Estratégia corta 1,5 mil milhões de dólares em dívida convertível e aumenta as participações em Bitcoin para 843,738 BTC

A Strategy retirou 1,5 mil milhões de dólares em dívida convertível com desconto na terça-feira e revelou agora deter 843.738 bitcoin, reflectindo um BTC Yield de 13,3% desde o início do ano.

• Principais conclusões:
• • A Strategy retirou 1,5 mil milhões de dólares de notas convertíveis de 2029 por 1,38 mil milhões de dólares em numerário, numa terça-feira, com um desconto de 8% face ao valor nominal.
• • A recompra da dívida acrescentou 4.391 BTC em ganhos, elevando as participações totais da Strategy para 843.738 bitcoin.
• • A Strategy planeia recompor a sua reserva de $871M USD através de vendas futuras de Digital Capital e de participações próprias.

Strategy Retira 1,5 mil milhões de dólares em Dívida com 8% de Desconto e Acrescenta 24.869 Bitcoin

A empresa com sede em Tysons Corner, Virgínia, recomprou um montante agregado principal de 1,5 mil milhões de dólares das suas Notes Convertíveis Seniores 0% com vencimento em 2029 por aproximadamente 1,38 mil milhões de dólares em numerário, com um desconto de 8% face ao valor nominal. A operação reduziu as obrigações totais de notas convertíveis da Strategy de 8,2 mil milhões de dólares para 6,7 mil milhões de dólares.

A recompra da dívida gerou um BTC Gain de 4.391 bitcoin e um BTC Dollar Gain de 333 milhões de dólares, calculados a 22 de Maio de 2026. Estes valores reflectem a capitalização a accionistas que a Strategy acompanha como métrica principal de desempenho.

Em paralelo com a redução da dívida, o anúncio referiu que a Strategy emitiu 2,0 mil milhões de dólares de valor nominal de Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, com o ticker STRC, e 84 milhões de dólares de acções ordinárias Classe A no âmbito dos seus programas de at-the-market. A empresa aplicou as receitas para comprar 24.869 bitcoin adicionais.

Até hoje, a Strategy detém 843.738 bitcoin. O valor Bitcoin por Acção está em 220.900 satoshis numa base diluída assumida.

A USD Reserve da empresa, criada em Dezembro de 2025 para apoiar dividendos de acções preferenciais e pagamentos de juros da dívida, está em 871 milhões de dólares após as transacções. O Chief Financial Officer Andrew Kang disse que a empresa pretende recompor esse saldo ao longo do tempo, usando uma combinação de vendas de Digital Capital, Digital Credit e Digital Equity.

O fundador e presidente executivo Michael Saylor afirmou que as transacções reflectem a flexibilidade incorporada na estrutura de capital da empresa. A Strategy pode financiar transacções usando instrumentos de numerário, capital próprio ou crédito, oferecendo à gestão várias formas de responder às condições de mercado sem ficar presa a um único caminho.

“Estas transacções demonstram a opcionalidade que construímos na estrutura de capital da Strategy e no nosso modelo dinâmico e multi-variável de afectação de capital”, escreveu o fundador da empresa.

O presidente e CEO Phong Le apontou para a conference call de resultados do 1T 2026, na qual a empresa disse que iria gerir a dívida convertível e utilizar todas as ferramentas de capital disponíveis, incluindo vendas selectivas de bitcoin. A recompra da dívida, disse Le, reflecte essa abordagem declarada.

Desde o início do ano, a Strategy alcançou um BTC Yield de 13,3%, um BTC Gain de 89.378 BTC e um BTC Dollar Gain de 6,8 mil milhões de dólares.

As transacções abrangeram o período de 11 de Maio a 25 de Maio de 2026 e recorreram a reservas de numerário acumuladas através de actividades anteriores nos mercados de capitais.

A Strategy continua a classificar as distribuições de acções preferenciais como uma devolução de capital não tributável para efeitos de imposto sobre o rendimento federal nos EUA. A empresa disse que não espera gerar ganhos e lucros acumulados no ano corrente nem num futuro previsível, embora tenha alertado que as suas expectativas fiscais podem mudar.