Tóm tắt ngắn gọn
- Bitcoin giảm xuống dưới 70.000 USD giữa các báo cáo cho biết Pentagon đang chuẩn bị kế hoạch bao gồm xâm lược mặt đất và "chiến dịch ném bom quy mô lớn" ở Iran.
- Bitcoin đang mắc kẹt giữa mức giá cơ sở của các nhà nắm giữ ngắn hạn là 70.200 USD và 82.200 USD, với Glassnode chỉ ra khả năng giảm xuống dưới 70.000 USD cao hơn do có một cụm tích lũy nhỏ.
- Đà tăng của Bitcoin đã dựa vào đòn bẩy, khiến giá dễ bị giảm nhanh, theo thông tin từ Decrypt.
Bitcoin đã giảm trở lại dưới 70.000 USD sáng thứ Năm giữa các báo cáo cho biết Pentagon đang chuẩn bị cho một "đòn cuối cùng" ở Iran.
Chuỗi các mức thấp cao gần đây của tiền điện tử này đang đối mặt với thử thách lớn đầu tiên khi lệnh tạm dừng các cuộc không kích của Tổng thống Donald Trump đối với Iran kéo dài năm ngày hết hạn vào thứ Sáu, với Axios đưa tin rằng quân đội Mỹ đang phát triển các phương án ở Iran có thể bao gồm sử dụng lực lượng mặt đất và một "chiến dịch ném bom quy mô lớn."
Trên thị trường dự đoán Myriad, thuộc sở hữu của công ty mẹ của Decrypt là Dastan, người dùng hiện đặt 60% khả năng Mỹ sẽ có quân đổ bộ vào Iran trước tháng Năm—tăng hơn 10% trong ngày.
Mặc dù Bitcoin đã vượt trội hơn vàng và cổ phiếu Mỹ kể từ khi chiến tranh bắt đầu, các báo cáo về chuẩn bị của Pentagon—bao gồm các phương án cho lực lượng mặt đất và chiến dịch ném bom quy mô lớn—cho thấy khả năng leo thang thêm nữa sẽ làm tăng sự không chắc chắn và ảnh hưởng đến xu hướng của đồng tiền số hàng đầu này.
Các mức thấp cao hơn của Bitcoin kể từ ngày 24 tháng 2—mẫu hình thường liên quan đến tích lũy—có thể bị vô hiệu hóa. Các nhà nắm giữ ngắn hạn đã mua trong tháng gần đây có mức giá cơ sở khoảng 70.200 USD, đánh dấu mức hỗ trợ đang hình thành, theo báo cáo của Glassnode. Trên đó, nhóm nắm giữ trong vòng một đến ba tháng nằm ở mức 82.200 USD, củng cố mức kháng cự phía trên.
Tuy nhiên, cụm tích lũy tại 70.200 USD vẫn còn nhỏ. "Khả năng giảm xuống dưới mức này cao hơn không thể bỏ qua cho đến khi có một nhóm người mua đủ lớn và cam kết hơn," báo cáo ghi nhận.
Thời điểm thử thách
Mức 70.200 USD có khả năng sẽ bị thử nghiệm nhiều lần hơn là bị phá vỡ trong một cú đột phá duy nhất, ông Tim Sun, nhà nghiên cứu cao cấp tại sàn giao dịch tiền điện tử HashKey Group ở Hồng Kông, nói với Decrypt. Trong khi liên lạc gần đây giữa Mỹ và Iran đã báo hiệu khả năng giảm leo thang, quá trình đàm phán dự kiến sẽ không nhanh chóng, và khả năng leo thang trở lại vẫn còn.
"Trong hành động giá hiện tại, chúng tôi thấy một số dấu hiệu cho thấy các tay chơi lớn đang tích lũy," Sun nói. "Điều này vẫn có vẻ nhiều hơn là tích lũy phòng thủ chứ không phải xác nhận một đợt tăng giá mới dựa trên xu hướng."
Bitcoin đang giao dịch ở mức 69.522 USD, giảm 3% trong 24 giờ qua, theo dữ liệu của CoinGecko.
Thị trường đã phản ánh sự bất ổn cực đoan. Các hợp đồng VIX tháng trước có biến động trong ngày đã tăng vọt lên 388.2, mức cao nhất trong ít nhất sáu tháng, theo The Kobeissi Letter—gần gấp bốn lần mức trung bình liên quan đến hoảng loạn thị trường. Tuy nhiên, chỉ số S&P 500 chỉ có hai phiên biến động trên 1.75% trong ba tháng qua.
Khi VIX—chỉ số đo lường nỗi sợ hãi của Phố Wall—tăng vọt, điều đó báo hiệu các nhà đầu tư đang trả tiền để bảo vệ khỏi các biến động mạnh, dù các biến động đó chưa xảy ra. Sự phân kỳ hiện tại cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho một cú sốc tiềm năng hơn là phản ứng với một cú sốc đã xảy ra.
"Theo hợp đồng tương lai và quyền chọn, thị trường đang định giá mức biến động cao hơn nhiều so với thực tế mà S&P 500 đang chứng kiến," The Kobeissi Letter viết. "Mức độ không chắc chắn ở mức chưa từng có."
Sun cho biết khoảng cách lớn giữa biến động ngụ ý và biến động thực tế cho thấy nhu cầu phòng hộ mạnh mẽ, với thị trường đang chuẩn bị cho các rủi ro lớn hơn. Nếu các rủi ro cực đoan đó xảy ra, Bitcoin sẽ bị xem như một tài sản rủi ro có độ biến động cao. Nếu chúng bị định giá quá cao, Bitcoin có thể phục hồi nhanh sau đợt biến động ngắn hạn.
Đối với Bitcoin, sự hội tụ của hỗ trợ on-chain dễ bị tổn thương và bất ổn vĩ mô tạo thành một cuối tuần mang tính quyết định.
Phá vỡ dưới 70.000 USD "không phải là điều không thể," Sun cảnh báo, lưu ý rằng đợt tăng hiện tại chủ yếu dựa vào đòn bẩy hơn là mua thực liên tục, khiến giá dễ bị giảm nhanh nếu tâm lý đảo chiều.
Người dùng Myriad vẫn chia rẽ về bước đi tiếp theo của Bitcoin, dự đoán có 50% khả năng sẽ kiểm tra lại mức 84.000 USD.
