A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) acusou o residente de Nova Jérsia, Justin Jennings, e a sua empresa Vortex Strategies LLC de abuso de informação privilegiada a 23 de junho. A SEC alega que Jennings utilizou informações confidenciais obtidas da sua companheira romântica para gerar aproximadamente 2,7 milhões de dólares em lucros ilegais em oito eventos empresariais entre 2022 e 2024. De acordo com a queixa apresentada no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito de Nova Jérsia, Jennings acedeu a informações empresariais confidenciais armazenadas no computador portátil de trabalho da sua companheira e negociou antes de fusões, aquisições, divulgações relacionadas com resultados e outros anúncios que movimentam o mercado envolvendo oito empresas públicas. O Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito de Nova Jérsia anunciou simultaneamente acusações criminais paralelas. Os casos de abuso de informação privilegiada baseados em relacionamentos produziram historicamente algumas das ações de execução mais proeminentes da SEC, com os reguladores a perseguir casos envolvendo cônjuges, familiares, colegas de quarto, amigos e companheiros românticos que terão utilizado indevidamente informações confidenciais obtidas através de relações pessoais.
SEC Alega que Jennings Acedeu ao Computador Portátil de Trabalho da Companheira para Obter Informações Confidenciais
De acordo com a queixa, Jennings mantinha uma relação romântica de longa data com uma gestora de contas empregada por uma empresa de comunicações estratégicas e relações com investidores sediada em Nova Iorque. A funcionária trabalhava em projetos de comunicações empresariais envolvendo fusões, aquisições, anúncios de resultados e outros eventos materiais para empresas cotadas em bolsa.
A SEC alega que Jennings explorou essa relação para obter acesso a informações confidenciais. A sua companheira trazia regularmente para casa um computador portátil fornecido pela empresa que permitia o acesso a bases de dados internas contendo comunicados de imprensa em rascunho, planos de comunicações empresariais, documentos de relações com investidores e materiais de transações. A queixa afirma que Jennings aprendeu a usar o sistema de base de dados da empresa depois de a sua companheira lhe ter mostrado a sua funcionalidade, acreditando que ele estava interessado devido ao seu trabalho em programação e bases de dados.
Os investigadores alegam que Jennings acedeu repetidamente a documentos confidenciais de transações pouco antes de realizar negociações altamente concentradas de opções e ações. A SEC afirma que ele analisou rascunhos de anúncios de aquisição, detalhes de transações, informações de preços e divulgações relacionadas com resultados antes de construir posições concebidas para lucrar com a reação esperada do mercado.
O regulador alega ainda que a gestora de contas nunca autorizou Jennings a aceder a ficheiros confidenciais, nunca partilhou as informações com ele e nunca negociou antes dos anúncios ela própria.
A SEC está a solicitar medidas cautelares permanentes, devolução de lucros, juros pré-sentença e sanções civis.
Oito Eventos Empresariais Geraram 2,7 Milhões de Dólares em Lucros Alegados
A queixa da SEC detalha oito eventos empresariais separados que alegadamente geraram lucros para Jennings e a Vortex Strategies.
As negociações começaram em fevereiro de 2022, quando Jennings alegadamente comprou opções de compra na US Ecology antes da aquisição da empresa pela Republic Services. As ações subiram 67,7% após o anúncio, produzindo aproximadamente 27.600 dólares em lucros.
Dias depois, ele alegadamente comprou opções de compra da Tenneco antes de a Apollo Global Management anunciar a sua aquisição da empresa. As ações da Tenneco subiram 93,9%, gerando aproximadamente 65.800 dólares em lucros.
O padrão alegadamente continuou através de aquisições envolvendo a Infrastructure and Energy Alternatives, a Myovant Sciences, a TravelCenters of America e a Everi Holdings. A queixa descreve também negociações ligadas à divulgação de um passivo de 365 milhões de dólares pela Discover Financial Services e ao anúncio da EVgo de que tinha sido selecionada para uma garantia de empréstimo do Departamento de Energia dos EUA até 1,25 mil milhões de dólares.
Os maiores lucros terão vindo de duas negociações. As opções de venda da Discover geraram aproximadamente 983.600 dólares após as ações caírem 15,9% na sequência da divulgação do passivo. As opções da TravelCenters geraram aproximadamente 858.500 dólares depois de a BP ter anunciado a sua aquisição da empresa.
A SEC calcula que Jennings e a Vortex realizaram, no total, aproximadamente 2,7 milhões de dólares em todas as oito negociações.
Tabela: Lucros Alegados por Evento Empresarial
| Empresa | Evento Empresarial | Variação do Preço das Ações | Lucro Alegado |
|---------|-------------------|-----------------------------|---------------|
| US Ecology | Aquisição | +67,7% | 27.600 dólares |
| Tenneco | Aquisição | +93,9% | 65.800 dólares |
| IEA | Aquisição | +31,8% | 37.200 dólares |
| Myovant | Aquisição | +36,1% | 27.300 dólares |
| TravelCenters | Aquisição | +70,8% | 859.200 dólares |
| Discover | Divulgação de Passivo | -15,9% | 983.600 dólares |
| Everi | Aquisição | +40,3% | 376.300 dólares |
| EVgo | Garantia de Empréstimo do DOE | +60,8% | 351.800 dólares |
Jennings Reformou-se do Futebol Profissional no Final de 2021
Segundo a SEC, Jennings reformou-se do futebol profissional no final de 2021 e posteriormente trabalhou para uma empresa de gestão de propriedades antes de transitar para a programação freelance e eventualmente estabelecer um negócio de ciência de dados. A queixa afirma que Jennings não tinha experiência no setor de valores mobiliários.
O regulador alega, no entanto, que ele se tornou apto a identificar informações que movimentam o mercado a partir de comunicações empresariais em rascunho. Alguns documentos usavam alegadamente nomes de código ou omitiam identidades de empresas, mas os investigadores afirmam que os materiais continham informação suficiente para Jennings determinar quais as empresas envolvidas.
O caso demonstra também como os reguladores utilizam cada vez mais provas forenses digitais. A SEC alega que os registos mostraram que Jennings acedeu a documentos confidenciais pouco antes de negociar e que os investigadores descobriram capturas de ecrã de anúncios empresariais em rascunho na sua conta iCloud.
SEC Baseia-se na Doutrina da Apropriação Indevida em Caso de Abuso de Informação Privilegiada Baseado em Relacionamento
A teoria da SEC baseia-se na doutrina da "apropriação indevida" de abuso de informação privilegiada. De acordo com esse enquadramento, uma pessoa comete fraude de valores mobiliários quando utiliza indevidamente informações confidenciais obtidas através de uma relação de confiança.
A queixa alega especificamente que Jennings devia um dever de confiança à sua companheira romântica e sabia que ela esperava que ele não acedesse a informações de trabalho confidenciais nem negociasse com base nelas para benefício pessoal.
Os casos de abuso de informação privilegiada baseados em relacionamentos produziram historicamente algumas das ações de execução mais proeminentes da SEC. Os reguladores têm perseguido casos envolvendo cônjuges, familiares, colegas de quarto, amigos e companheiros românticos que terão utilizado indevidamente informações confidenciais obtidas através de relações pessoais.
O caso Jennings difere porque se centra em informações alegadamente obtidas de uma empresa de comunicações e relações com investidores, em vez de bancos de investimento, corretores ou insiders empresariais. A queixa destaca como informações sensíveis existem frequentemente num ecossistema mais amplo de consultores, consultores de relações públicas, advogados e prestadores de serviços antes de chegarem aos mercados públicos.
Procuradores Federais Continuam a Perseguir Casos de Abuso de Informação Privilegiada em Todos os Mercados
O processo surge enquanto os reguladores norte-americanos continuam a perseguir casos de abuso de informação privilegiada tanto nos mercados tradicionais como nos digitais.
No início desta semana, procuradores federais em Nova Iorque anunciaram confissões de culpa de um corretor e três negociantes que admitiram ter participado num esquema de abuso de informação privilegiada de vários anos envolvendo ofertas secundárias de ações que gerou mais de 1 milhão de dólares em lucros ilegais.
Se for bem-sucedida, a ação da SEC poderá reforçar as expectativas regulatórias relativas a controlos de acesso, obrigações de confidencialidade e práticas de segurança da informação entre empresas que lidam rotineiramente com informações que movimentam o mercado.
FAQ
O que é que a SEC acusou Justin Jennings a 23 de junho?
A SEC acusou Justin Jennings e a sua empresa Vortex Strategies LLC de abuso de informação privilegiada. O regulador alega que Jennings utilizou informações confidenciais obtidas do computador portátil de trabalho da sua companheira romântica para gerar aproximadamente 2,7 milhões de dólares em lucros ilegais em oito eventos empresariais entre 2022 e 2024.
Como é que Justin Jennings alegadamente obteve as informações confidenciais?
De acordo com a queixa da SEC, Jennings mantinha uma relação romântica de longa data com uma gestora de contas numa empresa de comunicações estratégicas e relações com investidores sediada em Nova Iorque. A SEC alega que Jennings acedeu a informações empresariais confidenciais armazenadas no computador portátil fornecido pela empresa da sua companheira, que permitia o acesso a bases de dados internas contendo comunicados de imprensa em rascunho, planos de comunicações empresariais, documentos de relações com investidores e materiais de transações. A queixa afirma que a gestora de contas nunca autorizou Jennings a aceder a ficheiros confidenciais e nunca negociou antes dos anúncios ela própria.
Qual foi o maior lucro único que Justin Jennings alegadamente obteve com abuso de informação privilegiada?
O maior lucro alegado veio de opções de venda da Discover Financial Services, que geraram aproximadamente 983.600 dólares após as ações caírem 15,9% na sequência da divulgação de um passivo de 365 milhões de dólares pela empresa. O segundo maior lucro veio de opções da TravelCenters of America, que geraram aproximadamente 858.500 dólares depois de a BP ter anunciado a sua aquisição da empresa e as ações terem subido 70,8%.
