Ấn Độ trấn áp chuyển tiền stablecoin xuyên biên giới, phí bảo hiểm USDT tăng vọt lên trên 8,5%

Mức phí bảo hiểm (premium) của USDT tại Ấn Độ đã tăng lên trên 8,5% vào ngày 29 tháng 6, với giá chào bán trên thị trường Ấn Độ là 102,88 INR, trong khi tỷ giá ngoại hối USD/INR cùng kỳ là 94,65; theo tờ Economic Times, nguyên nhân trực tiếp là do Cơ quan Thực thi Pháp luật Ấn Độ (ED) trấn áp các tổ chức cung cấp dịch vụ chuyển tiền xuyên biên giới bằng USDT, khiến các nhà tạo lập thị trường giảm mua USDT từ nước ngoài.

Dữ liệu tính toán mức premium USDT trên thị trường Ấn Độ và bối cảnh thắt chặt nguồn cung

USDT tại Ấn Độ do thiếu nguồn cung tiền điện tử trong nước và hoạt động khai thác, từ lâu đã tồn tại mức premium cao hơn giá quốc tế. Các con số cụ thể gần đây như sau:

Mức premium thông thường: 3-4%

Mức premium hiện tại: trên 8,5% (tăng mạnh trong tuần qua)

Giá chào USDT thứ Bảy: 102,88 INR

Tỷ giá đóng cửa USD/INR thứ Sáu: 94,65

Thời điểm tăng tốc premium: sau khi ED ra tuyên bố cách đây hai tuần về việc chuyển 25 tỷ INR quỹ VDA, các nhà tạo lập thị trường và nhà cung cấp thanh khoản đã giảm đáng kể ý định mua USDT từ nước ngoài

Cơ sở pháp lý và tác động nguồn cung của việc Ấn Độ trấn áp kênh chuyển tiền USDT

Cơ quan Thực thi Pháp luật Ấn Độ viện dẫn FEMA và PMLA, xác định việc chuyển tiền điện tử xuyên biên giới dù vốn hợp pháp cũng là vi phạm. Trước đây, nhiều người Ấn Độ ở nước ngoài (NRI) đã chuyển tiền cho gia đình trong nước qua USDT, vượt qua kênh ngân hàng để có tỷ giá INR tốt hơn và phí thấp hơn.

Hành động trấn áp của ED đã gây ảnh hưởng đến các tổ chức cung cấp dịch vụ này, cắt đứt kênh chính dòng USDT chảy vào, dẫn đến thắt chặt nguồn cung trên thị trường Ấn Độ. Purushottam Anand cho biết: "Khi các giao dịch xuyên biên giới bị giám sát chặt chẽ hơn trong khi thiếu các quy định rõ ràng, người tham gia thường tính sự không chắc chắn vào giá, dẫn đến mức premium mở rộng." Trên đây là quan điểm phân tích cá nhân của Anand.

Phối hợp đa cơ quan trong quản lý tiền điện tử Ấn Độ và cuộc họp Quốc hội ngày 2 tháng 7

Ngoài ED, Cơ quan Tình báo Tài chính (FIU) hiện đang xem xét các giao dịch tiền điện tử phi tập trung (OTC). Người sáng lập South Trust, Sudhakar Lakshmanaraja cho biết, OECD chỉ ra rằng sau Hàn Quốc và Việt Nam, quy mô dòng chảy tiền điện tử của Ấn Độ rất lớn, tác động của ED đối với premium đang hiện rõ. Ủy ban Thường vụ Tài chính Quốc hội dự kiến sẽ họp với RBI và ICAI vào ngày 2 tháng 7 để thảo luận về định hướng chính sách tiền điện tử tương lai của Ấn Độ.

Các câu hỏi thường gặp

Tại sao USDT tại Ấn Độ luôn tồn tại mức premium cao hơn giá quốc tế?

Theo báo cáo của Economic Times, do Ấn Độ thiếu nguồn cung tiền điện tử trong nước và hoạt động khai thác, USDT từ lâu cần phải mua từ nước ngoài, khiến giá giao dịch trên thị trường Ấn Độ cao hơn tỷ giá USD/INR liên ngân hàng, mức premium thông thường là 3-4%.

Việc thực thi của ED có chỉ nhắm vào chuyển tiền USDT bằng vốn bất hợp pháp không?

Theo báo cáo, ED căn cứ vào quy định của FEMA, chuyển tiền điện tử xuyên biên giới dù nguồn vốn hợp pháp cũng là vi phạm. Điều này có nghĩa là mô hình chuyển tiền USDT hợp pháp đã phát triển mạnh trong hai năm qua cũng nằm trong phạm vi trấn áp, không chỉ giới hạn ở dòng vốn đáng ngờ.

Cuộc họp của Ủy ban Thường vụ Tài chính Quốc hội ngày 2 tháng 7 sẽ thảo luận điều gì?

Theo lời Sudhakar Lakshmanaraja, Ủy ban Thường vụ Tài chính Quốc hội sẽ họp với RBI và ICAI vào ngày 2 tháng 7 để thảo luận về định hướng chính sách tiền điện tử tương lai của Ấn Độ. OECD chỉ ra rằng quy mô dòng chảy tiền điện tử của Ấn Độ nằm trong số hàng đầu châu Á, OECD và Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đều nhấn mạnh cần xây dựng quy định để ngăn chặn lạm dụng tiền điện tử.