O IPO da SpaceX atrai subscrições superiores a 250 mil milhões de dólares, quase 4x o valor-alvo de captação

A SpaceX atraiu mais de 250 mil milhões de dólares de procura por subscrições de investidores para a sua oferta pública inicial (IPO), segundo um relatório de 9 de junho, quase quatro vezes o aumento planeado de 75 mil milhões de dólares da empresa. Fontes familiarizadas com o assunto disseram a meios de comunicação que investidores institucionais fizeram grandes encomendas de subscrição, enquanto a SpaceX continua a sua digressão de roadshow da IPO. A operação representa a maior IPO da história, estando a SpaceX prevista para cotar na Nasdaq Stock Exchange a 12 de junho, sob o símbolo de negociação SPCX, a um preço fixo de 135 dólares por ação para aproximadamente 555,6 milhões de ações.

SpaceX define preço de 135 dólares por ação para cotação na Nasdaq a 12 de junho

A SpaceX apresentou o seu prospeto de IPO em abril e atualizou o documento no início de junho, finalizando a operação a 135 dólares por ação para aproximadamente 555,6 milhões de ações. A empresa está agendada para iniciar a negociação na Nasdaq Stock Exchange a 12 de junho, sob o símbolo de negociação SPCX. Após a conclusão da cotação, a SpaceX ficará entre as empresas cotadas publicamente com maior valor a nível mundial.

Um foguetão SpaceX Falcon 9 exibido num local da SpaceX em Hawthorne, Califórnia, a 26 de março de 2026. Fonte da imagem: Visual China

Starlink, foguetes reutilizáveis e aquisição da xAI impulsionam a avaliação

Analistas atribuem o prémio de avaliação no mercado de capitais e a sobresubscrição ao portefólio de negócios abrangente da SpaceX e às barreiras do setor. Primeiro, o serviço de internet via satélite Starlink da SpaceX alcançou implantação global, com fluxo de caixa estável e escala de mercado em expansão. Segundo, a SpaceX domina o setor de lançamentos espaciais comerciais através de veículos de lançamento reutilizáveis desenvolvidos internamente, que reduzem significativamente os custos de lançamento de cargas em órbita e reconfiguram o modelo de negócio do setor espacial comercial. Terceiro, a empresa concluiu uma aquisição integral da empresa de inteligência artificial xAI em fevereiro, integrando ativos centrais de IA.

Avaliação dispara de 350 mil milhões para 1,77 biliões de dólares em 18 meses

A SpaceX foi avaliada em aproximadamente 350 mil milhões de dólares em transações internas no final de 2024. Após 18 meses de desenvolvimento, a avaliação da IPO da empresa atingiu 1,77 biliões de dólares, representando um aumento significativo que reflete um forte reconhecimento por parte dos mercados de capitais.

Nasdaq e Bitcoin caem à medida que a IPO atrai capital

O Nasdaq Composite Index e os preços do Bitcoin desceram ambos na terça-feira. Analistas sugeriram que a venda por parte de compradores da IPO da SpaceX, que angariavam fundos para a operação, foi um fator significativo na retração do mercado. Outra análise referiu que a taxa de alocação de 30% para retalho da IPO permite a participação de investidores retalhistas comuns, amplificando ainda mais os efeitos de fluxo de capital entre mercados.

SpaceX aloca 30% das ações da IPO a investidores de retalho

A IPO da SpaceX quebra as convenções tradicionais de alocação de emissão de ações nos EUA ao disponibilizar até 30% das ações da oferta a investidores de retalho, que podem participar através de plataformas de negociação de retalho em conformidade. Em IPOs tradicionais de grande escala, as taxas de alocação para retalho são normalmente bastante inferiores a este padrão, com as ações a serem principalmente alocadas a investidores institucionais.

FAQ

Qual é a procura por subscrições da IPO da SpaceX?
De acordo com um relatório de 9 de junho, a SpaceX atraiu mais de 250 mil milhões de dólares em procura de subscrições por parte de investidores, quase quatro vezes o aumento planeado de 75 mil milhões de dólares da empresa.

Quando é que a SpaceX vai cotar na Nasdaq?
A SpaceX está agendada para iniciar a negociação na Nasdaq Stock Exchange a 12 de junho, sob o símbolo de negociação SPCX, a um preço fixo de 135 dólares por ação para aproximadamente 555,6 milhões de ações.

Quanto da IPO da SpaceX é alocado a investidores de retalho?
A SpaceX alocou até 30% das ações da oferta a investidores de retalho, que podem participar através de plataformas de negociação de retalho em conformidade — uma proporção significativamente mais elevada do que em IPOs tradicionais de grande escala.