我剛剛查看了Michael Burry這週的推文，真有趣這個人經過這麼多年依然如此相關。不僅僅是大空頭的那個，你知道嗎？他過去26年的紀錄幾乎完美無瑕。從預測2008年房市危機，到他對蘋果、石油、黃金等的預測，Burry的成績單讓許多投資者羨慕不已。

但讓我特別注意的是他對比特幣的坦白。在2013年，Burry與一位朋友在Lightspeed見面後，差點就買了比特幣，當時價格約在$50左右。他考慮了一下，睡前還在想這個點子，最後沒有買。想像一下，如果他當時只投了$100 ，就買了2個比特幣。如今這2個比特幣按照每個$69,330的價格，價值約$138,660。這代表近139,000%的獲利。Burry自己也承認這是他最大的遺憾。

有趣的是，Burry最近並沒有保持沉默。他公開質疑科技巨頭在AI基礎建設上的大量支出。他直接點名甲骨文、谷歌、Meta、微軟、亞馬遜、Nvidia和卡特彼勒，詢問這些資料中心擴建何時才會真正停止。他指出，超大規模的雲端服務商預計到2026年合計資本支出將達到$650 y $700 十億美元，幾乎耗盡了他們所有的現金流，並迫使他們採用過去避免的融資結構。

不僅僅是Burry這樣看待這個問題。Man Group在11月發布的分析指出，雖然AI具有變革性，但支出可能已經超過了實際的採用速度。科技行業的模式總是相似：最初的熱情、巨大的承諾、失控的支出，然後現實迫使大家暫停。

讓我感興趣的是，Burry是如何將這一切串聯起來的。他對比特幣的遺憾、對AI的警告、他在市場時機上的直覺。這個人能在噪音中看到模式。雖然他在2013年沒能預測比特幣，但他對泡沫和資本過剩的直覺依然敏銳如昔。值得關注的是，他現在的焦點在哪裡。