Sự phát triển của giao dịch crypto ngày càng chịu sự định hình bởi trí tuệ nhân tạo, tính minh bạch và sự hội tụ giữa các thị trường tập trung và phi tập trung.
Trong cuộc phỏng vấn độc quyền này với CryptoBreaking, Vugar Usi Zade, Giám đốc vận hành (COO) của MEXC, chia sẻ những hiểu biết về việc AI đang thay đổi hành vi giao dịch như thế nào, các sàn giao dịch có thể xây dựng lại niềm tin ra sao, và vì sao tương lai của crypto có thể được xác định bởi các cấu trúc thị trường lai.
Vugar Usi Zade, Giám đốc vận hành tại MEXC
Phỏng vấn với Vugar Usi Zade, COO của MEXC
- Bộ công cụ giao dịch bằng AI của MEXC đã đạt hơn 2,35 triệu người dùng trong một thời gian tương đối ngắn. Theo bạn, điều gì đang thúc đẩy việc các nhà giao dịch nhanh chóng áp dụng như vậy, và điều đó cho chúng ta biết gì về vai trò tương lai của AI trong giao dịch crypto?
Tôi nghĩ động lực chính là giá trị thực tiễn. Các nhà giao dịch sẽ chọn các công cụ giúp họ hiểu rõ những biến động diễn ra nhanh chóng của thị trường mà không tạo thêm tiếng ồn. Bộ công cụ AI đã đạt 2,35 triệu người dùng trong khoảng sáu tháng, tạo ra 10,8 triệu lượt tương tác và trung bình khoảng 93.000 người dùng hoạt động hằng ngày, với việc sử dụng tập trung vào các giai đoạn căng thẳng thị trường. Điều đó cho tôi thấy rằng mọi người sử dụng AI khi tốc độ, sự rõ ràng và kỷ luật cảm xúc quan trọng nhất.
Điều đó nói gì về tương lai? AI sẽ trở thành một phần của chính quy trình giao dịch. Không phải là sự thay thế cho phán đoán, và cũng không phải thứ mà các nhà giao dịch nên làm theo một cách mù quáng, mà là một lớp công cụ giúp sàng lọc, diễn giải, theo dõi và định khung rủi ro. Các sản phẩm mạnh nhất sẽ là những sản phẩm làm cho thị trường dễ đọc hơn và các quyết định dễ kiểm chứng sức chịu đựng hơn trước rủi ro.
- AI thường được nhìn nhận vừa là cơ hội vừa là rủi ro trong lĩnh vực crypto. Theo quan điểm của bạn, AI có thể phát triển thành một “người bảo vệ rủi ro” đáng tin cậy thay vì là nguồn gốc của các lỗ hổng mới như thế nào?
AI trở nên hữu ích như một người bảo vệ rủi ro khi nó được yêu cầu làm đúng các nhiệm vụ. Điều đó nghĩa là phát hiện các bất thường, gắn cờ rủi ro tập trung, theo dõi mức độ phơi nhiễm danh mục, làm rõ các hành vi bất thường và cung cấp cho người dùng các cảnh báo sớm hơn khi điều kiện thay đổi. Tư vấn AI của MEXC được giới thiệu với các chẩn đoán danh mục, theo dõi liên tục và cảnh báo rủi ro tự động, và đó là hướng đi có ý nghĩa.
Nhưng độ tin cậy phụ thuộc vào kỷ luật. Một cảnh báo chỉ hữu ích nếu người dùng có thể hiểu vì sao nó xuất hiện và điều gì đã thay đổi trên thị trường. Ngoài ra, hệ thống tự tin đến mức nào vào việc nó đang gắn cờ. Trong crypto, sai lầm có thể nhanh chóng mở rộng quy mô, vì vậy AI cần các rào chắn, sự giám sát của con người và dữ liệu có thể kiểm chứng ở phía dưới. Nếu không, nó đơn giản chỉ tạo ra một “hộp đen” mới ngay tại nơi mà trước đó đã từng có một hộp đen cũ.
- Niềm tin và tính minh bạch vẫn là những thách thức then chốt trong tài chính số. Các sàn giao dịch tập trung có thể tận dụng AI và dữ liệu để củng cố sự tin tưởng của người dùng mà không làm tổn hại các nguyên tắc phi tập trung không?
Một sàn giao dịch tập trung không cần phải bắt chước phi tập trung để tôn trọng logic của nó. Người dùng cần bằng chứng, không phải sân khấu. Điều này bắt đầu bằng việc công bố bằng chứng dự trữ mà họ có thể kiểm tra, các tỷ lệ dự trữ rõ ràng, dữ liệu ví minh bạch và các cách đơn giản để kiểm tra rằng số dư của khách hàng được bảo chứng. Khung Proof of Reserves (Bằng chứng về dự trữ) nêu rằng tài sản của người dùng được hỗ trợ 1:1 hoặc vượt mức đó. Mô hình Proof of Trust (Bằng chứng về niềm tin) mở rộng hơn bổ sung một Quỹ Bảo hộ Guardian Fund công khai và các lớp bảo vệ khác mà người dùng có thể tự xem trực tiếp.
AI có thể củng cố niềm tin khi nó cải thiện khả năng nhìn thấy thay vì làm mọi thứ mờ đi. Phát hiện gian lận tốt hơn, cảnh báo nhanh hơn, giải thích rõ ràng về rủi ro và thông tin thông minh về tài khoản dễ đọc hơn đều giúp người dùng cảm thấy mình đang kiểm soát tốt hơn.
Sự cân bằng là giữ cho dịch vụ tập trung có trách nhiệm và minh bạch, đồng thời vẫn bảo toàn quyền tự do của người dùng để xác minh, rút tiền và chuyển sang on-chain khi đó là con đường phù hợp hơn.
- Với sự gia tăng giao dịch on-chain và thanh khoản phi tập trung, bạn thấy vai trò của các sàn giao dịch tập trung như MEXC sẽ thay đổi như thế nào trong vài năm tới?
Tôi chắc chắn rằng vai trò của các sàn giao dịch tập trung đang phát triển chứ không hề thu hẹp lại. Tỷ trọng DEX trong khối lượng giao dịch spot tăng lên 13,6% vào tháng 1/2026, với tỷ trọng DEX của các hợp đồng vĩnh viễn (perpetuals) đạt 10,2%. Đồng thời, các sàn giao dịch tập trung vẫn xử lý hơn 1 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch spot hằng tháng. Vì vậy, đây không phải câu chuyện về việc một mô hình thay thế mô hình kia, mà là câu chuyện về thị trường trở nên nhiều lớp hơn.
Các CEX vẫn đóng vai trò mà các nền tảng on-chain không thể thay thế hoàn toàn. Chúng vẫn là các “neo thanh khoản” lớn và là điểm vào cho người dùng mới. Đây là nơi nhiều nhà giao dịch tìm đến khi họ muốn có chiều sâu, tốc độ, hỗ trợ và trách nhiệm vận hành trong cùng một môi trường. Điều đang thay đổi là kỳ vọng của người dùng. Ngày càng có nhiều người muốn tiếp cận cả sổ lệnh tập trung và thanh khoản phi tập trung mà không gặp ma sát giữa hai phía đó.
Vì vậy, theo tôi, trong vài năm tới, các sàn giao dịch tập trung sẽ tiến gần hơn tới mô hình lai. Chúng vẫn cung cấp thanh khoản sâu, hạ tầng lưu ký (custody), quyền truy cập fiat và dịch vụ chăm sóc khách hàng, nhưng đồng thời cũng cần vận hành giống như các lớp định tuyến thông minh hơn. Mục tiêu là giúp người dùng tiếp cận nền tảng phù hợp nhất cho một giao dịch hoặc chiến lược cụ thể, dù lựa chọn đó nằm trên chính nền tảng hay trên chuỗi (on-chain).
Trong cấu hình như vậy, chất lượng thực thi, tính minh bạch dự trữ và bảo vệ tài sản sẽ càng trở nên quan trọng. Niềm tin không chỉ là giữ tài sản một cách an toàn, mà còn là giúp người dùng điều hướng một thị trường kết nối hơn với sự tự tin.
- Từ kinh nghiệm của bạn tại các công ty toàn cầu như Facebook, Bain và các doanh nghiệp Web3 hàng đầu, đâu là những khác biệt lớn nhất về cách mở rộng tăng trưởng giữa các doanh nghiệp công nghệ truyền thống và các doanh nghiệp “crypto-native”?
Ở công nghệ truyền thống, việc mở rộng quy mô (scaling) được thiết kế. Nó được cấu trúc, dựa trên dữ liệu và xây dựng trên các kênh phễu dự đoán được. Bạn cải tiến sản phẩm, tối ưu hóa phân phối và mở rộng theo từng thị trường với độ chính xác.
Trong crypto, việc mở rộng quy mô là linh hoạt. Nó được thúc đẩy bởi tốc độ, khả năng tiếp cận và đà tăng trưởng (momentum). Tăng trưởng phi tuyến tính, diễn ra trên phạm vi toàn cầu từ ngày đầu, và thường được kích hoạt bởi các quyết định sản phẩm như niêm yết sớm hoặc loại bỏ ma sát như phí giao dịch. Sản phẩm và phân phối không tách rời; chúng đi cùng nhau.
Thời gian của tôi ở Bain đã định hình cách tôi tiếp cận sự tương phản này. Nó mang đến cho tôi một khung làm việc kỷ luật để giải quyết các vấn đề phức tạp theo cách có cấu trúc. Tôi may mắn được làm việc với các nhà lãnh đạo toàn cầu từ các quỹ phòng hộ, ngân hàng và các tổ chức bán lẻ lớn, những người đã tạo nên sự hiểu biết sâu sắc về cách mở rộng quy mô hiệu quả và bền vững. Nền tảng đó là thứ tôi đang chủ động áp dụng tại MEXC.
Nếu công nghệ truyền thống hướng đến việc mở rộng hiệu quả, thì crypto là mở rộng cơ hội.
Tại MEXC, mục tiêu của chúng tôi là trở thành một siêu nền tảng “giao dịch mọi thứ” cho các nhu cầu tài chính. Dù mô hình kinh doanh khác đi, chúng tôi vẫn có thể học hỏi từ các hệ sinh thái như Grab, Careem và WeChat về cách họ tổng hợp dịch vụ, giảm ma sát và trở thành cổng vào mặc định cho người dùng.
- Quy định ngày càng trở nên phù hợp trên toàn thế giới. Bạn thấy sự cân bằng giữa đổi mới và tuân thủ đang định hình giai đoạn tiếp theo của ngành crypto như thế nào?
Giai đoạn tiếp theo của ngành sẽ được định hình bởi các nền tảng coi việc tuân thủ là một phần của cách họ xây dựng, chứ không phải thứ được bổ sung sau này. Châu Âu hiện có MiCA đã hoàn toàn có hiệu lực, với khung rộng hơn áp dụng từ ngày 30/12/2024. SFC của Hồng Kông đã vạch ra lộ trình ASPIRe để mở rộng thị trường tài sản ảo, với trọng tâm mạnh hơn vào các biện pháp bảo vệ, tính rõ ràng của sản phẩm và hạ tầng. Đây là dấu hiệu của một thị trường đang trưởng thành. Đổi mới vẫn đang diễn ra nhanh chóng, nhưng kỳ vọng hiện tại là nó phải đứng vững trước sự soi xét.
Sự cân bằng vận hành tốt khi quy định tập trung vào lưu ký, công bố thông tin, khả năng phục hồi (resilience), tính toàn vẹn của thị trường và bảo vệ người tiêu dùng, trong khi vẫn để chỗ cho phát triển sản phẩm. Các công ty làm đúng sẽ không chỉ đáp ứng nhà quản lý, mà còn xây dựng được loại uy tín thu hút một cơ sở người dùng rộng hơn và bền vững hơn.
- Nhìn về phía trước, đâu là những xu hướng hoặc câu chuyện chủ đạo mà bạn tin sẽ định hình thị trường crypto trong 12 đến 24 tháng tới?
Tôi nghĩ một vài chủ đề sẽ cùng lúc định hình thị trường. Một là sự tiếp tục hội tụ giữa giao dịch tập trung và giao dịch on-chain, vì dữ liệu đã cho thấy người dùng đang di chuyển tích cực hơn giữa cả hai môi trường. Một chủ đề khác là tokenization (token hóa) trở nên thiết thực hơn và dễ hiểu theo góc nhìn của các tổ chức, đặc biệt khi các cơ quan quản lý như SFC của Hồng Kông tiếp tục gắn sự phát triển thị trường với các khung rõ ràng hơn cho tài sản kỹ thuật số và các công cụ tài chính được token hóa.
Tôi cũng kỳ vọng AI sẽ đi sâu hơn vào hạ tầng của giao dịch, như một lớp nền dùng để nghiên cứu, theo dõi, hỗ trợ thực thi và quản lý rủi ro. Và trên tất cả, niềm tin sẽ trở nên có thể đo lường hơn. Những nền tảng nổi bật sẽ là những nền tảng kết hợp thanh khoản, các biện pháp bảo vệ minh bạch và khả năng truy cập xuyên thị trường theo cách tạo cảm giác liền mạch với người dùng. Theo quan điểm của tôi, thị trường đang tiến đến việc giảm bớt các ranh giới giả, các hệ thống kết nối hơn, và mức chênh lệch (premium) cao hơn nhiều dành cho chất lượng thực thi và uy tín.
Những suy nghĩ cuối cùng
Khi ngành công nghiệp crypto tiếp tục phát triển, sự giao thoa giữa AI, tính minh bạch và các cấu trúc thị trường lai ngày càng trở nên trọng tâm hơn.
Với các nền tảng như MEXC, thách thức không còn chỉ là tăng trưởng, mà là xây dựng các hệ thống kết hợp tốc độ, niềm tin và khả năng sử dụng trong một thị trường toàn cầu đang trưởng thành nhanh chóng.
Bài viết này ban đầu được xuất bản với tiêu đề: AI Won’t Replace Traders, But It Will Change Everything: MEXC COO Speaks on Crypto Breaking News – nguồn tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.
