyperliquid Strategies Inc., uma das maiores detentoras de tokens HYPE. A empresa reportou quase 152,5 milhões de dólares em lucro líquido no primeiro trimestre, impulsionado sobretudo por ganhos associados à sua posição em HYPE. Ainda assim, a empresa revelou também uma perda líquida de nove meses de aproximadamente 165 milhões de dólares após mudanças de valorização não realizadas e ajustes relacionados com impostos terem afectado os resultados.

A posição da tesouraria sustenta a exposição a longo prazo

Apesar da volatilidade nos resultados, a Hyperliquid Strategies continuou a aumentar a sua exposição ao token. A empresa detém actualmente cerca de 20 milhões de tokens HYPE e investiu mais de 220 milhões de dólares na posição. Além disso, a empresa mantém mais de 100 milhões de dólares em reservas de caixa e opera sem dívida, demonstrando compromisso contínuo com o ecossistema em períodos de flutuação do mercado.

O crescimento no protocolo Hyperliquid também acelerou após a actualização HIP 3. O open interest associado à actualização subiu para quase 1,43 mil milhões de dólares, enquanto o open interest total em derivados na plataforma se aproximou de 1,75 mil milhões de dólares. De forma significativa, uma fatia crescente da actividade passa agora a estar associada a activos tokenizados ligados ao petróleo, ao ouro e às acções, em vez de pares de trading de cripto apenas.

Recompras apertam a oferta do token

Os mecanismos de redução de oferta têm permanecido outro factor importante a sustentar o sentimento do mercado em torno de HYPE. As actualizações recentes do protocolo retiraram mais de 45 milhões de tokens HYPE através de recompras e queimas, reduzindo a oferta em circulação ao longo do tempo. Além disso, a próxima actualização HIP 4 deverá direccionar taxas de trading adicionais para futuras actividades de recompra de tokens em toda a plataforma.

A receita semanal do protocolo atingiu quase 11,58 milhões de dólares, à medida que o valor total bloqueado na Hyperliquid subiu para perto de 5,42 mil milhões de dólares. Consequentemente, os analistas disseram que entradas de capital estáveis e o aumento da participação em derivados continuaram a reforçar a confiança na plataforma. Os traders também referiram que manter-se acima da faixa de acumulação poderia preservar a estrutura ascendente.

Níveis técnicos continuam importantes

Os indicadores do mercado continuaram a mostrar uma dinâmica estável, uma vez que o Índice de Força Relativa (RSI) se manteve perto de 57,61, apontando para actividade de compra sustentada sem condições sobreaquecidas. Entretanto, as tendências do MACD continuaram positivas, enquanto os traders observaram a zona de suporte-chave entre 43,50 e 43,60 dólares. Os analistas esperam agora que a resistência perto dos 45,70 dólares se mantenha como o próximo grande nível antes de as metas de momentum bullish mirarem a região dos 50.