Figure Technology Solutions согласилась приобрести Kiavi — платформу кредитования под управлением ИИ для инвесторов в жилую недвижимость — в рамках сделки на сумму $717 миллионов. Согласно структуре сделки, Figure приобретёт технологию и операционную платформу Kiavi, а совместное предприятие между Figure и Sixth Street купит активы балансового отчёта Kiavi. Приобретение нацелено на перевод кредитов для переходного этапа по жилой недвижимости и кредитов по коэффициенту покрытия обслуживания долга на блокчейн-инфраструктуру через Figure Connect и Democratized Prime — блокчейн-основанный маркетплейс складирования активов Figure, ориентируясь на рынок годового адресного первичного размещения на сумму $200 миллиардов.
Структура приобретения Kiavi на $717 миллионов: Figure и Sixth Street
Сделка разделяет приобретение между покупкой Figure технологий и операционной платформы Kiavi и совместным предприятием между Figure и Sixth Street, которое приобретёт активы балансового отчёта Kiavi. Figure, торгующаяся на Nasdaq под FIGR и на Open под FGRS, ведёт блокчейн-ориентированный рынок капитала для токенизированных активов. Компания заявила, что продукты Kiavi по кредитам будут перенесены на Figure Connect и Democratized Prime.
Kiavi — крупный кредитор по кредитам на переходный этап жилой недвижимости (RTLs), которые инвесторы в недвижимость используют, чтобы купить, отремонтировать или сдать в аренду объекты. Она также предлагает кредиты по коэффициенту покрытия обслуживания долга (DSCR) — продукт, который уже растёт в портфеле Figure. Kiavi сообщила о более чем $250 миллионов выручки и более чем $100 миллионов EBITDA в прошлом году.
Kiavi добавляет $7 миллиардов годового объёма кредитов в платформу Figure
Figure ожидает, что Kiavi добавит более $7 миллиардов в годовом объёме кредитов по первому залоговому праву и более $100 миллионов ежемесячного потока на Democratized Prime. Компания заявила, что сделка открывает доступ к рынку годового адресного первичного размещения на $200 миллиардов. Сегмент кредитов по первому залоговому праву Figure вырос примерно в 2,5 раза год к году в 2025 году, и компания ожидает, что продукты по первому залоговому праву будут представлять более 40% объёма на рынке потребительских кредитов за полный 2027 год.
Генеральный директор Figure Майкл Тэнненбаум (Michael Tannenbaum) заявил, что приобретение продвигает усилия компании по переносу рынков капитала на блокчейн-инфраструктуру, одновременно расширяя возможности по первому залоговому праву и ИИ. Он сказал: «Добавление возможностей Kiavi по RTL и DSCR в нашу партнёрскую сеть будет взаимно усилять — ускоряя как их рост, так и рост нашего рынка потребительских кредитов».
Сделка станет первым вариантом использования Adaptor — нового ИИ-продукта Figure для онбординга “агент—агент”. Adaptor предназначен для стандартизации различных форматов данных заимодавцев-оригинаторов в Figure Connect и Democratized Prime, сокращая время онбординга для партнёров. Kiavi использует ИИ для решений по кредитованию в сфере недвижимости, включая оценки стоимости жилья после ремонта и проверку документов.
Арвинд Мохан присоединяется к Figure в качестве Chief Business Officer после закрытия сделки
Генеральный директор Kiavi Арвинд Мохан (Arvind Mohan) присоединится к исполнительной команде Figure в роли chief business officer после закрытия сделки. Мохан сказал, что транзакция — это важный шаг для класса активов, отметив: «Благодаря отраслевой лидирующей платформе Kiavi, работающей на инновационном блокчейн-маркетплейсе Figure, у нас есть возможность обеспечить совершенно новый и не имеющий аналогов стандарт охвата, надёжности и исполнения».
Sixth Street — давний партнёр Figure — поддержит сделку в рамках совместного предприятия, покупающего кредиты Kiavi. Figure заявила, что приобретение укрепляет её курс на выдачу кредитов по первому залоговому праву — рынка, который компания оценивает как в 25 раз больше, чем рынок кредитов по второму залоговому праву.
FAQ
Что Figure приобрела у Kiavi в сделке на $717 миллионов?
Figure приобретёт технологию и операционную платформу Kiavi, а совместное предприятие между Figure и Sixth Street купит активы балансового отчёта Kiavi. Продукты Kiavi по кредитам на переходный этап жилой недвижимости и кредитам по коэффициенту покрытия обслуживания долга будут интегрированы в Figure Connect и Democratized Prime.
Какой объём ежегодных кредитов добавит Kiavi на платформу Figure?
Figure ожидает, что Kiavi добавит более $7 миллиардов в годовом объёме кредитов по первому залоговому праву и более $100 миллионов ежемесячного потока на Democratized Prime. Сделка обеспечивает доступ к рынку годового адресного первичного размещения на $200 миллиардов.
Какую роль будет выполнять Арвинд Мохан после закрытия приобретения?
Генеральный директор Kiavi Арвинд Мохан присоединится к исполнительной команде Figure в качестве chief business officer после завершения сделки.
