Tindorr🚢

Использование уязвимости Drift напоминает нам о необходимости всегда диверсифицировать свой портфель
Это был мой порт до очистки
Что нужно исправить:
• Каждое распределение должно быть ниже 5%
• Концентрация риска, связанного с Pendle, по-прежнему слишком высока, на мой взгляд
• Некоторые связаны с рисками второго порядка
На этот раз снова удалось избежать беды. Всегда есть к чему стремиться.

Доходность DeFi выходит за рамки ончейн-ставок по финансированию.
Следующая граница — доходность с рынков фьючерсов CME на золото.
Золото? Да. Контанго по золоту (будущая цена) > спот( — структурное явление, обусловленное процентными ставками и затратами на перенос. Разница между спотом и фьючерсами — нейтральная к дельте доходность, которую можно захватить.
@Theo_Network — один из первых протоколов, который реализовал это ончейн с помощью thUSD:
- Длинный токенизированный золото )thGOLD(
- Короткие фьючерсы на золото на CME
- Получайте прибыль от спреда базиса.
Более того, сам thGOLD зарабаты

Много постов говорят, что DeFi на Solana > DeFi на Ethereum/EVM
Но:
• TVL Ethereum в 8 раз больше (более чем в 10 раз, если учитывать L2)
• Большая часть институционального DeFi находится в EVM
• Эффекты сети, такие как Morpho/Euler/Aave + Curve + Pendle, привлекают новые DeFi-протоколы к разработке на EVM
• Новые концепции, скорее всего, появляются сначала на EVM, прежде чем их копируют на Solana (например, протоколы в стиле Pendle или Ethena)
Я считаю, что сейчас самое интересное на Solana — это RWA/акции в качестве залога на денежном рынке.
Что еще?

Некоторые киты делают лупинг PT srUSDe на Aave. 🚨
Aave только что увеличил потолок предложения до $200m. И он достиг $136M в течение нескольких часов (+36%).
Почему они фармят? Потому что это прибыльно:
- 29.71% APY при максимальном лупинге
- Каждый луп дает +4.49% APY от доходности PT srUSDe
- Заимствование USDe на Aave (2.31% APY, самый дешевый курс)
- Глубокая ликвидность, легко размотать
Я предвидел это несколько дней назад, поэтому создал этот шаблон стратегии 5x лупинга для всех на @Infinit_Labs.
Так что вам не нужно рассчитывать сумму на каждом этапе, но вы все еще можете получить 14.6

Сейчас самое время протестировать новые торговые стратегии.
Говорил, что сеточная торговля на товарах работает
Сеточный бот (short-biased) хорошо работает сейчас, когда WTI откатывается после паники.
Вернусь к этой стратегии, если нефть снова поднимется до $110.

Paradex TGE при $55m FDV — это еще один сигнал для фермеров:
Не ожидайте многого от предстоящих запусков
Если проект не обладает уникальными функциями и конкурирует с гигантом, таким как HYPE, будет сложно привлечь пользователей после этого.
Paradex сейчас в сложной ситуации.

Длинная позиция по AAVE / короткая по MORPHO — стратегия возврата к среднему становится интересной в этот момент:
AAVE уже понесла большую часть урона. Неверующие крупные игроки и фонды сбросили позиции, розничные инвесторы испугались. Плохие новости заложены в цену.
Между тем, хорошие новости о MORPHO уже учтены в графике. Он вырос почти на +100% от минимума после новостей о Apollo и Coinbase, а интерес увеличился.
Розничные инвесторы и поздние присоединившиеся начали говорить, что MORPHO > AAVE, после того как умные деньги уже зафиксировали прибыль.
Фундаментальные показатели AAVE в краткоср

Драма Aave закончилась ужасно.
Когда вы оглядываетесь назад на то, что действительно построили и обеспечили ACI и поставщики услуг:
- Механизм зрелости и доходов V3
- Стабилизация GHO
- Инструменты управления рисками и управления
Теперь они уходят, и участники ACI внезапно становятся командой, с которой многие проекты захотят сотрудничать.
Я думаю, что Labs будет трудно заполнить все эти инфраструктурные пробелы.
Как долгосрочный держатель активов, это вызывает у меня серьезные опасения.
Конкуренты теперь имеют гораздо больше шансов догнать.

Если вы еще не поняли, какая отрасль получает наибольшую выгоду от агентной коммерции?
Позвольте рассказать очевидное + пример:
Стейблкоины.
$CRCL от Circle, эмитент USDC, вырос на 60% за неделю после значительного превышения ожиданий по прибыли.
Но это движение — не только о сильном квартале.
Оно отражает гораздо более масштабный сдвиг, происходящий на стыке ИИ, платежей и финансовой инфраструктуры.
Проще говоря:
Если интернет станет автономным, то деньги, перемещающиеся по нему, также должны быть нативными для интернета.
В настоящее время ближайшее к этому — стейблкоины.
— 1. Фундаментальные