Пятнадцать обвиняемых, включая адвоката Николо Нурафчана, который ранее работал в Sidley Austin, Latham & Watkins и Goodwin Procter, в понедельник признали себя невиновными по обвинениям, связанным с предполагаемой сделкой по инсайдерской торговле, якобы продолжавшейся десятилетие и построенной на конфиденциальной информации о слияниях. Прокуроры утверждают, что Нурафчан помог организовать круг, в котором адвокаты передавали советы по слияниям трейдерам до того, как почти 30 корпоративных сделок были преданы огласке. Всего по делу обвинены 30 человек: власти утверждают, что схема стартовала в 2014 году и принесла десятки миллионов долларов в незаконной прибыли за счёт торговли до объявлений о слияниях.
Прокуроры утверждают, что Нурафчан организовал сеть «слияния-советы»
Николо Нурафчан предстал в федеральном суде в Бостоне, чтобы заявить о невиновности по обвинениям в мошенничестве с ценными бумагами и другим пунктам. Власти утверждают, что предполагаемая схема началась в 2014 году вскоре после того, как Нурафчан окончил Йельскую юридическую школу и присоединился к Sidley Austin. Прокуроры заявляют, что группа получила десятки миллионов долларов незаконной прибыли, торгуя до объявлений о слияниях.
Дело сосредоточено на злоупотреблении существенной непубличной информацией. Для юридических фирм, банков и консультантов, работающих над слияниями, конфиденциальность сделки является ключевым обязательством по сохранению целостности рынка. Прокуроры позиционируют предполагаемое поведение как продолжающееся многолетнее нарушение этой обязанности.
Предполагаемая схема включала несколько юридических фирм и зашифрованные сообщения
По данным властей, Нурафчан предположительно передавал информацию адвокату по делам о травмах Роберту Ядгарову и другим лицам о готовящихся корпоративных сделках в обмен на откаты от прибыли от торговли. Ядгаров также признал себя невиновным.
Прокуроры утверждают, что Нурафчан и Ядгаров привлекли в схему других адвокатов, включая юристов, работавших в Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Weil, Gotshal & Manges и Willkie Farr & Gallagher. Один из этих адвокатов, Габриэль Гершовиц, тайно признал вину в прошлом году и теперь сотрудничает с прокурорами.
Ещё восемь признаний вины, датируемых 2024 годом, были вскрыты, когда дело объявили в мае. Эти соглашения о сотрудничестве могут оказаться важными для усилий правительства по доказательству того, как «советы» передавались внутри группы, кто их получал и как распределялась прибыль от торговли.
В обвинительном заключении также говорится, что некоторые обвиняемые использовали зашифрованный язык при обсуждении советов по сделкам. Прокуроры приводили ссылки на одну сделку как на «рейс в Израиль», а на другую — как на «раввин». Предполагаемое использование закодированных сообщений может стать ключевой частью доказательств, если прокуроры будут утверждать, что обвиняемые понимали, что информация была конфиденциальной, и пытались скрыть торговую активность.
Контроль конфиденциальности в юридических фирмах под прицелом
Наличие адвокатов из крупных фирм придаёт делу более широкое значение. Большие юридические фирмы часто ведут конфиденциальные переговоры о слияниях, подготавливают регуляторные документы, материалы для совета директоров и детали по финансированию до объявления сделок. Такой доступ создаёт жёсткие обязательства вокруг информационных барьеров, мониторинга сотрудников и ограничений на торговлю.
Для фирм это дело может принести новый всплеск внимания к внутренним контролям. Системы комплаенса обычно ограничивают персональную торговлю, отслеживают доступ к документам по сделке и требуют, чтобы сотрудники соблюдали правила конфиденциальности.
Дело также показывает, как подверженность инсайдерской торговле может выходить за пределы первоначального источника информации. Трейдеры, посредники, родственники, профессиональные контакты и деловые партнёры могут столкнуться с ответственностью, если прокуроры смогут показать, что они сознательно торговали на основе конфиденциальных «советов» или помогали передавать их.
Среди обвиняемых — брат Нурафчана Лоренцо, основатель компании по fractional CFO и бухгалтерской фирмы. Он также признал себя невиновным и оплачивает гонорары адвоката Николо Нурафчана по договорённости, которая вызвала предупреждение у судьи США по делам магистратов Джудит Дейн.
«По мере того как всё будет развиваться, у вас могут быть разные интересы», — сказала Дейн.
Адвокаты защиты настаивают на невиновности по мере перехода дела к раскрытию материалов
Заявления о невиновности переводят дело к стадии раскрытия материалов (discovery), рассмотрению ходатайств до суда и потенциальной подготовке к процессу. Прокуроры, вероятно, будут опираться на торговые записи, переписку, показания о сотрудничестве и журналы доступа юридических фирм, чтобы связать предполагаемые «советы» по слияниям с конкретными сделками.
Мартин Вайнберг, адвокат Николо Нурафчана, заявил, что его клиент «на слушании по делу о предъявлении обвинений сегодня выдвинул возражения по каждой статье обвинения, и мы намерены вести энергичную и убедительную защиту».
Джозеф Саскинд, житель Флориды, работающий в сфере страхового урегулирования убытков, также входит в число обвиняемых. Его обвиняют в торговле в 2022 году по «советам», связанным с соглашением SailPoint о приобретении компанией Thoma Bravo и более поздней сделкой iRobot, которую в итоге бросили и которую планировалось приобрести через Amazon. Его адвокат Майкл Кендалл отверг обвинения.
«Доказательства важнее пресс-релизов», — сказал Кендалл после предъявления обвинений Саскинду. «Мы ждём суда».
FAQ
В чём обвиняют Николо Нурафчана в деле об инсайдерской торговле?
Прокуроры утверждают, что Нурафчан, работавший в Sidley Austin, Latham & Watkins и Goodwin Procter, помог организовать круг, в котором адвокаты передавали трейдерам «советы» по слияниям до того, как почти 30 корпоративных сделок стали публичными. Власти заявляют, что предполагаемая схема началась в 2014 году и принесла десятки миллионов долларов незаконной прибыли.
Сколько людей обвинены в деле о слияниях и инсайдерской торговле?
Всего по делу обвинены 30 человек. Пятнадцать обвиняемых в понедельник признали себя невиновными, а ещё восемь признаний вины, датируемых 2024 годом, были раскрыты, когда дело объявили в мае. Габриэль Гершовиц признал вину в прошлом году и сотрудничает с прокурорами.
Что будет дальше в деле об инсайдерской торговле?
Заявления о невиновности переводят дело к стадии раскрытия материалов (discovery), ходатайств до суда и потенциальной подготовки к процессу. Прокуроры, вероятно, будут опираться на торговые записи, переписку, показания о сотрудничестве и журналы доступа юридических фирм, чтобы связать предполагаемые «советы» по слияниям с конкретными сделками.
