Производство в собственном упаковочном заводе SpaceX упирается в показатели выхода годной продукции! Руководство сообщает, что в апреле планируется визит на Тайвань для укрепления цепочки поставок; выгоду получат три тайваньские компании-производителя.

Маск продвигает вертикальную интеграцию в производстве полупроводников, однако и в техасе, где строятся собственные FOPLP-фабрики по корпусной упаковке и завод печатных плат, обе сталкиваются с узкими местами по уровню выхода годных; при этом сроки серийного производства для обеих линий одновременно сдвигаются. Тайваньская цепочка поставок не только в краткосрочной перспективе вряд ли будет заменена, но и, благодаря тому, что SpaceX продолжает размещать заказы, имеет шанс получить дополнительные заказы сроком более чем на два года. По слухам рынка, руководство SpaceX планирует посетить Тайвань в конце апреля и провести многочисленные встречи с производителями корпусов и цепочки поставок для печатных плат.

SpaceX застрял на собственных заводах в Техасе: массовое производство FOPLP перенесено на середину 2027 года

По данным DigiTimes, в первой очереди нового завода (FOPLP) на базе SpaceX в Техасе, представляющего собой предприятие по упаковке с выводом на уровне панелей (fan-out panel-level packaging), несмотря на то, что работы по передаче оборудования в основном уже завершены, показатели выхода годных оказываются значительно ниже ожидаемых; численность ключевой инженерной команды составляет всего около 10 человек. Серьезная нехватка талантов приводит к снижению эффективности, поэтому официальный график серийного производства с изначально планировавшегося 3-го квартала 2026 года был существенно перенесен на середину 2027 года.

План завода на первую очередь предусматривает ежемесячную мощность 2,000 пластин; размер упаковки достигает 700mm×700mm — это наибольший в настоящее время типоразмер, который производят в массовом порядке в отрасли; на каждую пластину можно упаковать до 100k кристаллов. Далее также запланировано строительство еще 2–3 заводов и дальнейшее расширение сотрудничества с тайваньскими поставщиками оборудования и материалов.

По заводам печатных плат ситуация также полна проблем: уровень выхода годных на линии PCB в Техасе у SpaceX сейчас составляет лишь около 60%; по сравнению с тем, что у тайваньских конкурентов он в целом превышает 90%, разрыв весьма существенен, и проблема нехватки мощностей в краткосрочной перспективе также вряд ли будет преодолена.

Трансфер технологий через PEP в Сингапуре: двухконтурная модель поставок распределяет риски

Чтобы быстро войти в сегмент упаковки, SpaceX в основном проводит лицензирование технологий и их передачу через сингапурскую PEP Innovation. PEP много лет назад уже сотрудничала с компанией China Resources Microelectronics, создав Chongqing Silicon Piping Microelectronics (Chongqing Yipang Microelectronics), и имеет богатый опыт в трансфере технологий продвинутой упаковки; сейчас круг партнеров включает (STMicroelectronics), Innolux и китайскую экосистему упаковки уровня панелей. Данная модель аналогична рамочному сервису по лицензированию, который компания Jinntek предоставляла для строительства фабрики по выпуску пластин группе Tata в Индии.

В стратегии поставок SpaceX использует двухконтурный параллельный режим, чтобы распределить риски: внешняя цепочка поставок отвечает за поставку кристаллов и упаковку — это (STMicroelectronics); (GlobalFoundries( выполняет роль подрядчика, а Innolux берет на себя выполнение работ по упаковке; внутри же компания продолжает продвигать план по строительству собственного завода в Техасе, чтобы постепенно снижать зависимость от внешних поставщиков.

)Innolux )3481( на максимум роста в день! FOPLP вошла в цепочку поставок для низкоорбитальных спутников, акционерные идеи SpaceX формируются)

Руководство SpaceX планирует визит в конце месяца на Тайвань — тайваньские поставщики продолжают извлекать выгоду

Именно из‑за того, что на собственных заводах в Техасе уровень выхода годных и мощность не оправдали ожиданий, SpaceX продолжает размещать заказы на стороне; тайваньские производители цепочки поставок становятся самыми прямыми бенефициарами. Согласно оценкам в публикации, импульс к принятию заказов у Innolux (3481), Huawaton (2313), Yeo Hua (2367) и других компаний может сохраниться еще более двух лет.

Низкоорбитальные спутниковые услуги Starlink — это ключевой «двигатель» для продолжающегося расширения спроса. Полупроводниковые компании оценивают, что число пользователей Starlink в мире ежемесячно растет более чем на 20k человек; сценарии использования расширяются от личной связи до автомобильных коммуникаций, авиации, военных сфер и базовой инфраструктуры в удаленных районах. Плюс на фоне постоянных конфликтов в последние годы военная связь продолжает наращивать спрос.

Сообщается, что связанные с SpaceX высшие руководители планируют посетить Тайвань в конце апреля; предполагается, что они проведут встречи с тайваньскими компаниями цепочки поставок, включая производителей PCB и упаковки, чтобы еще больше укрепить партнерские отношения.

Как инвестору купить космические акции SpaceX, RKLB и т.п.? Составные акции NASA ETF, разбор комиссий

У амбиций Terafab нет снижения темпа, но в краткосрочной перспективе все еще трудно выйти за пределы азиатской цепочки поставок

Смотрим на долгую дистанцию: полу­проводниковая «линейка под ключ» Маска не поколебалась из‑за реальных вызовов. План Terafab, принадлежащий компании, опирается на финансирование Tesla, SpaceX и xAI, объединяя огромную потребность трех компаний во «внутренних» кристаллах для покрытия мощностей, а также привлекает Intel как партнера по строительству заводов, предоставляя трансфер технологий производственного процесса и поддержку услуг.

Однако отраслевые игроки прямо говорят: кадровый дефицит в Техасе и то, что кластеры цепочек поставок еще не сформированы, станут главнейшим препятствием для Маска на пути к полной вертикальной интеграции; в ближайшие несколько лет вряд ли удастся полностью избавиться от зависимости от азиатской цепочки поставок. Тем не менее, благодаря обильному капиталу и многоплановой поддержке таких крупных компаний, как Samsung Electronics, вероятность того, что Маск создаст «новое направление» по производству пластин за пределами TSMC, постепенно из области воображения переходит в реальность.

Эта статья SpaceX: собственный завод по корпусной упаковке упирается в выход годных! Высшее руководство: ходят слухи, что в апреле посетят Тайвань, чтобы укрепить цепочку поставок — три тайваньские компании получат выгоду — впервые появилась на Lian News ABMedia.