Marex obtém aprovação de ASIC para produtos estruturados na Austrália

A Marex obteve a aprovação da Australian Securities and Investments Commission (ASIC) para entrar no mercado de produtos estruturados da Austrália, alargando o seu negócio local de produtos financeiros ao abrigo da sua licença de Australian Financial Services já existente. A aprovação permite à empresa emitir e distribuir produtos de investimento estruturados a clientes australianos, com um lançamento inicial orientado para bancos privados, gestores de património e consultores financeiros independentes, através da sua divisão de produtos financeiros.

Oportunidade de Mercado e Timing Estratégico

Os produtos estruturados têm vindo a ganhar atenção acrescida na região Ásia-Pacífico, à medida que os investidores procuram estratégias de rendimento e exposição ao risco definida em mercados moldados pela volatilidade e pelas expectativas de alterações nas taxas. “Os produtos estruturados estão a ganhar cada vez mais impulso em APAC, à medida que os investidores procuram rendimentos mais elevados e exposição gerida ao risco num contexto de mercado cada vez mais complexo”, afirmou Franck Fayard, diretor de produtos financeiros para a APAC na Marex. “Estamos satisfeitos por levar a nossa experiência aos clientes australianos, dando continuidade ao sucesso que alcançámos na região mais alargada.”

A Austrália tem historicamente sido um mercado mais pequeno do que a Europa e algumas partes da Ásia para produtos estruturados, mas a procura tem vindo a crescer entre clientes de património que procuram alternativas às alocações tradicionais em rendimento fixo e ações.

Base a partir de uma Expansão Anterior

Esta aprovação australiana surge na sequência da entrada anterior da Marex nos mercados locais de derivados. A empresa tornou-se participante de compensação e negociação de futuros na Australian Securities Exchange em 2023, proporcionando acesso direto aos mercados locais de derivados e aos serviços de compensação. Esta posição colocou a Marex para uma distribuição de produtos mais ampla na região.

Aquisição da Valcourt reforça Capacidades

A aprovação de produtos estruturados segue-se à aquisição da Valcourt, um market maker de rendimento fixo, por parte da Marex. O negócio foi anunciado em outubro de 2025 e concluído mais de 6 meses após o anúncio inicial. A aquisição alarga as capacidades de mercado de obrigações e de pricing da Marex, que são relevantes para produtos estruturados que combinam instrumentos de rendimento fixo com derivados. Estas ferramentas são utilizadas para criar notas associadas a ações, índices, matérias-primas ou taxas de juro.

Ao combinar o acesso à bolsa local, a experiência em produtos estruturados e capacidades reforçadas em rendimento fixo, a Marex pode tratar internamente uma parte maior do valor da cadeia do produto, desde a emissão ao hedging e ao pricing.

Enquadramento Regulatório e Estratégia de Execução

A Marex afirmou que a expansão reforçará as suas capacidades de hedging over-the-counter na Austrália. Os produtos estruturados exigem hedging ativo para gerir a exposição, tornando a infraestrutura local importante para a execução e o controlo de risco.

A empresa não divulgou volumes esperados nem um calendário de lançamento detalhado, mas indicou que a primeira fase se concentrará em canais institucionais e de consultoria, e não na distribuição direta ao retalho. Esta abordagem está alinhada com o enquadramento regulatório da Austrália, no qual a ASIC aumentou o escrutínio de produtos financeiros complexos, especialmente os comercializados a investidores de retalho. A distribuição através de intermediários profissionais transfere para os consultores e plataformas de gestão de património a responsabilidade de avaliar a adequação para os clientes finais.