Резерв наличных денежных средств Berkshire превысил 350 млрд долларов; компания достигла своего недавнего исторического максимума

22 апреля за крипто-сообщество аккаунт Crypto Rover (@cryptorover) опубликовал в X пост, сопоставив текущие объемы наличных у Berkshire Hathaway с похожими ситуациями до интернет-пузыря 1999 года и до глобального финансового кризиса 2007 года. Согласно последним публичным финансовым раскрытиям Berkshire Hathaway, компания сейчас держит более 350 млрд долларов США наличными и краткосрочными активами.

Структура денежных активов Berkshire Hathaway

Согласно финансовым раскрытиям Berkshire Hathaway, текущий набор наличных и краткосрочных активов компании превышает 350 млрд долларов США — это один из самых высоких показателей за последние годы. Основная часть размещена в краткосрочных казначейских облигациях США, что обеспечивает сочетание ликвидности и фиксированного дохода.

Пост Crypto Rover вызвал обсуждение сравнений с историческими данными

Согласно посту, опубликованному Crypto Rover (@cryptorover) 22 апреля на платформе X, автор перечислил три периода в истории Berkshire Hathaway, когда происходило масштабное накопление наличных:

1999 год: значительное увеличение денежных резервов, после чего в 2000 году лопнул интернет-пузырь

2007 год: повторное накопление денежных резервов, после чего в 2008 году разразился глобальный финансовый кризис

2026 год (текущий): денежные резервы достигли 350 млрд долларов США

В посте Crypto Rover утверждается, что в двух предыдущих случаях «основные акции упали на 80% до 90%». Полные исторические данные и методика расчетов, приведенные в посте, не сопровождаются ссылками на отдельные независимые источники в исходной публикации.

Исторические записи о размещении наличных в Berkshire Hathaway

Согласно годовым отчетам Berkshire Hathaway за разные годы и письмам Баффета акционерам, в периоды, когда рыночные оценки были завышены, Баффет действительно увеличивал долю наличных и краткосрочных казначейских облигаций: в 1999 году — когда оценки технологических акций были высокими — наличные у Berkshire Hathaway существенно возросли; перед началом финансового кризиса 2007 года Berkshire Hathaway снова повысила долю наличных, а после заметного отката рынка в 2008–2009 годах активно проводила покупки акций, включая инвестиции в привилегированные акции компаний Goldman Sachs и General Electric.

Часто задаваемые вопросы

Каков источник данных о наличных в размере 350 млрд долларов США в Berkshire Hathaway?

Согласно последним публичным финансовым раскрытиям Berkshire Hathaway, компания держит наличные и краткосрочные активы на сумму более 350 млрд долларов США; конкретные цифры следует сверять с последним квартальным отчетом (10-Q) или годовым отчетом (10-K). Основная часть размещена в краткосрочных казначейских облигациях США.

Есть ли у сравнительных данных за 1999 год и 2007 год в посте Crypto Rover официальные источники?

Согласно посту Crypto Rover на X от 22 апреля, эти сравнительные данные были собраны самим автором; в самом тексте поста не приведены конкретные ссылки на официальные отчеты Berkshire Hathaway или на источники конкретных независимых сторонних исследовательских организаций.

Какие имеются записи об исторических действиях Berkshire Hathaway в 2008–2009 годах?

Согласно годовым отчетам Berkshire Hathaway, в период глобального финансового кризиса 2008–2009 годов Баффет задействовал денежные резервы для проведения масштабных инвестиций в привилегированные акции таких компаний, как Goldman Sachs и General Electric; соответствующие детали сделок раскрыты в годовых финансовых отчетах компании.