Comerciante sul-coreano: o endereço da “carteira quente” da Upbit montou posição antes de listar em WIF e VVV, indícios de “moledura” (wash trading)

Um comerciante de criptomoedas sul-coreano, Definalist, afirmou a 12 de maio, numa publicação nas redes sociais, que, durante o processo recente de listagem da Upbit de WIF e VVV, foram identificados vários endereços que receberam fundos provenientes de carteiras quentes da Upbit. Esses endereços terão comprado antes da listagem dos respetivos tokens na Upbit e, após o início da negociação, terão vendido rapidamente, o que sugere a existência de insider trading em “contas de rato”.

Detalhes das acusações de Definalist

De acordo com a publicação pública de Definalist nas redes sociais, as acusações centrais incluem: a existência de várias entradas de posições (build-up) antes da listagem oficial de WIF e VVV na Upbit, utilizando fundos carregados através de carteiras quentes da Upbit; após a listagem dos tokens, os endereços acima referidos terão procedido de imediato à realização de vendas. No texto, Definalist também refere que essas carteiras terão tido igualmente atividades de compra durante os testes intensivos de tokens STABLE por parte da Upbit. As acusações de Definalist ainda não foram verificadas por uma entidade independente de análise on-chain, e não foi observada qualquer resposta oficial da Upbit.

Dunamu e Bithumb obtêm, em sequência, uma suspensão de execução do FIU por decisão judicial

De acordo com um relato, uma bolsa sul-coreana recente recorreu à via judicial para contrariar uma decisão de execução da Financial Intelligence Unit (FIU): no início de abril de 2026, o Tribunal Administrativo do distrito de Seul anulou, na primeira instância, parte da ordem de suspensão de atividades e de medidas corretivas do FIU contra a empresa operadora da Upbit, Dunamu. O motivo foi que, entre agosto de 2022 e agosto de 2024, a Dunamu não teria declarado nem registado transações com prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) com valores inferiores a 1 milhão de won sul-coreano, pelo que lhe foram aplicadas três meses de suspensão parcial de atividades e uma multa avultada. O tribunal entendeu que a interpretação do FIU sobre o padrão de não conformidade e a base para a suspensão não eram suficientemente claras; o FIU interpôs recurso da decisão acima.

A 30 de abril de 2026, o Tribunal Administrativo de Seul também aceitou o pedido de suspensão de execução apresentado pela Bithumb, determinando a suspensão da execução da ordem do FIU de suspensão parcial de atividades contra a Bithumb por um período de seis meses (o FIU, em março de 2026, aplicou à Bithumb uma suspensão parcial de seis meses e uma multa de 36,8 mil milhões de won sul-coreano, com base em alegadas falhas no registo de transações VASP não declaradas e no cumprimento insuficiente de obrigações de KYC), até 30 dias após a prolação da decisão neste caso.

Alteração ao limiar do relatório de transações suspeitas: protesto da DAXA

De acordo com um relato, a associação auto-reguladora DAXA, que agrega as cinco maiores bolsas de criptomoedas da Coreia do Sul, emitiu uma opinião contrária à proposta de alteração da Lei de Certos Dados Financeiros promovida por uma autoridade de supervisão. A proposta visa incluir uniformemente no âmbito de relatórios de transações suspeitas (STR) todas as transferências de ativos criptográficos acima de 10 milhões de won sul-coreano (cerca de 6.800 dólares).

A objeção central apresentada pela DAXA é a seguinte: com base em simulações, se a alteração for implementada, o volume anual de transações STR nas cinco principais bolsas em won sul-coreano saltaria das cerca de 63 mil operações atuais para 5,445 milhões de operações, o que representa um aumento de cerca de 85 vezes; a DAXA considera que esta regra excede os limites de autorização da lei de nível superior e aponta que um grande volume de sinais de baixa qualidade pode enfraquecer a capacidade do FIU de identificar verdadeiras transações de alto risco.

Perguntas frequentes

Em que se baseiam, em concreto, as acusações de Definalist sobre insider trading da Upbit?

De acordo com a publicação de Definalist nas redes sociais, a base é a rastreabilidade on-chain: mostra que vários endereços que receberam fundos de carteiras quentes da Upbit terão construído posições antes do lançamento oficial na Upbit de WIF e VVV, e terão vendido rapidamente após a listagem. Durante o período de testes do token STABLE, terão existido igualmente registos de compras nesses endereços semelhantes. Estas acusações ainda não foram verificadas de forma independente; a Upbit não divulgou qualquer resposta.

Quais são as razões centrais pelas quais Dunamu (Upbit) ganhou a decisão do tribunal?

De acordo com o relato, o Tribunal Administrativo de Seul decidiu, em abril de 2026, na primeira instância, anular parte da ordem de suspensão do FIU contra a Dunamu, por entender que a interpretação do FIU sobre os critérios de violação e a base para a suspensão não eram suficientemente claras, dificultando determinar diretamente se os atos da Dunamu foram intencionais ou resultaram de negligência grave; o FIU já interpôs recurso da decisão acima.

Quais são as principais razões de oposição da DAXA à proposta de alteração da Lei de Certos Dados Financeiros?

De acordo com a opinião pública da DAXA, a proposta visa incluir uniformemente no âmbito de STR as transferências de ativos criptográficos superiores a 10 milhões de won sul-coreano; as simulações da DAXA indicam que o volume anual de transações STR aumentaria cerca de 85 vezes (de 63 mil para 5,445 milhões de operações), e considera que esta medida ultrapassa a autorização da lei de nível superior, podendo ainda enfraquecer a capacidade do sistema de combate à lavagem de dinheiro de identificar verdadeiras transações suspeitas.