据包括 Lombard Odier 的 Florian Ielpo 和 Invesco 的 Ben Jones 在内的分析师称，6 月初全球市场在多重矛盾力量下出现剧烈动荡：一方面，AI 驱动的乐观情绪支撑股市反弹；另一方面，来自美伊摩擦的地缘政治紧张局势以及对霍尔木兹海峡的不确定性带来冲击。北京时间 6 月 11 日，韩元跌至 17 年低位，韩国 Kospi 指数在数小时内暴跌近 9%；与此同时，原油价格仍高于每桶 95 美元，引发了对滞胀的担忧。
Ielpo 警告称，油价若持续高于每桶 95 美元，将构成滞胀风险；而德国 10 年期国债收益率接近 15 年高位，日本 10 年期政府债券收益率则创下 30 年来新高。Ben Jones 指出，尽管地缘政治风险通常会过去且市场会反弹，但当前市场在利率、通胀、油价与科技投资之间的相关性，使得在波动期间“无处可藏”。
