По данным ThinkMarkets от 10 июня, институциональные инвесторы подали заявки на участие в размещении SpaceX (SPCX), прием заявок завершился 9 июня. Reuters подтвердило, что общий объем заявок достиг примерно 150 млрд долларов — это вдвое больше целевого размера привлечения, составляющего около 75 млрд долларов; Bloomberg сообщил, что некоторые институциональные инвесторы подали заявки на суммы от 100 млрд долларов за одну сделку. SpaceX установила фиксированную цену размещения — 135 долларов за акцию.
Структура ценообразования и график IPO SpaceX
Структура выпуска (подтверждено корпоративным сообщением)：количество акций в обращении — 555,6 млн, фиксированная цена размещения — 135 долларов за акцию, целевой объем привлечения — около 75 млрд долларов, ожидаемая оценка IPO — около 1,8 трлн долларов.
Необычный подход к цене： SpaceX установила цену размещения фиксированной — 135 долларов, вместо того чтобы задавать типичный диапазон цен, что устраняет неопределенность с оценкой до листинга; все ценовые открытия будут завершены в первый день торгов.
График листинга：ценообразование: 11 июня 2026; листинг на Nasdaq: 12 июня 2026 (SPCX); период блокировки для существующих акций: 180 дней; доля акций в свободном обращении: около 4%.
Историческое сравнение (подтверждено CNBC)：если IPO будет завершено в соответствии с целевым масштабом, оно превзойдет крупнейшее на тот момент IPO Saudi Aramco 2019 года (294 млрд долларов) и станет крупнейшим IPO в мировой истории; по позиции, указанной при подаче заявки на листинг, рыночная капитализация SpaceX превысит Tesla и станет 7-й по величине компанией в США по капитализации.
Финансовые показатели SpaceX
Доходы и прибыль/убыток：годовой доход за 2025 год — 18,67 млрд долларов (рост на 33% г/г); чистый убыток за 2025 год — 4,94 млрд долларов; чистая прибыль за 2024 год — 791 млн долларов.
Starlink (I квартал 2026)：число пользователей — 10,3 млн; выручка — 3,26 млрд долларов (около 69% общей выручки SpaceX за I квартал).
Слияние с xAI (подтверждено)：в феврале 2026 года SpaceX объединилась с AI-компанией xAI (разработчик языковой модели Grok) Маска.
Оценка третьей стороны (Morningstar)：аналитики дали оценку SpaceX 78 млрд долларов — менее чем вдвое по сравнению с целевой оценкой IPO в 1,8 трлн долларов.
Политика розничных подписок
SpaceX зарезервировала до 30% акций для розничных инвесторов (около 22,5 млрд долларов), что намного выше типичной доли 5–10% для крупных IPO. Компания планирует 11 июня провести эксклюзивное мероприятие для примерно 1 500 индивидуальных инвесторов. Маск публично поддержал решение о приоритетном участии розничных инвесторов; CFO Brett Johnson подтвердил, что участие розницы было «сделано осознанно» — в знак благодарности ее давним сторонникам.
Требования, подтвержденные в письме сенатора Уоррена в SEC
Уоррен в письме подтверждает три ключевые обеспокоенности：
Бухгалтерские сомнения в связи с приобретением xAI：письмо указывает, что при покупке SpaceX принадлежащей Маску xAI может существовать «неточность или вводящая в заблуждение бухгалтерская отчетность либо оценка».
Конфликт интересов Маска：письмо отмечает, что Маск как мажоритарный акционер обладает «уникальной неограниченной» властью, что создает конфликт интересов.
Риски для инвесторов пассивных индексных фондов：Уоррен предупреждает, что быстрое включение SpaceX в ключевые фондовые индексы создаст «существенные риски» для активных и пассивных инвесторов; инвесторы пассивных индексных фондов могут оказаться вынуждены держать акции SpaceX.
В письме Уоррен пишет：«Учитывая беспрецедентную угрозу, которую крупнейшее в истории IPO представляет для защиты инвесторов и рыночной добросовестности, вы должны соответствующим образом отложить любые действия, направленные на ускорение вступления в силу регистрационного заявления». По состоянию на 10 июня, ThinkMarkets сообщал, что SEC пока не направила публичного ответа на письмо Уоррена.
Часто задаваемые вопросы
Каковы цена размещения, целевой масштаб и график листинга IPO SpaceX?
SpaceX установила фиксированную цену размещения — 135 долларов за акцию, количество акций в выпуске — 555,6 млн, целевой объем привлечения — около 75 млрд долларов. Ожидается, что цена будет объявлена 11 июня; 12 июня компания выйдет на Nasdaq под тикером SPCX, при этом период блокировки для существующих акций составляет 180 дней.
До каких объемов дошли заявки институциональных инвесторов и когда истек срок?
Согласно сообщению Reuters, общий объем заявок институциональных инвесторов составил примерно 150 млрд долларов — это вдвое больше целевого размера привлечения в около 75 млрд долларов. Заявки были поданы до 9 июня 2026 года в 16:00 (EDT). Bloomberg сообщил, что некоторые институциональные инвесторы подали заявки на сумму 100 млрд долларов или выше за одну сделку.
Три основные причины, по которым Elizabeth Warren просит SEC отложить листинг SpaceX, какие именно?
Согласно письму Уоррена в SEC на 12 страницах (которое также было передано CNBC), три ключевые причины таковы：покупка SpaceX xAI может содержать «неточную или вводящую в заблуждение бухгалтерскую отчетность либо оценку»; Маск как мажоритарный акционер обладает «уникальной неограниченной» властью, что создает конфликт интересов; быстрое включение SpaceX в ключевые фондовые индексы создаст «существенные риски» для инвесторов пассивных индексных фондов.
