La KOL del mundo de las criptomonedas "lleva órdenes" cruzando la línea roja. La Comisión de Supervisión Financiera quiere regular: basándose en la ley de seguros.

Autor: Fenrir, Ciudad Cripto

Eliminar el fenómeno de “llevar órdenes”, la Comisión de Valores planea utilizar la ley de protección financiera para fortalecer la supervisión A medida que el interés por la inversión en criptomonedas sigue aumentando en Taiwán, el mercado ha visto la aparición de numerosos KOL que se autodenominan “maestros de la cripto”, formando grupos de asesoramiento a través de plataformas sociales para ofrecer enseñanzas y recomendaciones de inversión. Este tipo de comportamiento de “llevar y sacar” implica influir en los precios del mercado y engañar a los inversores, lo que ha suscitado una gran preocupación por parte de las autoridades reguladoras.

Fuente de la imagen: Parlamento | La legisladora del Kuomintang, Li Yanxiu, exige a la Comisión de Valores que regule claramente el fenómeno de llevar órdenes en el mundo cripto.

La legisladora del Kuomintang, Li Yanxiu, señaló recientemente en una sesión de preguntas de la Comisión de Finanzas que, aunque las regulaciones actuales prohíben las operaciones con la intención de influir en los precios, el mercado está lleno de actividades que en realidad tienen la naturaleza de recomendaciones de inversión, exigiendo a la Comisión de Valores una regulación clara. El presidente de la Comisión de Valores, Peng Jinlong, respondió que en el futuro se planea regular a través de la ley de protección del consumidor financiero para las actividades de publicidad, reclutamiento y promoción de servicios financieros realizadas por KOL, con el objetivo de establecer un mercado de activos virtuales ordenado. Peng Jinlong enfatizó que comportamientos similares ya están regulados en el mercado financiero tradicional, y la promoción de productos financieros por influencers debe estar sujeta a ciertas limitaciones. Actualmente, el enfoque regulador está en incluir el análisis de activos virtuales y el comportamiento de asesoría dentro del ámbito de gestión, asegurando que los inversores reciban suficiente protección al acceder a la información. Según los planes de la Comisión de Valores, en el futuro se tomará como referencia el mecanismo de autorregulación en el mercado financiero tradicional para la colaboración entre fondos de inversión y KOL, y podría requerirse que los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) firmen contratos de colaboración formales con KOL e integren esto en sus sistemas de control interno. Esto significa que, en el futuro, si los maestros de la cripto desean promover públicamente o proporcionar servicios de llevar órdenes, deberán operar dentro de un marco de cumplimiento y no podrán continuar en un vacío regulatorio.

Fuente de la imagen: Parlamento | Peng Jinlong enfatiza que comportamientos similares ya están regulados en el mercado financiero tradicional, y la promoción de productos financieros por influencers debe estar sujeta a ciertas limitaciones.

¿Dónde está la línea roja? Analizando el caso de Cripto Hu Shi y BitMart respecto a los riesgos de reclutamiento ilegal Recientemente, varios casos han demostrado que la línea roja reguladora se ha ido aclarando gradualmente. En el pasado, un conocido influencer de criptomonedas, “Cripto Hu Shi”, junto con su empresa Yangqi Co., Ltd., no completó el registro según el “Reglamento de Prevención del Lavado de Dinero para Empresas o Personas que Proporcionan Servicios de Activos Virtuales” y no presentó la declaración de cumplimiento de las leyes de prevención del lavado de dinero a la Comisión de Valores, lo que llevó a la Asociación de Corredores de Valores de la República de China a emitir una advertencia. El anuncio prohíbe claramente su participación en actividades de reclutamiento relacionadas con las criptomonedas, convirtiéndose en el primer KOL formalmente nombrado desde la implementación del sistema de registro de activos virtuales. Aunque Cripto Hu Shi respondió que la asociación no tiene validez legal, el personal legal de la Comisión de Valores indicó que los operadores que no han realizado el registro, si operan, reclutan o participan en actividades comerciales de la plataforma, en realidad ya han cruzado los límites legales, especialmente cuando estas actividades se consideran una extensión de las operaciones de intercambio, lo que aumenta el riesgo de violación de la ley. Lectura relacionada: ¡Abriendo clases para enseñar a operar con criptomonedas! La legalidad de “Cripto Hu Shi” se pone en duda. Otro caso que ha llamado la atención es el intercambio extranjero BitMart. La Comisión de Valores ha señalado oficialmente a esta plataforma como un operador no autorizado y ha mencionado específicamente a ciertos KOL que reclutan “equipo de órdenes” en la plataforma social Threads, exigiendo a los participantes que se registren utilizando un código de invitación específico. La Comisión de Valores ha señalado claramente que BitMart no ha completado el registro de prevención del lavado de dinero y no puede ofrecer servicios o realizar publicidad en Taiwán. La Comisión de Valores ha advertido al público que debe rechazar el uso de plataformas extranjeras no autorizadas y evitar transferir fondos a cuentas relacionadas. Estos casos reflejan que tanto los KOL individuales como los intercambios extranjeros, si están involucrados en el reclutamiento ilegal de ciudadanos taiwaneses, enfrentarán advertencias y nombramientos por parte de las autoridades competentes, e incluso podrían desencadenar investigaciones penales.

Desenmascarando el generador de reportes de ganancias, los inversores deben estar alerta ante falsos rendimientos y trampas de inversión Además, cuando el mercado muestra una tendencia alcista, los estafadores a menudo aprovechan la psicología de FOMO (miedo a perderse algo) de los inversores, utilizando herramientas ingeniosas para crear ilusiones. En el mundo cripto, ha proliferado un tipo de “generador de capturas de pantalla de órdenes”, que simplemente requiere ingresar el tipo de moneda, el apalancamiento, el precio de apertura y el nombre, para generar con un solo clic un estado de cuenta de ganancias que parece sorprendente. Estos “falsos maestros” suelen crear grupos en FB, IG, LINE o Telegram, utilizando cuentas falsas y conversaciones ficticias para crear una atmósfera de “ganar mucho dinero siguiendo al maestro”. Sus tácticas operativas a menudo comienzan con pruebas gratuitas, permitiendo que los inversores ganen algunas pequeñas sumas para establecer confianza, y luego exigen que transfieran a una billetera falsa o un intercambio desconocido. Una vez que los fondos son depositados, el maestro y el grupo desaparecen de la noche a la mañana, dejando a los inversores sin nada. Además de la falsificación técnica, estos grupos de llevar órdenes a menudo se combinan con lo que llaman “fórmulas de arbitraje” o “enseñanzas profesionales” para atraer a su audiencia. Por ejemplo, algunos KOL en Threads afirman que solo se necesita un capital de 1,000 USDT para generar millones en volumen de transacciones en $USDT, enfatizando que todas las técnicas son enseñadas por el maestro y que los estudiantes solo deben copiarlas. Sin embargo, este tipo de promesas excesivas de ganancias y la exigencia de usar códigos de invitación de plataformas extranjeras específicas encierran preocupaciones regulatorias y de seguridad significativas. La Comisión de Valores y la policía han advertido en múltiples ocasiones que la inversión en criptomonedas no debe depender ciegamente de la información transmitida de boca en boca en los grupos, y cualquier “maestro” que exija transferencias privadas o que dirija a plataformas no reguladas es altamente arriesgado. Los verdaderos participantes del mercado deben desarrollar una conciencia de riesgo independiente y no dejarse llevar por capturas de pantalla de ganancias falsas.

Desafíos prácticos y la implementación de regulaciones, la ley especial para VASP y los mecanismos de autorregulación serán clave en el futuro Actualmente, la supervisión de KOL en activos virtuales en Taiwán se encuentra en un punto de inflexión clave. En términos de dirección legislativa, la versión propuesta por el Partido del Pueblo ha sugerido claramente la regulación de los líderes de opinión clave, exigiendo que los VASP revelen el nombre y la información de licencia de la empresa en su publicidad y marketing, prohíban promociones engañosas o falsas, y sostienen que los KOL deben cumplir con ciertos requisitos de calificación.

Fuente de la imagen: Parlamento | La versión del Partido del Pueblo del “Proyecto de Ley de Servicios de Activos Virtuales” exige que los VASP revelen el nombre y la información de licencia de la empresa en su publicidad y marketing, prohibiendo promociones engañosas o falsas.

Sin embargo, los profesionales del sector financiero admiten que es extremadamente difícil exigir que todos los KOL tengan ciertas calificaciones financieras. Por lo tanto, la solución de compromiso actual tiende a seguir el modelo de la Asociación de Fondos de Inversión, donde los operadores realizan revisiones periódicas y control de cumplimiento sobre los influencers con los que colaboran, implementando responsabilidades de supervisión a través de contratos. Esta acción de supervisión dirigida a los “maestros de la cripto” es parte del proceso general del proyecto de ley de “Servicios de Activos Virtuales” en Taiwán. A medida que se implemente gradualmente el sistema de registro de VASP, la regulación de las actividades de llevar órdenes será una parte clave para completar la estructura de supervisión. Actualmente, solo hay proveedores de VASP que ofrecen servicios en Taiwán, ordenados por número de trazos:

• Hoya Digital Technology (HOYA BIT)
• Pioneering Digital Technology (ZONE Wallet)
• Modern Wealth Technology (MaiCoin, MAX Exchange)
• Weight Technology (KryptoGO)
• Fusheng Digital Technology (TWEX)
• Cross-chain Technology (Chainss)
• BitoPro Technology (BitoPro)
• XREX Co., Ltd. (XREX Exchange)

El presidente de la Comisión de Valores, Peng Jinlong, ha declarado que la ley especial del gobierno será prioritaria y se establecerán directrices de custodia dentro de seis meses. En el futuro, los inversores deben seleccionar primero plataformas legalmente registradas y estar alertas ante cualquier actividad de reclutamiento no autorizada, asegurando que sus derechos estén protegidos por la ley.