Reguladores na Coreia do Sul intensificaram a repressão às exchanges de criptomoedas, aplicando uma multa recorde de 36,8 bilhões de won e uma suspensão parcial de seis meses à Bithumb após uma auditoria abrangente de AML. A Unidade de Inteligência Financeira (FIU), sob a Comissão de Serviços Financeiros (FSC), divulgou que foram identificadas cerca de 6,65 milhões de violações de AML durante a inspeção, abrangendo falhas na verificação de identidade dos clientes, restrições de transações e manutenção de registros. Além disso, as autoridades sinalizaram 45.772 transferências de criptomoedas relacionadas a 18 provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) no exterior não registrados, destacando preocupações regulatórias sobre atividades transfronteiriças no setor. As penalidades foram impostas após uma revisão do comitê de deliberação de sanções sobre a conformidade da Bithumb com a Lei de Relatórios e Uso de Informações de Transações Financeiras Específicas, marcando a maior multa já aplicada a uma exchange sul-coreana e sinalizando uma ofensiva regulatória mais ampla no mercado doméstico.
Principais pontos
A Bithumb recebeu uma multa de 36,8 bilhões de won e uma suspensão de seis meses no processamento de transferências externas para novos clientes.
A suspensão de seis meses vai de 27 de março a 26 de setembro; os usuários existentes não estão restritos, e novos clientes ainda podem negociar, depositar ou retirar won.
A FIU alertou repetidamente a Bithumb para interromper operações com VASPs estrangeiros não registrados, mas a exchange não implementou medidas eficazes de bloqueio.
A ofensiva vai além da Bithumb, com a Upbit sendo anteriormente atingida por uma suspensão de três meses para novos clientes e uma multa de 35,2 bilhões de won em fevereiro de 2025.
A Korbit também enfrentou penalidades relacionadas a AML, incluindo uma multa de 2,73 bilhões de won e um aviso institucional em dezembro de 2025, ilustrando uma expansão da repressão às principais exchanges coreanas.
Contexto de mercado: A ação contra a Bithumb faz parte de uma iniciativa mais ampla na Coreia para reduzir riscos de AML/CTF em ativos digitais, uma tendência que tem pressionado as exchanges a reforçar controles de Conheça Seu Cliente (KYC) e monitoramento de transações. A repressão está alinhada com discussões regulatórias e ações de fiscalização em andamento, que indicam custos de conformidade mais elevados e ajustes operacionais para os operadores de plataformas. Em cobertura paralela, relatórios destacam planos do governo de usar inteligência artificial para fiscalização de impostos sobre criptomoedas, reforçando uma mudança para supervisão tecnológica nos mercados de cripto na Coreia. Veja a cobertura sobre rastreamento fiscal com IA para ganhos em cripto: Coreia do Sul planeja usar IA para fiscalização de impostos sobre criptomoedas.
Por que isso importa
O impacto imediato é uma demonstração clara de que a Coreia do Sul pretende aplicar rigorosamente as regras de AML em todo o seu ecossistema de criptomoedas. Para a Bithumb, a sanção não afetará apenas seu balanço, mas também pode influenciar a confiança dos usuários e futuras discussões de licenciamento, enquanto a exchange busca restabelecer conformidade regulatória. A suspensão parcial de seis meses restringe especificamente um canal importante para a entrada de novos usuários—transferências externas—enquanto permite operações contínuas para clientes existentes, uma nuance que mostra como os reguladores ajustam as penalidades para minimizar a disrupção aos usuários atuais, ao mesmo tempo que enviam um sinal de dissuasão para práticas não conformes.
O significado mais amplo está no sinal regulatório que envia à comunidade global de criptomoedas. À medida que as autoridades coreanas reforçam a conformidade transfronteiriça, as exchanges na região são obrigadas a fortalecer seus programas de AML, verificações de KYC e sistemas de monitoramento. As penalidades aplicadas à Upbit e Korbit nos meses anteriores reforçam que isso não é um caso isolado, mas parte de uma repressão sistemática. O cenário em evolução pode influenciar a liquidez, os custos de conformidade e as decisões estratégicas das exchanges que buscam equilibrar crescimento com controles de risco robustos.
O que observar a seguir
Acompanhar se a Bithumb concluirá as etapas de remediação de AML necessárias até o final do período de seis meses (27 de março a 26 de setembro) e como o regulador avalia a conformidade contínua.
Observar atualizações ou esclarecimentos regulatórios posteriores da FIU ou FSC sobre procedimentos para bloquear transações com VASPs estrangeiros não registrados.
Ver se outros operadores de exchanges ajustam suas políticas de onboarding de clientes e transações transfronteiriças em resposta às penalidades da Upbit e Korbit.
Acompanhar quaisquer ações de fiscalização adicionais ou penalidades anunciadas em 2025 e além, como parte da ofensiva mais ampla da Coreia contra empresas de criptoativos.
Fontes e verificação
Relatório da Yonhap News Agency sobre as 6,65 milhões de violações de AML e 45.772 transferências envolvendo 18 VASPs estrangeiros não registrados.
Decisões do comitê de deliberação da Unidade de Inteligência Financeira (FIU) e procedimentos relacionados.
Aviso preliminar da FIU datado de 9 de março de 2025, referente à suspensão parcial de seis meses para a Bithumb.
Relatórios de fevereiro de 2025 sobre a suspensão de três meses da Upbit para novos clientes e multa de 35,2 bilhões de won.
Atualizações de dezembro de 2025 sobre penalidades à Korbit, incluindo multa de 2,73 bilhões de won e aviso institucional.
A repressão à AML na Coreia atinge a Bithumb: detalhes e implicações
O episódio envolvendo a Bithumb reflete um aperto metódico do controle regulatório na Coreia do Sul sobre as exchanges de criptomoedas. As descobertas da FIU mostram um sistema lidando com a escala e velocidade das atividades habilitadas por cripto, especialmente quando as transações cruzam fronteiras nacionais. As 6,65 milhões de violações de AML cobrem múltiplos aspectos de conformidade, incluindo verificações de Know Your Customer que não atendiam aos padrões e lacunas na preservação dos rastros transacionais que os reguladores usam para detectar atividades suspeitas. Paralelamente, a revelação de 45.772 transferências envolvendo 18 VASPs estrangeiros não registrados destaca um risco específico: canais de liquidez transfronteiriços que podem escapar à supervisão doméstica sem colaboração e mecanismos de verificação robustos.
Do ponto de vista do desenho regulatório, as sanções foram fundamentadas na Lei de Relatórios e Uso de Informações de Transações Financeiras Específicas, sinalizando que a fiscalização continuará ancorada em estruturas estabelecidas de relato de transações financeiras. A suspensão de seis meses no processamento de transferências externas para novos clientes da Bithumb é uma abordagem escalonada: limita as vias de onboarding que mais preocupam os reguladores, ao mesmo tempo que permite operações contínuas para evitar uma paralisação completa que possa desestabilizar o acesso ao mercado para usuários existentes. O período exato—de 27 de março a 26 de setembro—oferece um prazo finito para que a Bithumb demonstre que seus controles melhoraram para impedir a entrada de novos clientes por canais transfronteiriços não registrados.
Essas medidas não são isoladas. Elas fazem parte de um padrão mais amplo de penalidades que a FIU tem direcionado a outras grandes exchanges coreanas nos últimos anos, incluindo Upbit e Korbit, cada uma enfrentando penalidades relacionadas a deficiências em AML e verificação de clientes. Esse padrão indica que os reguladores estão sinalizando que a não conformidade terá consequências significativas, independentemente do tamanho ou participação de mercado da exchange. A fricção regulatória resultante pode impulsionar a consolidação em plataformas que demonstrem maior capacidade de AML, enquanto aumenta os custos operacionais para participantes que precisem atualizar seus sistemas de KYC, monitoramento de transações e relatórios regulatórios para se alinharem aos padrões em evolução.
Este artigo foi originalmente publicado como Coreia do Sul Multa Bithumb em US$24M e Ordena Suspensão Parcial de 6 Meses em Notícias de Última Hora sobre Criptomoedas — sua fonte confiável de notícias de cripto, Bitcoin e atualizações de blockchain.
