Cboe Ra mắt quyền chọn nhị phân XSP với mức chi trả cố định trên chỉ số S&P 500

Cboe Global Markets đã công bố vào ngày 23/6/2026 việc ra mắt Cboe Predicts, một bộ tùy chọn nhị phân gắn với Chỉ số Mini-S&P 500 (XSP), với tính sẵn sàng ban đầu thông qua Interactive Brokers. Các hợp đồng, được niêm yết dưới mã XSPBW và XSPBX, cung cấp khoản chi trả cố định 100 USD hoặc 0 USD tùy thuộc vào việc chỉ số chốt tại hoặc cao hơn một mức xác định, khi gia nhập thị trường phái sinh dạng dự đoán hướng tới nhà bán lẻ. Charles Schwab dự kiến sẽ bổ sung khả năng truy cập trong những tháng tới khi Cboe mở rộng phân phối qua thêm các nền tảng môi giới. Việc ra mắt giúp đơn giản hóa mức độ tiếp xúc với S&P 500 cho nhà giao dịch bán lẻ bằng cách giảm yêu cầu về vốn nhờ quy mô 1/10 của XSP so với các hợp đồng SPX tiêu chuẩn, đồng thời vẫn duy trì cấu trúc rủi ro được xác định trong hệ thống tùy chọn niêm yết hiện có.

Interactive Brokers cung cấp quyền truy cập ban đầu cho các hợp đồng XSPBW và XSPBX

Các hợp đồng XSPBW và XSPBX đã có sẵn trên Interactive Brokers vào ngày 23/6/2026, đánh dấu giai đoạn đầu tiên phân phối thông qua các nền tảng môi giới bán lẻ. Sản phẩm được xây dựng dựa trên XSP, theo dõi Chỉ số S&P 500 với quy mô bằng 1/10 so với các hợp đồng SPX tiêu chuẩn.

Cboe Global Markets cho biết: “Các nhà giao dịch có thể thể hiện quan điểm về việc XSP có thể đóng cửa ở mức nào bằng cách vào vị thế ‘yes’ (nhận 100 USD nếu chỉ số chốt tại hoặc cao hơn một mức xác định, hoặc 0 USD nếu không) hoặc vị thế ‘no’ (nhận 100 USD nếu chỉ số chốt dưới mức đó, hoặc 0 USD nếu không).”

Việc thực hiện vẫn diễn ra trong khuôn khổ hạ tầng tùy chọn niêm yết hiện có, với giao dịch được chuyển qua các nền tảng môi giới được quản lý, vốn đã hỗ trợ các sản phẩm phái sinh cổ phiếu. Charles Schwab là một trong các công ty môi giới đang chuẩn bị cung cấp các hợp đồng này.

OCC thanh toán bù trừ hợp đồng khi Cboe lên kế hoạch mở rộng theo spread dọc

Các hợp đồng được thanh toán bù trừ thông qua Options Clearing Corporation (OCC), đơn vị quản lý việc thanh toán và rủi ro đối tác cho các tùy chọn niêm yết tại Mỹ. Sự tích hợp này đưa các sản phẩm nhị phân vào các khuôn khổ pháp lý và vận hành đã được thiết lập, chi phối các sản phẩm phái sinh giao dịch trên sàn.

James Kostulias, Giám đốc Dịch vụ Giao dịch tại Charles Schwab, cho biết: “Chúng tôi ủng hộ các cách tiếp cận mang lại tính minh bạch, rủi ro được xác định và giáo dục nhà đầu tư cho các thị trường dự đoán liên quan đến tài chính.” Vị điều hành tiếp tục: “Chúng tôi dự định cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào các hợp đồng tùy chọn nhị phân này trong những tháng tới, dựa trên nền tảng hiện có của chúng tôi và nhu cầu từ các nhà giao dịch tích cực.”

Cboe đã kết hợp việc triển khai với các sáng kiến giáo dục, bao gồm nguồn lực từ The Options Institute và một trung tâm riêng tập trung vào các thị trường dự đoán. Công ty dự kiến mở rộng bộ sản phẩm để bao gồm các spread dọc XSP bằng cách sử dụng khung Quoted Spread Book của mình, khung này chuẩn hóa các chiến lược nhiều chân trong khi vẫn giữ cấu trúc rủi ro được xác định.

Câu hỏi thường gặp

Cboe đã ra mắt gì vào ngày 23/6/2026?
Cboe Global Markets đã ra mắt Cboe Predicts, một bộ tùy chọn nhị phân gắn với Chỉ số Mini-S&P 500 (XSP), với các hợp đồng niêm yết dưới mã XSPBW và XSPBX, có sẵn thông qua Interactive Brokers.

Tùy chọn nhị phân XSP có cách chi trả như thế nào?
Các hợp đồng cung cấp khoản chi trả cố định 100 USD hoặc 0 USD dựa trên việc chỉ số chốt. Vào vị thế ‘yes’ sẽ nhận 100 USD nếu XSP chốt tại hoặc cao hơn một mức xác định, hoặc 0 USD nếu không. Vào vị thế ‘no’ sẽ nhận 100 USD nếu XSP chốt dưới mức đó, hoặc 0 USD nếu không.

Kế hoạch mở rộng sản phẩm của Cboe là gì?
Cboe dự định mở rộng bộ sản phẩm để bao gồm các spread dọc XSP bằng cách sử dụng khung Quoted Spread Book. Charles Schwab dự kiến sẽ cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào các hợp đồng tùy chọn nhị phân này trong những tháng tới.