A Mizuho Securities afirma que as tendências da CPO Technology permanecem inalteradas; True Alpha entre os beneficiários do período de transição

De acordo com a Mizuho Securities, a 17 de junho, o relatório mais recente da empresa sobre as tecnologias CPO (co-packaged optics) e 800VDC (corrente contínua de alta tensão) sublinhou que, embora as tendências a longo prazo se mantenham, o verdadeiro alpha está nos beneficiários do período de transição, e não nos vencedores finais. Ambas as tecnologias são cruciais para as atualizações dos servidores de IA nos próximos cinco anos — o CPO reduz significativamente o consumo de energia e a latência, enquanto o 800VDC aumenta a potência por rack único de 60kW para mais de 600kW — mas a implementação em larga escala exige tempo, e as preocupações do mercado estão exageradas.

A Mizuho destacou que o CPO e o 800VDC representam uma “entrega faseada” em vez de atrasos. A empresa recomendou concentrar-se nas oportunidades de transição em NPO e +/-400VDC em 2026-2027 antes de mudar para as tecnologias da geração final, dado que a densidade de potência dos racks de IA do lado da procura continua a acelerar.