Bitcoin giảm đòn bẩy khi cá voi nhỏ bắt đầu rơi vào vùng lỗ

Bitcoin đang chứng kiến một thay đổi đáng kể về cấu trúc thị trường khi đòn bẩy liên tục suy giảm trên các thị trường phái sinh, theo phân tích của Joao Wedson, nhà sáng lập Alphractal và là tác giả CryptoQuant đã được xác minh. Thị trường đã chuyển từ giai đoạn đòn bẩy ở mức cực đoan sang mức đòn bẩy vừa phải và hơi nghiêng, trong bối cảnh biến động gia tăng khiến giá Bitcoin vẫn nằm dưới mốc 65.000 USD. Việc giảm đòn bẩy diễn ra sau các đợt thanh lý gần đây tuần trước và trùng thời điểm với “cá voi nhỏ” — các địa chỉ ví nắm giữ từ 100 BTC đến 1.000 BTC — quay trở lại trạng thái lỗ khi Bitcoin giảm về ngưỡng 60.000 USD. Sự thay đổi phản ánh sự thận trọng tăng lên của nhà giao dịch và mức độ tham gia mang tính đầu cơ hơn thấp hơn trong các thị trường phái sinh. Môi trường đòn bẩy thấp thường cho thấy cấu trúc thị trường lành mạnh hơn dựa trên nhu cầu giao ngay thay vì động lượng đầu cơ, dù thị trường vẫn chưa đi tới vùng giảm đòn bẩy cực đoan thường báo hiệu điều kiện vào lệnh tối ưu.

Bitcoin chuyển sang giai đoạn đòn bẩy mức vừa phải

Bitcoin đã rời khỏi giai đoạn đòn bẩy cực đoan và chuyển sang điều kiện đòn bẩy mức vừa phải lẫn hơi nghiêng, theo phân tích gần đây của Joao Wedson về Bitcoin Leverage Pressure Zone. Rủi ro xảy ra các đợt thanh lý quy mô lớn đã giảm khi vị thế quyết liệt trên thị trường phái sinh hạ nhiệt. Nhiều nhà giao dịch đã bị thanh lý vào tuần trước, và rủi ro bị thanh lý cưỡng bức hiện đang giảm mạnh.

Wedson nhấn mạnh rằng thị trường vẫn chưa chạm tới vùng xanh/tím được chỉ ra trên biểu đồ của ông, vùng này đánh dấu mức giảm đòn bẩy cực đoan. Trong quá khứ, khu vực này từng được xem là lựa chọn lý tưởng để gia tăng phơi nhiễm với mức độ an toàn cao hơn. Chuyên gia cho rằng thị trường vẫn chưa bước vào giai đoạn đó, nhưng nhiều khả năng sẽ cần thêm vài tuần hoặc vài tháng trước khi đạt tới trạng thái này.

Dù đã chuyển sang đòn bẩy mức vừa phải và hơi nghiêng, Wedson vẫn kêu gọi nhà đầu tư nên thận trọng khi tham gia thị trường phái sinh. “Nếu bạn không hiểu tình trạng của nó, bạn có thể bị thanh lý bất cứ lúc nào”, ông nói.

“Cá voi nhỏ” quay lại vùng lỗ chưa hiện thực

“Cá voi nhỏ” hiện đang chìm trong lỗ do hiệu suất giảm theo hướng bi quan, theo CW, nhà phân tích dữ liệu và nhà đầu tư. “Cá voi nhỏ” là các địa chỉ ví nắm giữ từ 100 BTC đến 1.000 BTC, và những nhà đầu tư này đã quay trở lại vị thế lỗ. Sự thay đổi về lợi nhuận được cho là do giá BTC vừa giảm xuống ngưỡng 60.000 USD.

Để nhóm này quay lại vùng có lãi, giá BTC cần bật lên trở lại mốc 64.000 USD, theo CW. Chuyên gia cho biết đà tăng ngắn hạn của Bitcoin bắt đầu khi các nhà đầu tư này dần tiến gần hơn tới vùng có lãi. Việc phục hồi lên mốc 64.000 là điều kiện đầu tiên để đà tăng khởi động.

Tại thời điểm viết bài, giá Bitcoin đang giao dịch ở mức 63.370 USD, cho thấy mức tăng gần 1% trong ngày qua. Mặc dù giá đang dần chuyển sang hướng tích cực, khối lượng giao dịch của BTC trong cùng khung thời gian đã giảm hơn 5%.

FAQ

Đòn bẩy thấp hơn có ý nghĩa gì với thị trường Bitcoin?
Đòn bẩy thấp hơn cho thấy nhà giao dịch đang sử dụng ít vốn vay hơn trên thị trường phái sinh, qua đó giảm rủi ro thanh lý cưỡng bức quy mô lớn. Theo phân tích của Joao Wedson, Bitcoin đã chuyển từ các điều kiện đòn bẩy cực đoan sang các giai đoạn đòn bẩy mức vừa phải và hơi nghiêng, điều này thường phản ánh cấu trúc thị trường lành mạnh hơn dựa trên nhu cầu giao ngay thay vì động lượng đầu cơ.

Vì sao “cá voi nhỏ” Bitcoin hiện đang ở trạng thái lỗ?
“Cá voi nhỏ” — các địa chỉ ví nắm giữ từ 100 BTC đến 1.000 BTC — đã quay trở lại trạng thái lỗ chưa hiện thực do Bitcoin gần đây giảm về ngưỡng 60.000 USD. Theo nhà phân tích CW, những nhà đầu tư này cần giá Bitcoin phục hồi về 64.000 USD để quay lại vùng có lãi.