CFTC смягчает правила отчетности для рынков контрактов на события

• CFTC предоставила освобождение от принудительных мер (no-action relief) по отчётности по свопам, связанной с полностью обеспеченными (fully collateralized) контрактами событий.

• Рамки расширяют защиту на фирмы, подпадающие под более ранние письма no-action по контрактам событий.

• Новые заявители могут получить идентичное освобождение через централизованный процесс отчётности в CFTC.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) выпустила новое письмо no-action в четверг, охватывающее требования к отчётности по данным свопов и ведению записей для контрактов событий. Освобождение распространяется на определённые рынки контрактов, клиринговые организации по деривативам и участников рынка, которые проводят сделки по контрактам событий с полностью внесённым обеспечением. По данным подразделений CFTC по надзору за рынками (Division of Market Oversight) и клирингу и рискам (Division of Clearing and Risk), сотрудники не будут рекомендовать принудительные меры, связанные с конкретными обязательствами по отчётности по свопам, покрытыми этим письмом.

CFTC отвечает на запросы отрасли

Освобождение последовало за несколькими запросами со стороны определённых рынков контрактов и клиринговых организаций, которые включают и клирят контракты событий. Как отмечает агентство, компании добивались ясности относительно обязательств по отчётности, связанных с полностью обеспеченными сделками.

В рамках позиции no-action подразделения не будут выдвигать рекомендации по принудительным мерам за определённые случаи несоблюдения требований по ведению записей, относящихся к своп-сделкам. Освобождение также охватывает случаи непредставления отчётов по связанным данным сделок в репозитории данных по свопам.

При этом освобождение no-action применяется только при условиях, изложенных в письме, опубликованном в четверг. Подразделения заявили, что эта позиция призвана упростить будущие запросы, касающиеся аналогичных продуктов.

В то же время CFTC указала, что за аналогичным обращением, вероятно, будут обращаться большее число компаний. Эти запросы могут включать изменённые распоряжения о назначении, новых клиринговых организаций или дополнительные изменения в структуре рынка.

Текущие бенефициары получают расширенное покрытие

Подразделения подтвердили, что последнее освобождение распространяется на всех бенефициаров, охваченных предыдущими письмами no-action, касавшимися сопоставимых контрактов. В результате ранее подавшие заявки сохранят защиту в рамках обновлённой модели.

Тем временем новые организации, планирующие размещать или клирить аналогичные контракты событий, также могут запросить у подразделений идентичное освобождение. Если оно будет одобрено, агентство добавит эти компании в приложение, прикреплённое к письму.

CFTC заявила, что такой подход устраняет необходимость снова и снова выпускать почти идентичные письма no-action для будущих заявителей. Он также стандартизирует то, как сотрудники обрабатывают запросы по отчётности по контрактам событий на разных рынках.

Процесс отчётности централизуется

По данным подразделений, последняя рамка создаёт более единообразный процесс для рассмотрения вопросов отчётности по данным контрактов событий. Агентство заявило, что структура повышает согласованность как для действующих участников, так и для будущих заявителей. В частности, освобождение нацелено на сделки по контрактам событий с полностью внесённым обеспечением, которые клирятся через одобренную инфраструктуру рынка. Подразделения не объявляли об изменениях более широких правил отчётности по свопам за пределами охвата письма.