Alaoui Capital

38,000笔交易，一个国会家庭。重大问题
一份239页的起诉书引发了严重的质疑，原因是据报道，一位美国国会议员的家庭在监督人工智能、半导体、国防、医疗保健和中国政策期间，披露了价值超过6.31亿美元的38,000笔股票交易。
指控声称$28M 与重大政策事件相关的交易带来了高于市场的收益 + 624份晚于STOCK法案的申报 + 在与委员会监管直接相关的行业中持仓沉重。
人工智能热潮 → 英伟达曝光
芯片政策辩论 → 半导体交易
国防监管 → 承包商职位
医疗保健监管 → 行业时机
他们交易绝对是非法的。
但更非法的是这些操纵者允许自己交易，并惩罚那些不服从的人。
尚未提出指控或正式调查。
这其中有多少是巧合，又有多少是结构性优势？

🇺🇸美国参议院已正式通过一项法案，禁止美联储在2030年前推出CBDC。
现在它将提交至众议院。
多年来，比特币的批评者一直说，各国政府会直接用自己的数字货币来替代加密货币。
如今，这种叙事遭受了重创。
比特币最大的竞争对手从来就不是黄金。
而是控制权。
这就是为什么“21 million”很重要。

TOM LEE:
“在加密货币领域，最好的年份绝对还在后头。”
今天：400万比特币钱包持有超过1万美元。
全球：9亿个IRA和经纪账户持有超过1万美元。
这仍然是一个比加密货币市场大200倍的资本池。
这个比较让采纳情况变得更具参考意义。
如果即使只有一小部分传统投资资本流入加密货币，十年后市场可能会变得截然不同。
我们仍处于流动性周期的早期阶段。

石油美元刚刚收到警告。
🇦🇪 阿联酋表示，如果美元变得不可用，石油将以人民币交易。
石油跟随流动性。流动性创造力量。
而力量缓慢转移。
美元不会一夜之间失去。
但储备货币的主导地位正逐步消亡。
石油正成为货币的战场。

🇯🇵 日本213亿日元养老金基金正在入场加密货币。
日本的213亿日元养老金基金 National Business Corporate 计划将1%配置到加密货币中。
这不是炒作资金。这是地球上最保守的资本，经过多年研究法币贬值之后，正在慢慢改变立场。
1%听起来很少，直到你意识到是谁在这样做。
养老金不会追逐叙事。它们遵循生存的算术。
如今，加密货币的采用正在变得越来越真实。

摩根大通标记了一些难以忽视的事情。
到$165B ，股票出售可能会持续到季度末，因为大型基金在近期上涨后重新平衡风险，转向债券。
没有盈利故事/宏观冲击。只是机械性资金流动。
当仓位接近高点时，即使是“非新闻”卖出也可能很快看起来像是真正的压力。
人工智能股票过于拥挤。指数已扩展。波动性已压缩。
季度末的行情即将变得有趣。

几天前，大家都在把“升级行情”计入定价（进行升级定价）。
据报道，现在伊朗外交部长正前往瑞士，就与美国进行会谈。
结果如何可能什么都不会带来，但市场会根据结果而波动。
不确定协议会不会达成，但值得关注。

和平谈判再次推迟。
有时达成协议……第二天又暂停会谈并取消行程。
美伊会谈原定在瑞士开始，但伊朗完全暂停了这个进程。
JD Vance 取消了瑞士之行。
一切都在一天之内。所有的功劳归于以色列。
就像每一笔交易现在都带有立即的不确定性。
没有什么能持久。
和平会谈真的是最后一次吗？还是某个重大事件的开始？

和平谈判再次推迟。
一笔交易就是一笔交易……第二天就暂停会谈和取消行程。
美伊会谈原定在瑞士开始，但伊朗完全暂停了这个进程。
JD Vance 取消了瑞士之行。
一切都在一天之内。所有功劳归于以色列。
就像每一笔交易现在都带有立即的不确定性。
没有什么能持久。
和平会谈真的是最后一次吗？还是某个重大事件的开始？

据报道，特朗普的 World Liberty Financial 正接近获得一项 OCC 联邦信托银行牌照，这或将成为美国历史上首个此类针对稳定币发行商的牌照。
The Block⁠ 报道称，WLTC（WLFI 子公司）已于 2026 年 1 月提交申请，计划设立一家全国性信托银行，用于 USD1 的发行、储备、托管以及 USD ↔ USD1 的结算。
据称，两名前 OCC 员工表示获批近乎已成定局，但目前仍未得到证实。
一旦获批，USD1 46 亿美元储备将纳入联邦监管的银行框架，从而改变对机构风险的评估方式。
6 月已经是其最活跃的部署月份；这将仅在其下方再增加一层更强的监管层级。

$80B 请求与伊朗相关的战争和成本。
这是紧急预算的一部分，还是尽管达成外交协议但紧张局势仍在持续的迹象？
如果这获得批准，观察赤字会变得更快增长，今天的更多债务通常意味着明天的更多通货膨胀。
当然，今年国防预算是万亿美元。
纳税人将再次支付这笔钱。
幕后对紧张局势的定价要认真得多。
即使现在什么都没有发生，这样的预算也告诉你他们在为什么做准备。

凯文·沃什结束了他作为美联储主席的首次联邦公开市场委员会会议，华尔街可能并不喜欢接下来会发生什么。
多年来，市场依赖美联储把一切将要发生的事讲得清清楚楚。
那个时代已经结束了。
沃什说得很直白：
- 通胀仍然过高
- 2%的目标将继续坚持
- 美联储不再提前发出警示
- 政策仍维持在限制性水平
- 房地产市场正举步维艰
- 至于金融市场则并不如此
最重要的是，所有19名投票成员一致同意不提高利率。
沃什公开批评了多年来通胀方面的失误，并誓言重建美联储的公信力。
被问及未来的利率决策？
“我没法给你任何关于我们接下来要做什么的指引。”
这是一条直接发给那些押注宽松行情的交易者的信息。美联储要的是选择权，市场要的是确定性。
只有一方能得到它想要的。
如果通胀持续高温，加息就还会被重新摆上台面。
如果经济增速放缓，降息可能会回归，但这是多年来第一次——没人知道哪个会先到来。
我们知道，在鲍威尔的带领下，市场交易的是美联储的路线图。
而在沃什的领导下，并不存在路线图。
有一件事在今天变得非常清楚：凯文·沃什并不是杰罗姆·鲍威尔。

🇺🇸美国首个加密货币交易税现已上线。
美国正分裂为两个加密现实
华盛顿试图将加密货币融入受监管的金融体系。
伊利诺伊州每次价值移动都征税。
JB Pritzker刚刚签署了一项对每次加密转账、交换以及通过受监管平台进行的每笔交易征收0.2%的税。
伊利诺伊州成为美国第一个在交易流点征税数字资产的州。
这很难不被称为一个转折点。
像伊利诺伊州这样的州在每次互动中变现。
一个建造轨道，一个在轨道上收费。
每次转账现在都附带价格标签。
每笔交易0.2%的税率听起来不大
直到你在规模上应用它
市场现在在定价一种新事物：摩擦风险。

🇺🇸特朗普刚刚在法国埃维昂举行的G7峰会期间升级了伊朗谅解备忘录的紧张局势。
他说该协议还不是最终版，只是谅解备忘录，而不是签署的协议。
并且
如果他不喜欢它的执行方式，他表示美国可以“直接回到投放炸弹的状态”。
他的讲话要点👇
- 伊朗核武器线绝对“绝不允许”
- 霍尔木兹海峡已部分重新开放，预计1-2天内完全通畅
- 原油价格回落至72-73美元，有进一步下行空间
- $300B 伊朗投资声明被驳回为“完全虚假”
- 美国声称在冲突中对伊朗的海军和军事能力造成重大损害
- 近期市场在缓和乐观情绪中反弹
- 今天下午4点将举行全面新闻发布会，预计会有更多细节
市场目前处于缓和希望与重新升级风险之间。
下午4点是我们下一个波动点。

安德鲁·泰特 @Cobratate 重返赌场。
在被清算107次后，他刚刚开了一个新的40倍 $BTC 多头，价值376万美元，入场价57.36美元。
清算价：-65,215.87美元
只差一步就能成功。只差一根蜡烛就会被清算 #108。
在接下来的几个小时内，它将被完全抹去108次。
即将到来的更新👇
安德鲁·泰特已被清算第108次。
Top G并不意味着你是Top T（交易者）。
真是疯狂，他在107次清算后仍然敢用40倍杠杆，是钢铁般的勇气还是怎么的？

🇬🇧 英国首相基尔·斯塔默宣布禁止16岁以下青少年使用社交媒体。
首相基尔·斯塔默：“我们正在让孩子们重获童年。”
要点👇
- 16岁以下禁止使用大多数主要社交媒体平台
- 影响X、TikTok、Instagram、YouTube、Reddit、Facebook、Snapchat等
- 更严格的年龄验证要求
- 对与陌生人发消息和直播的限制新规定
- 禁止为未满18岁的青少年使用AI伴侣聊天机器人
- 据报道，考虑对年长青少年实施社交媒体宵禁
- 预计父母将在在线监管中扮演更重要的角色
- 其他国家将密切关注
- 可能成为未来全球互联网监管的蓝图
这远远不只是一则关于社交媒体的新闻。
这是关于政府如何选择塑造互联网未来的故事。

这是所有一切锁定之前的最后一个重大决定。
明确法案现在正朝着7月4日推进。
卢米斯表示8月更为现实，而白宫则表示他们对7月4日“持乐观态度”
而整个加密货币规则手册正处于两者之间。
银行试图$56B 试图减缓进度但失败了。大玩家试图阻止它但也失败了。现在取决于政治时机加上最后的协调。
294票通过众议院。白宫支持。势头正在增强。
这不仅仅是一项法案。
它是美国未来十年加密货币的结构。
我们只差一个决定就能最终确认。