摩根士丹利：到 2030 年，具代理性的 AI 可能為 CPU 市場增加 $60B $32.5B- 的規模

Gate News 訊息，4 月 20 日——摩根士丹利預測，自主型 AI 系統可能在 2030 年之前顯著拉升中央處理器 (CPU) 的需求，改寫資料中心投資策略，並將 AI 支出擴展到圖形處理器 (GPU) 之外。該行估計，具代理性的 AI 可為一個到 2030 年預期規模超過 $60 十億美元的資料中心 CPU 市場，新增 $100 $32.5B(十億美元，同時也會帶動記憶體需求。

具代理性的 AI 系統會依賴 CPU 來完成通用任務，例如程式碼編譯、軟體工具與資料庫查詢；這些角色並非 GPU 所擅長。Nvidia 已專門推出其 Vera CPU，用於具代理性的 AI 與強化學習應用。SemiAnalysis 的研究指出，支援 OpenAI 的微軟 Fairwater 資料中心，擁有一套 48 兆瓦的 CPU 與儲存基礎設施，支撐一個 295 兆瓦的 GPU 群組——功率比約為 1 比 6。預期從這一轉變中受益的公司包括 Nvidia、AMD、Intel、Arm、Micron、三星、SK hynix、TSMC 與 ASML。

記憶體限制正浮現為關鍵瓶頸。具代理性的 AI 系統依賴可延伸、可持久化的上下文，並能快速擴大記憶體需求。SemiAnalysis 預測，記憶體將在 2026 年約佔超大型雲端服務商（hyperscaler）資本支出的 30%，高於 2023-2024 年約 8%。預期 DRAM 價格在 2026 年將超過翻倍；而用於 AI 伺服器的高頻寬記憶體 )HBM，預計在 2027 年前仍將供不應求，使像 Micron 和 SK hynix 這樣的供應商在系統成本與部署時程上變得愈發居於核心地位。