Adam@Greeks.live

Đột nhiên nhận ra hôm nay là ngày kỷ niệm 519 năm năm, thời gian trôi qua thật nhanh, vào thời điểm đó, tài chính song tiền tệ đang phát triển mạnh mẽ, các tổ chức bán hàng liên tiếp gia nhập thị trường như cá gặp nước. Độ biến động ngụ ý từ 90% của năm 2019 đã giảm xuống còn 65% đầu năm 2021, và xu hướng giảm này rất rõ ràng, gần như không có sự phục hồi. Thị trường đều nói rằng các tổ chức đã làm thị trường sụp đổ, biến động sẽ ngày càng nhỏ hơn.
Tuy nhiên, ngày 519 đã đến một cách âm thầm, sau đó liên tiếp xuất hiện ba mũi tên/FTX và nhiều tổ chức khác gặp sự cố, các nhà bán hàng coi thường

Sử dụng Options Terminal để phân tích xu hướng cuối tuần:
👍 Các khoản vốn lớn rõ ràng đang thực hiện ba việc:
1 Bán gamma gần hạn / bán biến động trong tháng gần
2 Mua bảo vệ ở các mức trung và xa hơn hoặc tạo cấu trúc phòng thủ như put fly / collar
3 Quanh mức 79k–80k để thực hiện pin và roll, thị trường tổng thể chưa rơi vào định giá hoảng loạn
👌 Tóm tắt bằng một câu:
Các tổ chức không đặt cược vào cuối tuần rằng “BTC sẽ sụp đổ đơn phương ngay lập tức”, mà đang sử dụng cấu trúc chi phí thấp để đối phó với phần tử trái, đồng thời tiếp tục thu lợi từ giá trị thời gian gần hạn.
Tôi sẽ dịch lạ

Công cụ giao dịch quyền chọn được nâng cấp toàn diện và thông minh!
Rất vui mừng thông báo rằng chúng tôi đã ra mắt Options Terminal mới nhất!
Kết hợp kinh nghiệm phát triển công cụ giao dịch quyền chọn nhiều năm của chúng tôi, sau nhiều tháng nghiên cứu và phát triển, với sự tham gia của hơn mười nhà giao dịch quyền chọn kỳ cựu, công cụ giao dịch quyền chọn thông minh Options Terminal hiện đã mở cho sử dụng!
Chỉ cần giao tiếp trực tiếp với AI để hoàn tất giao dịch quyền chọn, giúp giao dịch quyền chọn không còn rào cản cao, mọi người đều có thể dễ dàng tham gia giao dịch quyền chọn.
Trải nghi

【5月8日 quyền chọn đáo hạn dữ liệu】
2 vạn hợp đồng quyền chọn BTC đáo hạn, Tỷ lệ Put Call là 0.73, điểm đau tối đa 79.500 USD, giá trị danh nghĩa 1,6 tỷ USD.
18,2 vạn hợp đồng quyền chọn ETH đáo hạn, Tỷ lệ Put Call là 0.93, điểm đau tối đa 2.350 USD, giá trị danh nghĩa 410 triệu USD.
Tuần này, Bitcoin liên tục tăng từ 75.000 USD lên 82.000 USD, sau đó giảm trở lại vào tối qua.
Mặc dù thị trường khá tốt, nhưng tâm lý thị trường vẫn khá bình tĩnh, các quyền chọn kỳ hạn chính và RV ngắn hạn và dài hạn duy trì không đổi so với tuần trước, RV ngắn hạn có xu hướng tăng.
IV của các kỳ hạn ngắ

Từ đầu năm đến nay luôn giới thiệu về chú hươu nhỏ Bitcoin đột nhiên bay cao, điều tốt, dù đã mua và giữ không động đậy vài tháng rồi, gần đây cũng không có đề cập.
Cổ phiếu tiền mã hóa của thị trường Mỹ gần đây diễn biến khá tốt, đây là một tín hiệu dài hạn, chu kỳ biến động đều tính bằng tháng.

【5月1日期权交割数据】
2.3万张BTC期权到期，Put Call Ratio为1.13，最大痛点76000美元，名义价值17.4亿美元。
17.5万张ETH期权到期，Put Call Ratio为0.94，最大痛点2325美元，名义价值4亿美元。
本周行情波动较小，比特币维持在78000美元附近震荡，市场情绪逐渐趋于平和，短期RV大幅下降，叠加月度交割释放了近四分之一的仓位保证金，本周主要期限期权隐含波动率出现了明显的下降。比特币主要期限IV全面跌破40%，ETH的主要期限IV下降更多，短期IV跌破50%，中长期也都跌破60%。
从主要期权数据看，Skew较为稳定，市场的方向性情绪维持轻度偏空。本周仅有6%的期权到期，5月底约有25%持仓，6月底约有30%持仓，大宗交易相对不活跃，这些都是盘整信号。
今年四月比特币在价格和热度两方面表现明显优于前三个月，但是山寨币的行情有限回暖，现在主要以做比特币为主，做山寨币还需要等待。

【4月24日期权交割数据】
10.9万张BTC期权到期，Put Call Ratio为0.93，最大痛点72000美元，名义价值85.5亿美元。
56.3万张ETH期权到期，Put Call Ratio为0.72，最大痛点2200美元，名义价值13.2亿美元。
本周行情持续反弹，比特币强势突破78000美元，香港的Web3大会也充满着上涨的欢快气氛，山寨行情也在回暖。本次是月度交割，有25%的期权将要到期，持仓期限方面，期权市场的未平仓合约分布，5月底有12%和6月底有24%。
从主要期权数据看，比特币主要期限IV在本月仍在持续下降，多数期限IV下跌1%至2%，跌至40%下方，ETH的主要期限IV下降更多，目前在60%附近。尽管价格上涨，但是Skew有所回落，市场并没有fomo情绪。
今年二季度比特币在价格和热度两方面表现明显优于一季度，本月的持续反弹是资金流入的表现，如果宏观压力在年中见底，那么比特币的底部也会确认。

【Dữ liệu giao hàng quyền chọn ngày 17 tháng 4】
2.2 vạn hợp đồng quyền chọn BTC đáo hạn, Tỷ lệ Put Call là 1.05, điểm đau tối đa 72.000 USD, giá trị danh nghĩa 1.65 tỷ USD.
10 vạn hợp đồng quyền chọn ETH đáo hạn, Tỷ lệ Put Call là 0.95, điểm đau tối đa 2.250 USD, giá trị danh nghĩa 460 triệu USD.
Tuần này thị trường tiếp tục phục hồi, Bitcoin dao động quanh mức 75.000 USD, thị trường bắt đầu ấm lên, một số khái niệm bắt đầu tăng mạnh. Thị phần quyền chọn Bitcoin giảm nhẹ, thị trường altcoin phục hồi. Về thời hạn giữ vị thế, phân bố hợp đồng chưa đóng mở trên thị trường quyền chọn, 70% vị

【Dữ liệu đáo hạn quyền chọn ngày 10 tháng 4】
20.7 nghìn hợp đồng quyền chọn BTC đáo hạn, Put Call Ratio là 0.71, điểm đau lớn nhất là 69000 USD, giá trị danh nghĩa là 1.94 tỷ USD.
151 nghìn hợp đồng quyền chọn ETH đáo hạn, Put Call Ratio là 0.77, điểm đau lớn nhất là 2050 USD, giá trị danh nghĩa là 330 triệu USD.
Diễn biến thị trường trong tuần này chịu tác động từ việc Mỹ và Iran ngừng bắn; Bitcoin đã trực tiếp vượt mốc 72000 USD, vượt qua vùng đi ngang trong thời gian gần đây. Thị phần quyền chọn Bitcoin tiếp tục duy trì trên 80%. Về kỳ hạn, hiện tại lượng nắm giữ nhiều nhất rơi vào cuối thá

Thế giới chưa hiểu rõ về ông Trump dưới 5%, hôm qua còn muốn xóa bỏ Iran, hôm nay lại có thỏa thuận ngừng bắn, chính ông Trump không mở nhiều lệnh mua thì không thể nói được.
Bitcoin nhanh chóng tăng lên 72K, nhưng IV của các quyền chọn kỳ hạn chính vẫn đang giảm, thậm chí IV của quyền chọn hết hạn cũng giảm, Skew bị ảnh hưởng bởi đà tăng khiến mức độ tiêu cực giảm đi. Đồng thời, do RV tăng, VRP đã phản ứng lại sau đợt bật tăng rõ rệt hôm qua.
Xét các chỉ số chính của quyền chọn, việc bật lên trên 70K vẫn mang lại sự khích lệ rõ ràng cho thị trường, chủ yếu là giảm bớt lo ngại về các sự kiện đ

【Dữ liệu giao hàng quyền chọn ngày 3 tháng 4】
Có 28.000 hợp đồng quyền chọn BTC đáo hạn, Tỷ lệ Put Call là 0,54, điểm đau lớn nhất là 68.000 USD, giá trị danh nghĩa 1,8 tỷ USD.
Có 156.000 hợp đồng quyền chọn ETH đáo hạn, Tỷ lệ Put Call là 0,73, điểm đau lớn nhất là 2.075 USD, giá trị danh nghĩa 320 triệu USD.
Hôm nay là ngày giao hàng hàng tuần đầu tiên sau ngày giao hàng quý, thị phần quyền chọn Bitcoin lại tiến một bước mới, đã rõ ràng vượt quá 80%. Về kỳ hạn, các vị thế lớn nhất hiện tại là cuối tháng 4 và cuối tháng 6, chiếm khoảng 23% mỗi loại, Ethereum có mức độ tập trung cao hơn,

Hôm nay, khối lượng giao dịch quyền chọn chiếm gần 30% tổng khối lượng giao dịch, trong đó chủ yếu là các danh mục hợp đồng lớn đáo hạn vào ngày mai, với giá trị danh nghĩa vượt quá 7000BTC, đặt cược rằng ngày mai BTC có thể vượt qua 68.000 USD.
Các giao dịch lớn tập trung như vậy ít gặp trong các đợt biến động gần đây, phí quyền chọn không sử dụng nhiều, nhưng đặt cược trực tiếp vào quyền chọn có thời hạn 20 giờ còn khá táo bạo. Trong tình huống này, các giao dịch lớn là những điểm đáng theo dõi nhất, các khoản lớn thường tượng trưng cho quan điểm mạnh mẽ.

【3月27日期权交割数据】
6.8万张BTC期权到期，Put Call Ratio为0.56，最大痛点74000美元，名义价值130亿美元。
37万张ETH期权到期，Put Call Ratio为0.56，最大痛点2250美元，名义价值21.2亿美元。
今天是季度交割日，比特币和以太坊约有约36%的期权到期，本周有大量期权进行了移仓，峰值时有超过超过40%的期权总持仓占比。而且由于是大交割日，call的比例很高，PCR仅有0.56。
尽管行情有了波动，但是比特币的交易热度仍然偏低，从主要期权数据看，比特币主要期限IV在51%，ETH的主要期限IV在70%，RV继续下降使得VRP持续上升，在本周上半周15D VRP达到近20%。
今年一季度比特币在价格和热度两方面表现都很差，市场信心也不足，期望二季度会有好转。

Q1季度大交割日逼近，明天将迎来本年度第一季度最大的期权交割，近40%的期权面临到期。
1. 核心交割数据
BTC 最大痛点 (Max Pain): 目前锚定在75000美元，以目前情况看已经无望。看跌/看涨比率 (P/C Ratio):维持在 0.6附近，相对较低，说明看跌期权的交易量较低，但整体情绪依然偏空。
2. 波动率 (IV) 预警：IV Crush 即将到来，目前临近到期日的前端隐含波动率（Front-end IV）依然坚挺。但明天交割一结束，极大概率会迎来剧烈的 IV Crush（波动率暴跌）。 现在做短期期权的买方极其吃亏（Theta损耗严重），而卖方有明显的优势。
3. 巨鲸与大宗交：今天 Deribit 上的大宗数据显示，聪明钱（Smart Money）正在疯狂进行展期操作（Rolling）。很多机构平掉了明天的到期仓位，并大量建仓了 6 月和 9 月远期虚值看涨期权（OTM Calls）。
大家怎么看？这次季度交割，你觉得大盘还有希望吗
#Crypto #Options

BTC phục hồi và duy trì ở mức 71.000 USD với biến động, nguy cơ giảm giá tạm thời được giải除. IV ở các kỳ hạn chính khác nhau có sự giảm rõ ràng, IV trung bình ngắn hạn của BTC giảm trên 5% so với đỉnh, cũng giảm trên 3% so với hai ngày trước. IV trung bình ngắn hạn của ETH giảm trên 8% so với đỉnh, cũng giảm trên 5% so với hai ngày trước.
Skew phục hồi toàn diện, nhiều quyền chọn bán được xây dựng vị trí trong thời kỳ khủng hoảng đã được đóng vị trí, lực lượng nhìn giảm và lực lượng nhìn tăng quay trở lại cân bằng. Thứ Sáu tuần này là giao dịch hàng quý, với trên 40% các quyền chọn hết hạn, h

Trump: Tôi sẽ gọi điện cho ông Khamenei vào lúc nào đó trong thời gian tới