DanielRomero

As notícias do CPO não são assim tão importantes
Se o CPO for atrasado, parte da procura a curto prazo pode ser absorvida por plugáveis, LPO e arquiteturas ao estilo NPO
A maioria das empresas expostas ao CPO também está exposta a transceptores ópticos, que na verdade podem beneficiar de um atraso na adoção do CPO. Portanto, em termos de ações, não é algo muito significativo
Por exemplo, empresas como Coherent, Lumentum, Fabrinet, Broadcom, Marvell e outras podem beneficiar do CPO ao longo do tempo, mas também estão extremamente alavancadas na atual expansão de redes de IA

$AMD para Alcançar Objetivos Financeiros Dois Anos Mais Cedo
Stacy Rasgon, da Bernstein, anteriormente cética em relação à $AMD, agora espera que a AMD atinja cerca de $20 em EPS até 2028, o que originalmente era a meta da AMD para 2030
A principal razão não são GPUs, mas CPUs de servidor, onde a AMD continua ganhando quota de mercado da Intel enquanto o TAM de CPUs de servidor expandiu-se significativamente
Os pontos principais:
O segmento de Data Center da AMD é agora o principal motor de crescimento, com forte aumento de receita, expansão da quota de CPU de servidor, e Lisa Su eleva

Bernstein relata uma aceleração massiva nos preços da memória, com o ASP de DRAM por bit a subir 211% ano após ano e o ASP de NAND por bit a subir 282% ano após ano
Sim, as remessas de bits foram fracas mês a mês, com DRAM a diminuir 16,5% e NAND a diminuir 20,9%
Apesar da forte queda nos bits enviados, as vendas de DRAM caíram apenas 3,7% mês a mês, porque os ASPs quase compensaram totalmente a fraqueza do volume

Bernstein relata uma aceleração massiva nos preços da memória, com o ASP de DRAM por bit a subir 211% em relação ao ano anterior e o ASP de NAND por bit a subir 282% em relação ao ano anterior
Sim, as remessas de bits foram fracas mês a mês, com DRAM a diminuir 16,5% e NAND a diminuir 20,9%
Apesar da forte queda nos bits enviados, as vendas de DRAM caíram apenas 3,7% MoM, porque os ASPs quase compensaram totalmente a fraqueza do volume

Tem sido uma transição subtil, mas a OpenAI perdeu tanta aura no último ano
Diria que já não são mais vistos como o laboratório de IA nº 1, e o que quer que o Altman tenha a dizer já não parece ter o mesmo peso
Acabaram de anunciar uma IPO, e o X mal pareceu importar-se

Trading 212 está agora a oferecer o $SPCX IPO
Avaliação de $1,75T
Não vejo como pode obter um retorno sobre o seu investimento a esse preço
Deveria ser $1T max
Com essa avaliação, poderia atingir o valor de mercado do $GOOG e ainda assim seria apenas um retorno de 150%
E negociaria a 90x as vendas, mesmo contando os negócios com o Google e a Anthropic
Não há potencial de valorização, na minha opinião

As ações coreanas estão a oferecer um bom desconto hoje
$SKM mostrando alguma força

TD Cowen aumentou a meta de preço de $AMD de 500 dólares para 600 dólares e manteve uma classificação de Compra após reunião com a administração
O ponto principal é que a oportunidade de IA da AMD parece mais forte do que antes. A administração vê o TAM de IA da $120B como potencialmente conservador porque a IA agentica aumenta a procura por CPUs, GPUs e sistemas de baixa latência eficientes
TD Cowen vê a AMD tornando-se a principal alternativa comercial à NVIDIA na infraestrutura de IA, apoiada pela força de seus CPUs, roteiro de aceleradores de IA e trabalho mais amplo na plataforma

$AMD afirma que arquiteturas de memória unificada (UMA) estão a tornar-se mais importantes para PCs de IA, estações de trabalho e futuras plataformas de alto desempenho
A ideia é que CPU, GPU e memória partilhem um grande pool de memória em vez de separarem a RAM do sistema da VRAM da GPU. Isto ajuda as cargas de trabalho de IA porque modelos grandes precisam de muita memória acessível
David McAfee, VP e GM de CPU Ryzen e Gráficos Radeon, disse:
"Com o Strix Halo, com $NVDA a entrar também no espaço, vai haver muito foco em sistemas UMA, e em identificar a arquitetura certa para o que

A maioria dos nomes de construções de IA de qualidade, independentemente da avaliação, é pelo menos 10x em uma década
Pense em qualquer empresa na cadeia de abastecimento e 10x a capitalização de mercado. Isso parece loucura ao longo de um período de 10 anos, considerando o poder e o progresso da IA?
A oportunidade é insana

Espero que haja mais vermelho na segunda-feira
Não posso acreditar que o mercado ainda decide duvidar dos lucros das semicondutoras depois de todo este tempo

De acordo com os dados de participação de mercado de CPU do primeiro trimestre de 2026 da Mercury Research, $AMD atingiu uma participação recorde de 32,6% no mercado geral de CPUs x86
A Intel ainda lidera com 67,4% de participação, mas sua posição enfraqueceu-se de 68,6% no trimestre anterior e 72,9% há um ano. O ganho da AMD foi impulsionado parcialmente pelas restrições de fornecimento da Intel e parcialmente pelos contínuos aumentos de participação da AMD nos mercados de clientes, servidores e semi-custom
Excluindo chips incorporados, semi-custom e IoT, a participação da AMD em x86 ati

De acordo com um relatório da Wccftech, o DDR5 da CXMT não é significativamente mais barato do que o da Samsung, SK Hynix ou $MU DDR5
Vários fornecedores de memória disseram à Wccftech que a verdadeira vantagem da CXMT é a disponibilidade de fornecimento, não o preço. Como a CXMT não está fortemente exposta a produtos de memória AI premium como HBM ou SOCAMM, ela tem mais DRAM disponível para mercados de clientes e mainstream
No entanto, a CXMT ainda parece ficar atrás dos três grandes em tecnologias de DRAM de alta gama. Seu DDR5 é atualmente mais relevante para módulos de nível de entrad

O presidente do Grupo SK vê o gargalo de memória persistir até 2030
- > A capacidade deve duplicar até 2030, mas a procura provavelmente superará isso de forma massiva, provavelmente por mais de 5 vezes
Na mesma semana, o mercado decide vender ações de memória devido a um relatório de empregos
Isso soa como uma tese de baixa estrutural, ou uma oportunidade de comprar na queda?

$TSM O CEO disse recentemente:
“Tenho inveja das margens brutas de 80% dos fabricantes de memória, mas eu nunca faria isso.”
A razão para isso explica por que a memória tem sido historicamente o componente cíclico
Ao contrário da memória, se $TSM aumentar os preços de forma agressiva, incentiva os clientes a recorrerem aos concorrentes, mesmo que esses concorrentes tenham custos mais altos devido a rendimentos piores ou outras ineficiências
Na memória, é principalmente uma commodity. Isso significa que você se preocupa menos com a concorrência e mais em ganhar o máximo possível enquanto a opor