Os rendimentos dos Treasuries dos EUA a curto prazo sobem moderadamente após o relatório do CPI de maio, -50% face à sensibilidade aos dados do emprego

De acordo com Afonso Borges, analista de rendimento fixo na Paxforex, as yields de curto prazo dos Treasuries dos EUA registaram uma recuperação moderada na quarta-feira após a divulgação do relatório de CPI de maio. A yield dos Treasuries a 2 anos tende a oscilar, em média, apenas 3 pontos-base nos dias de divulgação de relatórios de inflação, segundo os últimos 12 CPI divulgados.

Este movimento modesto contrasta fortemente com as divulgações de dados de emprego, que despoletam oscilações significativamente maiores. Borges referiu que a volatilidade relacionada com o CPI é inferior a metade da flutuação média observada quando são anunciados relatórios de emprego mais fortes do que o esperado.