A Lei PACE impulsiona o acesso do Fed a pagamentos para não bancários e empresas cripto

Os legisladores dos EUA apresentaram a Lei PACE para modernizar os sistemas de pagamento e reduzir os custos das transações. O projeto de lei poderá abrir as infraestruturas federais de pagamentos a prestadores não bancários regulados, incluindo empresas de cripto.

Principais conclusões:

• Os deputados dos EUA Young Kim e Sam Liccardo apresentaram a Lei PACE para modernizar os pagamentos.
• O projeto de lei pretende abrir sistemas da Fed como o Fednow, reduzindo taxas e reforçando a concorrência das fintech.
• A Blockchain Association apoia a reforma, salientando a exclusão das empresas de pagamentos de ativos digitais das infraestruturas de pagamentos do Sistema de Reserva Federal.

Novo projeto de lei apresentado por legisladores dos EUA procura modernizar a infraestrutura de pagamentos

Os legisladores dos EUA estão a avançar no sentido de reformar a infraestrutura de pagamentos do país com um projeto de lei bipartidário, concebido para acelerar as transações e reduzir custos para consumidores e empresas.

Os representantes Young Kim e Sam Liccardo apresentaram o Payments Access and Consumer Efficiency (PACE) Act, que permitiria que empresas de pagamentos não bancárias qualificadas acedam diretamente aos sistemas de pagamentos da Reserva Federal. A proposta pretende eliminar intermediários que frequentemente tornam as transferências mais lentas e aumentam as taxas.

“Os americanos trabalhadores não deveriam ter de esperar dias para aceder ao seu próprio dinheiro nem pagar extra apenas para o movimentar”, disse Kim, descrevendo o sistema atual como ultrapassado. “A Lei PACE moderniza o nosso sistema para entregar pagamentos mais rápidos, com custos mais baixos.”

No quadro atual, a maioria dos prestadores de pagamentos digitais depende de bancos parceiros para aceder a sistemas de compensação e liquidação como a Fedwire e a FedACH. Essa estrutura pode acrescentar camadas de custo, com intermediários a cobrarem margens significativas que, no fim, são repassadas aos utilizadores.

Liccardo disse que alargar o acesso poderia melhorar a concorrência e reduzir esses encargos. “Podemos reduzir o peso das taxas bancárias suportadas por demasiadas famílias americanas, permitindo um acesso mais amplo a sistemas de pagamentos inovadores”, disse ele.

Grupos da Indústria Elogiam a Lei PACE

A legislação suscitou apoio de vários grupos da indústria, incluindo aqueles que representam empresas de fintech e de ativos digitais. Os defensores argumentam que o projeto de lei poderia nivelar o terreno ao permitir que prestadores de pagamentos regulados, incluindo empresas ligadas a cripto, operem de forma mais eficiente.

“Durante demasiado tempo, as empresas de pagamentos de ativos digitais estiveram excluídas da mesma infraestrutura financeira a que os seus concorrentes têm acesso”, disse Summer Mersinger, CEO da Blockchain Association. Ela acrescentou que o projeto de lei permitiria “serviços de pagamentos mais rápidos, menos dispendiosos e mais competitivos.”

A Lei PACE propõe um novo quadro federal de registo para empresas de pagamentos, supervisionado pelo Gabinete do Controlador da Moeda. As empresas que cumpram os critérios, como deter várias licenças estaduais, poderiam obter acesso direto a certos sistemas do Sistema de Reserva Federal, incluindo o FedNow.

O projeto de lei inclui também salvaguardas destinadas a proteger os consumidores. As empresas seriam obrigadas a cobrir integralmente os fundos dos clientes com ativos líquidos, a separar esses fundos dos saldos corporativos e a cumprir normas rigorosas de gestão de riscos. Em caso de insolvência, os clientes teriam prioridade na recuperação dos fundos.

Especialistas da indústria dizem que a reforma está atrasada. Penny Lee, CEO da Financial Technology Association, disse que os consumidores “não deveriam ter de esperar dias para que um depósito direto seja compensado”, acrescentando que um acesso mais amplo às infraestruturas de pagamentos poderia alinhar os EUA com outras economias importantes.

A proposta surge num momento em que os decisores políticos enfrentam pressão para modernizar a infraestrutura financeira. Os apoiantes argumentam que pagamentos mais rápidos e mais baratos podem melhorar o fluxo de caixa das pequenas empresas e reduzir o atrito nas transações do dia a dia, desde salários até pagamentos de contas.

Por agora, a Lei PACE reflete um consenso crescente de que o quadro de pagamentos existente, construído para uma era pré-digital, poderá já não corresponder às necessidades de um panorama financeiro em rápida evolução.