A medida que el valor total de los criptoactivos supera el billón de dólares, la gestión eficiente de carteras on-chain se ha convertido en uno de los principales retos para la industria. La dispersión de activos entre múltiples blockchains y protocolos obliga tanto a inversores individuales como a instituciones a enfrentarse a operaciones manuales complejas y a los elevados costes de los puentes cross-chain. En este contexto, Velvet Capital ha irrumpido en el mercado como una plataforma de trading y gestión de activos on-chain impulsada por IA, con el objetivo de ofrecer una solución integral a través de su arquitectura DeFAI.
En junio de 2026, el token de Velvet Capital, VELVET, experimentó una volatilidad extrema, con subidas semanales que superaron el 1300 % en determinados momentos, captando la atención de todo el mercado cripto. Sin embargo, los datos on-chain también revelaron transferencias de tokens vinculadas a monederos del equipo, lo que hizo que el debate del mercado pasara rápidamente de la "narrativa tecnológica" a la "dinámica de distribución".
Arquitectura técnica de Velvet Capital: de los Vaults al sistema operativo DeFAI
Velvet Capital se presenta como un ecosistema DeFAI (DeFi + IA) para trading y gestión de carteras, con el objetivo principal de ayudar a los usuarios a identificar oportunidades de trading, ejecutar estrategias de inversión y gestionar carteras de activos digitales sin depender de intermediarios centralizados. Desarrollado por un equipo con amplia experiencia en el sector cripto desde 2016, Velvet ofrece un conjunto integral de herramientas que incluye un terminal de trading, AI Copilot, soluciones de gestión de activos y estrategias de automatización multichain.
Desde el punto de vista técnico, la base de Velvet Capital es su sistema de Vaults para la gestión de activos on-chain. Los Vaults permiten a los usuarios crear y gestionar carteras de activos digitales de forma no custodial. Tras depositar los activos, los usuarios reciben tokens que representan su participación, lo que les permite integrarse en la gestión unificada de estrategias de inversión. A diferencia de los fondos tradicionales, que dependen de instituciones centralizadas, los Vaults funcionan mediante smart contracts, ofreciendo transparencia, verificabilidad y liquidación on-chain. Cada Vault despliega su propio smart contract, eliminando los riesgos de seguridad asociados a infraestructuras compartidas a nivel arquitectónico.
En el ámbito de la IA, Velvet Capital integra un sistema de IA multiagente que permite a los usuarios realizar investigaciones de mercado, generar análisis técnicos y ejecutar operaciones mediante comandos en lenguaje natural. El sistema es accesible a través de una interfaz en Telegram, lo que reduce aún más las barreras de entrada a las operaciones on-chain. Actualmente, Velvet permite operar en BNB Chain, Ethereum, Base y Solana, y ofrece una API de ejecución para que los desarrolladores conecten con su infraestructura de gestión de activos.
Además, Velvet Capital proporciona soluciones white-label, permitiendo a firmas de gestión de activos desplegar Vaults DeFi bajo su propia marca, ya sea a través de aplicaciones nativas o integraciones personalizadas para atender a su base de clientes. Esta infraestructura de nivel institucional posiciona a Velvet como un puente entre inversores individuales y gestores profesionales.
Tokenomics de VELVET: estructura dual y distribución de ingresos
VELVET cuenta con un suministro total de 1 000 millones de tokens, emitidos bajo el estándar ERC-20. Su tokenomics emplea un modelo dual: VELVET y veVELVET. Los usuarios pueden bloquear VELVET para obtener veVELVET (versión bloqueada para votación); cuanto mayor sea el periodo de bloqueo, más veVELVET se recibe. Los saldos de veVELVET se reducen linealmente con el tiempo, y los usuarios pueden volver a bloquear para mantener sus derechos de gobernanza e ingresos.
Los poseedores de veVELVET disfrutan de varios beneficios clave: reparto de ingresos del protocolo (el 50 % de las comisiones de la plataforma se convierten a VELVET y se distribuyen entre los stakers de veVELVET), emisiones de incentivos para el ecosistema, descuentos en comisiones de trading en Velvet, reparto adicional de comisiones por referidos y derechos de voto en Velvet DAO (que abarcan decisiones importantes como nuevas integraciones y asignación de comisiones). En el futuro, veVELVET también se utilizará para votar la asignación de emisiones de VELVET entre los Vaults, permitiendo a los gestores incentivar la votación mediante mecanismos de "bribes".
En cuanto a la distribución de tokens, los datos agregados de varias fuentes sugieren la siguiente composición: equipo y asesores, aproximadamente 20 %; Vault de la fundación, cerca de 18,3 %; ecosistema y comunidad, alrededor de 17,5 %; primeros apoyos, cerca de 14,9 %; futuros listados y marketing, aproximadamente 7 %; airdrop inicial y staking, en torno al 5 %. Otros datos indican que la asignación combinada de equipo y accionistas ronda el 22,5 %; fondo de ecosistema, cerca del 25 %; y venta pública, alrededor del 10 %. La asignación del equipo sigue un calendario de vesting mensual de seis años, desbloqueando solo cerca del 0,28 % del suministro total cada mes; la asignación de los primeros inversores se libera en cinco años, con un desbloqueo mensual del 0,33 %. El suministro circulante actual es de aproximadamente 248 millones de tokens, lo que representa el 24,83 % del total.
Dinámica reciente del mercado: migración de liquidez, volatilidad y datos on-chain
VELVET se lanzó en PancakeSwap el 10 de julio de 2025, con un precio inicial de unos 0,037 $. En septiembre de 2025 alcanzó un máximo histórico de aproximadamente 0,32 $, con un rendimiento anual que llegó al 398,69 %.
En 2026, VELVET mostró una actividad de mercado aún más intensa. Según los datos del mercado de Gate, a 15 de junio de 2026, VELVET cotizaba a 0,35386 $, con una variación de -8,70 % en 24 horas, una subida de 12,97 % en 7 días, un incremento de 183,77 % en 30 días, 353,06 % en 90 días y una ganancia anual del 875,43 %. El sentimiento del mercado se calificaba de "neutral". El máximo en 24 horas fue de 0,58462 $, el mínimo de 0,30381 $ y el volumen negociado alcanzó los 15,58 millones de dólares. Con un suministro total de 1 000 millones de tokens, la capitalización de mercado de VELVET rondaba los 87,85 millones de dólares, lo que supone una cuota de mercado del 0,015 %.
Destaca especialmente el rally entre el 3 y el 11 de junio de 2026, cuando VELVET pasó de 0,09 $ a un máximo de 1,65 $, multiplicando su valor por 18 en solo ocho días. El catalizador inmediato fue la integración estratégica de Velvet Capital con Trade.xyz, que prometía unificar mercados globales (acciones, cripto y materias primas) en una sola aplicación. Sin embargo, el seguimiento on-chain reveló que durante la subida de precios, monederos vinculados al equipo transfirieron aproximadamente 19,8 millones de dólares en VELVET a direcciones de depósito en exchanges centralizados. Al mismo tiempo, el market maker oficial de Velvet, DWF Labs, movió 6,68 millones de VELVET (unos 6 millones de dólares) a exchanges. El flujo total desde direcciones asociadas al proyecto hacia exchanges alcanzó un pico de unos 25,8 millones de dólares en ese periodo, lo que llevó a un escrutinio detallado sobre el ritmo de distribución de tokens.
El 12 de junio de 2026, Velvet Capital realizó una actualización del protocolo, migrando toda la liquidez propiedad del protocolo (POL) a Aerodrome, el mayor exchange descentralizado de la red Base, y lanzó el par VELVET/USDC. Esta medida buscaba concentrar los recursos de liquidez y mejorar la profundidad y eficiencia de ejecución para los usuarios del ecosistema Base. Sin embargo, también introdujo un riesgo de concentración en una sola plataforma: si Aerodrome sufriera vulnerabilidades en sus smart contracts o problemas de gobernanza, toda la liquidez de Velvet quedaría expuesta.
En cuanto a la financiación, Velvet Capital completó una ronda de 3,7 millones de dólares en julio de 2025, liderada por YZi Labs (antes Binance Labs) y Blockchain Founders Fund, con la participación de FunFair Ventures, Selini Capital, Gate Labs, DWF Ventures, Cointelegraph Accelerator y otras instituciones destacadas. El capital se destinó al lanzamiento de un ecosistema DeFAI de trading y gestión de activos basado en intenciones, así como al soporte para la emisión del token VELVET.
Narrativa DeFAI: la posición de Velvet Capital en la industria
La convergencia entre DeFi e IA está emergiendo como una de las principales narrativas del sector cripto para 2025-2026. DeFAI introduce agentes de IA en escenarios financieros on-chain, permitiendo la gestión inteligente de optimización de rendimientos, ejecución automatizada y control de riesgos. Dentro de este sector, Velvet Capital ha logrado diferenciarse en la gestión de activos y la ejecución de estrategias, gracias a una arquitectura de producto verticalmente integrada que incluye terminal de trading, AI Copilot, sistema de Vaults, agente en Telegram y API de ejecución.
En comparación con otros proyectos DeFAI, Velvet Capital destaca por su mecanismo de Vaults y sus soluciones white-label de nivel institucional. Los Vaults no solo funcionan como herramientas de almacenamiento de activos, sino también como infraestructura que conecta agentes de IA, gestión de carteras e inversión social. Los gestores pueden establecer comisiones de gestión, de rendimiento, de entrada y de salida, mientras que la plataforma de Velvet retiene una parte de las comisiones de trading y gestión para el tesoro del protocolo. En materia de seguridad, Velvet Capital ha completado auditorías de smart contracts con PeckShield y ShellBoxes, mantiene un programa de recompensas por bugs activo en Immunefi, e integra Forta para monitorización en tiempo real y OpenZeppelin Defender para respuestas automatizadas.
De cara al futuro, Velvet Capital ha definido varias líneas de desarrollo: avanzar desde el trading manual hacia la ejecución mediante agentes de IA, permitiendo a los usuarios descubrir oportunidades, generar estrategias y ejecutar operaciones a través de flujos de trabajo con IA; potenciar la abstracción de cadenas y la capacidad de trading omnichain; construir una red de infraestructura DeFAI dedicada para soportar la ejecución on-chain a gran escala de agentes de IA, aplicaciones de trading y automatización de estrategias; y reforzar las funciones de privacidad para mejorar la protección del usuario y la seguridad de las transacciones.
Cabe destacar que el diseño de los mecanismos de bloqueo de tokens y las rutas de distribución es un factor clave para el potencial de acumulación de valor sostenible de VELVET. El periodo de bloqueo decreciente de veVELVET busca incentivar la participación continua en lugar de la especulación a corto plazo. Sin embargo, los datos on-chain muestran que, durante subidas rápidas de precio, los primeros poseedores transfirieron tokens a direcciones de exchanges, lo que indica que incluso los mecanismos de vesting bien diseñados no pueden evitar por completo que algunos participantes iniciales aprovechen narrativas a corto plazo. Este ciclo de "narrativa—seguimiento on-chain—entrada en exchanges" es, de hecho, una estructura común en los mercados actuales de criptoactivos, y no exclusiva de Velvet Capital. Para los participantes del mercado, distinguir entre el "crecimiento impulsado por fundamentos tecnológicos" y las "oscilaciones de precio motivadas por narrativas a corto plazo" es esencial para valorar el potencial a largo plazo de un proyecto.
Conclusión
Velvet Capital ha demostrado una arquitectura técnica relativamente completa en el sector DeFAI: desde su infraestructura de gestión de activos on-chain basada en Vaults, hasta las capacidades de ejecución de trading de su AI Copilot y sistema multiagente, y la escalabilidad de sus soluciones white-label de nivel institucional. El mecanismo de bloqueo veVELVET y el diseño de reparto de ingresos en el núcleo de su tokenomics sustentan su propuesta de valor principal. No obstante, los datos recientes on-chain que muestran transferencias de tokens por parte de holders iniciales hacia exchanges, junto con los riesgos asociados a la concentración de liquidez en una sola plataforma, son recordatorios para que los participantes del mercado evalúen detenidamente los fundamentos del proyecto y el ritmo de distribución de tokens. En un sector DeFAI aún incipiente, la sostenibilidad tanto de las capacidades técnicas como de los modelos económicos será, en última instancia, lo que determine si Velvet Capital puede superar las narrativas a corto plazo y lograr un crecimiento sostenido a largo plazo.
