Согласно сообщению Decrypt, Майкл Сейлор 5/15 из Strategy объявил выкупить с дисконтом конвертируемые приоритетные облигации 2029 года на сумму 1,5 миллиарда долларов, оценив сумму обратного выкупа примерно в 1,38 миллиарда долларов, что эквивалентно выкупу по номиналу с коэффициентом 80%. В объявлении отдельным пунктом перечислены привилегированные акции STRC и продажа BTC в качестве потенциальных источников финансирования; рыночные трейдеры оценивают вероятность того, что компания продаст BTC до конца года, примерно в 90%.
1,5 миллиарда долларов конвертируемые облигации 2029 года, выкуп по номиналу с дисконтом 20%
Эти конвертируемые приоритетные облигации 2029 года были выпущены в ноябре 2024 года. На этот раз Strategy выкупает по 80% от номинала (номинал одной бумаги 100 долларов, при этом оплачивается 80 долларов). Оценочно это позволит снизить балансовую долговую нагрузку на 150 миллионов долларов и сэкономить на процентах до даты погашения.
В объявлении также раскрывается перечень финансовых инструментов, включая дополнительную эмиссию привилегированных акций STRC, наличные и «выручку от продажи биткоинов». На конец первого квартала Strategy владела примерно 65 миллиардами долларов в биткоинах, а общая долговая стопка (debt stack) достигала 8,2 миллиарда долларов. Компания прямо позиционирует данный выкуп как долговое действие «этикитизирования» (equitize) в рамках многолетнего плана.
Прогноз Saylor на Q1 подсказал: может продать BTC, чтобы поддержать дивиденды по STRC
На состоявшемся в этом году на первой квартальной конференции по итогам квартала Saylor дал намёк, заявив: «Мы можем продать некоторые биткоины, чтобы платить дивиденды, просто чтобы рынок чувствовал себя спокойно». В то время контекстом были высокие дивидендные обязательства по привилегированным акциям STRC. Данный выкуп конвертируемых облигаций — это конкретное продолжение той же логики: перенос каналов финансирования с «перевыпуска облигаций» на «акционерное финансирование и средства из имеющихся активов».
Оценка рыночных трейдеров отражает то же направление: вероятность того, что Strategy фактически продаст BTC до конца 2026 года, оценивается примерно в 90%. Эта вероятность заметно выросла по сравнению с моментом до первой квартальной конференции.
MSTR сообщает 178 долларов, с начала года +18%, всё ещё ниже предыдущего пика 457 долларов
Акции Strategy (тикер MSTR) в пятницу после открытия некоторое время торговались около 178 долларов; с начала года они выросли примерно на 18%, но до пикового значения прошлого года в 457 долларов ещё далеко. Принятие инвесторами идеи «Strategy вместо выпуска долга использует акции и активы» станет ключевым фактором того, сможет ли цена акций вернуться к пиковым уровням.
Эта статья о выкупе конвертируемых облигаций со скидкой на 1,5 миллиарда долларов, где продажа BTC указана как вариант финансирования, впервые появилась в Цепных новостях ABMedia.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
