Google зміцнив свої позиції в інфраструктурі штучного інтелекту завдяки власним тензорним процесорам (TPU), які живлять чат-бот Gemini та є невід'ємною частиною його швидкозростаючого хмарного бізнесу. За даними FactSet, Волл-стріт прогнозує, що дохід Google Cloud зросте приблизно на 64% цього року — до 96 мільярдів доларів, причому аналітики прогнозують зростання понад 50% і в 2027 році. TPU забезпечують переваги у вартості, споживаючи на 20–40% менше енергії, ніж процесори Nvidia, що дозволяє Google стягувати приблизно на 20–30% менше за надлишкову обчислювальну потужність, за словами аналітика William Blair Ральфа Шакарта. Це позиціонує Alphabet як потужну силу в інфраструктурі ШІ, хоча Google Cloud все ще відстає від Amazon Web Services та Microsoft Azure за доходами. Підхід компанії з використанням власних чипів відповідає на зростаючий попит на обчислювальну потужність ШІ, одночасно знижуючи операційні витрати, причому CEO Сундар Пічаї вказує на 78% зниження вартості обслуговування одиниці Gemini протягом 2025 року.
Google TPU забезпечують ефективність витрат завдяки спеціалізованому дизайну
TPU від Google належать до класу чипів, які називають інтегральними схемами спеціального призначення (ASIC), розробленими спеціально для завдань машинного навчання, таких як тренування моделей та виконання їх у реальному часі через інференцію. Бред Гаствірт, глобальний керівник досліджень ринку та ринкової розвідки Circular Technology, порівняв ASIC з костюмом, пошитим на замовлення для певних завдань, а не для тіла людини. Google співпрацює з Broadcom у розробці чипів.
Спеціалізація дозволяє TPU забезпечувати більшу обчислювальну продуктивність при меншому енергоспоживанні. «Більшість ASIC споживають на 20–40% менше енергії, ніж процесори Nvidia, що забезпечує кращу продуктивність на долар», — заявив аналітик William Blair Ральф Шакарт. Ці переваги у вартості дозволяють Google стягувати приблизно на 20–30% менше за надлишкову обчислювальну потужність, залучаючи компанії зі ШІ до хмарного бізнесу Google та корпоративних сервісів.
Найновіші TPU восьмого покоління, анонсовані наприкінці квітня на конференції Google Cloud Next, вперше розділили лінійку чипів на два спеціалізовані варіанти: TPU 8t для тренування моделей та TPU 8i для інференції. Google заявив, що чипи до трьох разів швидші для тренування моделей ШІ, забезпечують на 80% кращу продуктивність на долар і можуть працювати в кластері з понад 1 мільйона TPU. «Це дає нам змогу створити найбільший тренувальний кластер у світі», — сказав Пічаї на конференції розробників Google I/O минулого місяця.
Nvidia зберігає домінуючу позицію на ринку обчислень для ШІ
Nvidia залишається найбільшим гравцем у сфері обчислень для ШІ, її GPU займають домінуючу позицію в тренуванні моделей ШІ та повсякденній інференції. GPU компанії забезпечують більшу гнучкість, ніж ASIC, такий як TPU, оскільки спочатку вони були розроблені для рендерингу 3D-графіки, перш ніж їхню обчислювальну потужність почали використовувати для ШІ. Nvidia має значну перевагу завдяки своїй програмній системі CUDA, навколо якої розробники працюють роками. CEO Дженсен Хуан під час телеконференції щодо звітності минулого року стверджував, що «причина, чому розробники нас люблять, — це те, що ми буквально скрізь».
Аналітики Stifel у травневій дослідницькій записці написали, що Nvidia залишається «широким лідером екосистеми», і її домінуюча частка ринку захищена в найближчому майбутньому. Однак вони стверджують, що «оборонний рів Nvidia дедалі більше перевіряється». Аналітики зазначили, що ринок зміщується «від режиму, керованого тренуванням, до режиму, керованого інференцією, до кінця 2026 року», приділяючи більше уваги вартості обчислень та рентабельності інвестицій. Ця еволюція прискорює інтерес гіперскейлерів до власних ASIC та альтернативних чипів ШІ.
Anthropic та Meta підписали багатомільярдні угоди щодо TPU
Anthropic зобов’язався використовувати кілька гігават TPU від Google для збільшення своїх обчислювальних ресурсів, оскільки попит на його моделі та послуги зростає. Meta Platforms у лютому підписала багатомільярдну угоду з Alphabet на використання TPU від Google. Клієнти орендують доступ до чипів через хмарний бізнес Google, а в деяких випадках тепер можуть купувати TPU для власних центрів обробки даних.
Генеральний директор Google Cloud Томас Куріан зазначив у подкасті Future Forward 25 квітня, що він бачить попит на TPU не лише в лабораторіях ШІ, а й у таких секторах ринку, як фінанси та енергетика. Фінансова фірма Citadel Securities використовує TPU від Google для високопродуктивного фінансового моделювання, а всі 17 національних лабораторій Міністерства енергетики США використовують програмне забезпечення AI co-scientist, розроблене Google і створене на основі Gemini на цих чипах.
Черга замовлень Google Cloud досягла 472 мільярдів доларів завдяки попиту на TPU
CFO Alphabet Анат Ашкеназі заявив, що черга замовлень Google Cloud майже подвоїлася в порівнянні з попереднім кварталом — до 472 мільярдів доларів до кінця першого кварталу, що зумовлено сильним попитом на корпоративні пропозиції ШІ та включенням продажів апаратного забезпечення TPU для власних центрів обробки даних клієнтів. Аналітики Citizens у записці минулого місяця прогнозували, що Google отримає близько 3 мільярдів доларів доходу від інфраструктури, пов’язаної з TPU, у 2026 році, а потім стрибне до 25 мільярдів доларів у 2027 році. «Важливо, що, на нашу думку, монетизація TPU не повністю відображена в поточних консенсусних оцінках, що вказує на значний потенціал зростання», — написали аналітики на початку травня.
Куріан пояснив у квітневому інтерв’ю подкасту Future Forward, що «ми маємо чудову маржу, незалежно від того, як ми це продаємо, тому що ми володіємо власною інтелектуальною власністю». Він додав, що оскільки попит на чипи, ймовірно, перевищуватиме пропозицію роками в уже обмеженому за потужностями середовищі, «юніт-економіка дорожчає, а в нашому випадку, оскільки ми контролюємо свій чип, юніт-економіка залишається привабливою».
Blackstone інвестує 5 мільярдів доларів у спільне підприємство TPU Cloud
Google створив нове підприємство з обчислень ШІ разом із гігантом з управління активами Blackstone, побудоване навколо TPU. Blackstone інвестує 5 мільярдів доларів початкового капіталу в це підприємство, плануючи ввести в експлуатацію 500 мегават потужностей до 2027 року та масштабуватися звідти. Google надасть апаратне забезпечення, програмне забезпечення та експертизу в інфраструктурі. Наразі на LinkedIn є вакансія на посаду головного операційного директора «Компанії Blackstone та Google TPU Cloud».
Piper Sandler минулого місяця написав у дослідницькій записці, що спільне підприємство з Blackstone є «ще одним вотумом довіри до TPU і дозволяє Google збільшити свої зобов’язання перед Cloud без значних капітальних витрат». Аналітики назвали це «капіталомістким способом для Google продовжувати підтримувати імпульс TPU».
Акції Alphabet впали на 16% від свого піку на початку травня, що збігається з ширшим періодом слабкості серед гіперскейлерів. За рік акції Alphabet все ще зросли приблизно на 8%, випереджаючи Microsoft, Amazon та Meta Platforms.
FAQ
Що таке TPU від Google і чим вони відрізняються від GPU Nvidia?
Тензорні процесори (TPU) від Google — це інтегральні схеми спеціального призначення (ASIC), розроблені спільно з Broadcom та оптимізовані спеціально для завдань машинного навчання, таких як тренування моделей та інференція. Вони споживають на 20–40% менше енергії, ніж процесори Nvidia, що дозволяє Google стягувати приблизно на 20–30% менше за надлишкову обчислювальну потужність, за словами аналітика William Blair Ральфа Шакарта. GPU Nvidia пропонують більшу гнучкість як процесори загального призначення, спочатку розроблені для рендерингу 3D-графіки, і займають домінуючу ринкову позицію з перевагами, включаючи програмну систему CUDA, навколо якої розробники працюють роками.
Який дохід прогнозують Google від хмарного бізнесу цього року?
За даними FactSet, Волл-стріт прогнозує, що дохід Google Cloud зросте приблизно на 64% цього року — до 96 мільярдів доларів. Аналітики прогнозують зростання понад 50% і в 2027 році. CFO Alphabet Анат Ашкеназі повідомив, що черга замовлень Google Cloud майже подвоїлася в порівнянні з попереднім кварталом — до 472 мільярдів доларів до кінця першого кварталу, що зумовлено сильним попитом на корпоративні пропозиції ШІ та продажі апаратного забезпечення TPU. Аналітики Citizens прогнозували, що Google отримає близько 3 мільярдів доларів доходу від інфраструктури, пов’язаної з TPU, у 2026 році, а потім стрибне до 25 мільярдів доларів у 2027 році.
Які великі компанії підписали угоди на використання TPU від Google?
Anthropic зобов’язався використовувати кілька гігават TPU від Google для збільшення своїх обчислювальних ресурсів, оскільки попит на його моделі зростає. Meta Platforms у лютому підписала багатомільярдну угоду з Alphabet на використання TPU від Google. Blackstone інвестує 5 мільярдів доларів початкового капіталу в спільне підприємство TPU Cloud з Google, плануючи ввести в експлуатацію 500 мегават потужностей до 2027 року. Крім того, фінансова фірма Citadel Securities використовує TPU для високопродуктивного фінансового моделювання, а всі 17 національних лабораторій Міністерства енергетики США використовують програмне забезпечення ШІ, створене на основі Gemini на цих чипах.
