根據 Citic Securities 研究報告引用的 SEMI 數據，全球半導體銷售額預計將在 2026 年達到 1,000 億美元，並在 2035 年翻倍至 2,000 億美元，原因是 AI 資料中心需求帶動成長。儘管存在包含中東緊張局勢與貿易不確定性等地緣政治風險，關鍵材料的短缺仍對長期構成挑戰。 由於中東緊張局勢，3 月氦氣價格大幅飆升；而在各國努力填補關鍵礦物與關鍵氣體的供應缺口時，溴也面臨類似的短缺風險。

根據中信證券（CITIC Securities）的說法，今年商品市場可能在通膨與貨幣寬鬆的推動下，迎來多頭市場環境，且由於大多數商品普遍存在供需失衡而獲得支撐。該券商的分析指出，美聯儲可能不會對高通膨採取那麼激進的應對，政策組合可能是先降息、再縮減資產負債表。

根據中信證券（CITIC）於 5 月 11 日發布的研究，AI 市場已從早期由雲端供應商與晶片製造商帶動的成長，轉向由儲存與光通模組（光學模組）板塊主導的階段。儲存今年迄今上漲 197%，光通模組上漲 103%，而晶片股上漲 23.5%，雲端供應商僅上漲 3%，表現不如標普 500 的 8% 漲幅。中信證券指出，自 2023 年以來，雲端供應商與晶片板塊的估值分別仍維持在相對低的百分位（10% 與 30%），而半導體設備、光通模組以及電力/散熱（power/cooling）板塊的估值目前則交易在較高的水位。