Các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi tiền điện tử đang thu hút sự chú ý khi chi phí nhà ở gây áp lực lên khả năng chi trả, định vị tài sản số như một con đường thay thế để mở khóa quyền sở hữu nhà trong khi thay đổi cách các bên cho vay đánh giá tài sản và đủ điều kiện vay.
Áp lực khả năng chi trả nhà ở thúc đẩy đổi mới trong thế chấp tiền điện tử
Các rào cản gia tăng đối với quyền sở hữu nhà đang thúc đẩy các công ty tài chính định nghĩa lại cách đánh giá tài sản, với Coinbase hợp tác với Better Home & Finance Holding Company để cho phép các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi tiền điện tử do Fannie Mae hỗ trợ, cho phép người vay sử dụng bitcoin hoặc USDC thay vì tiền mặt cho các khoản thanh toán trước.
Các hạn chế truy cập bắt nguồn từ những thay đổi cấu trúc trong khả năng chi trả nhà ở và tiêu chuẩn đủ điều kiện vay của người vay. Theo Chỉ số Chi phí Nhà ở (CHI) của NAHB/Wells Fargo được công bố vào tháng 3 năm 2026, một gia đình điển hình có thu nhập trung bình quốc gia là 104,200 USD cần 34% thu nhập của họ để trang trải tổng khoản thanh toán thế chấp cho một ngôi nhà mới có giá trung bình trong Quý 4 năm 2025. Đối với các hộ gia đình có thu nhập thấp kiếm được 50% mức trung bình, những chi phí này đạt 67% thu nhập của họ, mức mà Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị (HUD) phân loại là gánh nặng chi phí nghiêm trọng. Coinbase cho biết:
“Sản phẩm thế chấp lần đầu tiên có một không hai này, được cung cấp bởi Better và được hỗ trợ bởi Coinbase, mở rộng khả năng tiếp cận quyền sở hữu nhà.”
Tài sản tiền điện tử thách thức các rào cản thế chấp truyền thống
Các mô hình cho vay truyền thống ưu tiên lịch sử thu nhập, hồ sơ tín dụng và tiết kiệm thanh khoản, giới hạn đủ điều kiện cho những cá nhân có vốn đầu tư sẵn có. Coinbase giải thích: “Các chủ nhà tiềm năng sẽ sớm có thể sử dụng bitcoin hoặc USDC trong tài khoản Coinbase của họ để tài trợ cho các khoản thanh toán tiền mặt.”
Đối với sản phẩm thế chấp được cung cấp bởi Better và được hỗ trợ bởi Coinbase, các yêu cầu về tài sản thế chấp đưa ra các ngưỡng xác định, trong đó các khoản vay được hỗ trợ bởi bitcoin yêu cầu ít nhất 250% giá trị khoản thanh toán tiền tệ, trong khi các khoản vay được hỗ trợ bởi USDC yêu cầu 125%, có nghĩa là một khoản cam kết BTC trị giá 250,000 USD hoặc 125,000 USD trong USDC có thể mở khóa một khoản vay thanh toán trước 100,000 USD.
Việc thanh lý cưỡng bức giới thiệu các sự đánh đổi, bao gồm việc từ bỏ khả năng tăng giá tiềm năng và kích hoạt nghĩa vụ thuế, điều này có thể làm giảm sự tham gia vào thị trường nhà ở. Các cấu trúc được hỗ trợ bởi tiền điện tử thay đổi động lực đó bằng cách chuyển đổi tài sản số thành tài sản thế chấp có thể sử dụng, cho phép người vay đảm bảo tài chính mà không cần bán tài sản.
Coinbase kết luận:
“Đây là một bước tiến lớn cho tính hữu ích của tiền điện tử trong thế giới thực, với sản phẩm mới này cung cấp lợi ích độc đáo của sự ổn định và sự hỗ trợ của chính phủ.”
Bằng cách liên kết tài sản thế chấp tiền điện tử với các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi Fannie Mae, mô hình này mở rộng đủ điều kiện vượt ra ngoài các hồ sơ truyền thống trong khi tích hợp tài sản số vào các hệ thống tài chính nhà ở được quy định.
Câu hỏi thường gặp 🧭
- Các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi tiền điện tử ảnh hưởng đến nhu cầu nhà ở như thế nào?
Chúng có thể mở rộng nhóm người mua bằng cách mở khóa tính thanh khoản từ tài sản số mà không cần thanh lý.
- Những rủi ro nào mà các nhà đầu tư nên xem xét trong các mô hình thế chấp tiền điện tử?
Sự biến động trong giá trị tài sản thế chấp và những thay đổi quy định có thể ảnh hưởng đến sự ổn định và việc áp dụng khoản vay.
- Tại sao các công ty như Coinbase tham gia vào thị trường thế chấp?
Họ nhằm mở rộng tính hữu ích của tiền điện tử vào tài chính thế giới thực và thu hút các nguồn doanh thu cho vay mới.
- Liệu tài sản thế chấp tiền điện tử có thể thay đổi cách đánh giá tín dụng truyền thống không?
Có, nó giới thiệu các chỉ số tài sản thay thế có thể giảm sự phụ thuộc vào thu nhập và lịch sử tín dụng.
