根据 SemiAnalysis 在 6 月 10 日凌晨发布的一份报告，NVIDIA 的 800V 直流和 CPO 大规模量产可能推迟至 2028-2029 年，从而引发 AI 相关股票的急剧抛售。SK Hynix 和 SoftBank 分别在盘中下跌最高达 9% 和 10%，与此同时， 美国 AI 股票延续了上周以来的跌势，亚洲市场也随之走弱。
该报告指出，400V 直流仍有望在 2026 年启动爬坡，而部分 NPO（近封装光学）项目可能会加速。分析还将 LITE、COHR、AAO 和 HIMX 等公司列为面临短期落地风险的对象。
