Aave DAO enfrenta una votación sobre colateral nativo de BTC mientras Babylon Labs presenta una comprobación temporal

La firma de investigación y desarrollo blockchain Babylon Labs presentó un “Temperature Check” al Aave DAO el lunes, buscando la aprobación para integrar Trustless Bitcoin Vaults con Aave V4 e incorporar BTC nativo como garantía sin puentes, wrappers ni custodios.

• Aspectos clave:
• • Babylon Labs presentó el 25 de mayo una Temp Check pidiendo a Aave DAO que aceptara garantía de BTC nativo mediante Trustless Bitcoin Vaults en Aave V4.
• • El BTC Vault Swap Spoke apunta al suministro de $5B WBTC de Aave, actualmente poco utilizado en el lado de los préstamos, para impulsar una nueva demanda.
• • Si la Temperature Check supera, Babylon Labs avanza a revisión ARFC, con auditorías de Coinspect, Sherlock y Zellic en curso.

Los tenedores de BTC podrían pedir prestado en Aave V4 sin puentes si el voto de Babylon Labs sale adelante

La propuesta exige desplegar dos nuevos Aave V4 Spokes en Ethereum Mainnet. El primero, el Babylon Core Lending Spoke, permite a los tenedores de BTC pedir prestados activos compatibles como stablecoins y BTC envuelto contra su garantía de bitcoin nativo. El segundo, el BTC Vault Swap Spoke, gestiona la liquidación posterior mediante la conversión de la garantía de BTC incautada en WBTC para liquidadores sin permisos.

Aave publicando sobre la Temp Check en X. El mecanismo funciona mediante scripts de Taproot en Bitcoin. Un depositante bloquea BTC onchain dentro de una salida de transacción no gastada ( UTXO) de Taproot. Ese bloqueo crea un registro de bóveda correspondiente en Ethereum.

Como Aave V4 solo acepta tokens ERC-20 como garantía, los contratos adaptadores representan cada registro de bóveda de forma uno a uno como un token con transferencias restringidas llamado vaultBTC. El token solo puede moverse entre el Aave V4 Hub, el Babylon Core Spoke y el contrato adaptador de la integración. No se permiten otras transferencias.

Babylon Labs cofundó el proyecto en 2022 con el profesor David Tse de Stanford y la Dra. Fisher Yu. Desde que su protocolo de staking de bitcoin ( BTC) se lanzó en agosto de 2024, ha activado más de 100.000 BTC acumulativamente y actualmente tiene aproximadamente 51.000 BTC, valorados cerca de 4 mil millones de dólares, en stakes activos.

Los inversores que respaldan el proyecto incluyen A16z, Paradigm y Polychain, con financiación total que supera los 100 millones de dólares. La criptografía subyacente que impulsa Trustless Bitcoin Vaults proviene de BaBe, un documento revisado por pares desarrollado conjuntamente por Babylon Labs y UC Berkeley, que se publicará en CCS 2026, según la Temp Check.

La investigación reduce el costo de la verificación de pruebas SNARK en Bitcoin en aproximadamente 1.000 veces frente a enfoques previos, haciendo que la ventana de desafío para pruebas de fraude sea viable económicamente a escala. Cuando se liquida la posición de BTC de un usuario, un liquidador sin permisos intercambia la bóveda incautada por WBTC con una prima pequeña. Luego, un conjunto separado de arbitrajistas con permisos compra esas bóvedas en escrow, repaga la deuda en WBTC y canjea el BTC subyacente de forma nativa en Bitcoin.

La estructura desacopla el momento de la liquidación del canje de BTC, permitiendo que los liquidadores liquiden de inmediato mientras el proceso del lado de BTC corre en su propio cronograma. La propuesta también apunta al uso de WBTC en Aave. La plataforma actualmente mantiene aproximadamente 5 mil millones de dólares en suministro de WBTC, algo que Babylon Labs describió como infrautilizado en el lado de los préstamos.

Encaminar las liquidaciones a través de WBTC está diseñado para generar nueva demanda de préstamo para ese activo. El Aave DAO conserva control total sobre todos los parámetros de riesgo, límites de suministro, límites de préstamo y supervisión de gobernanza en ambos Spokes. La Temperature Check se centra en la arquitectura de la integración. Se espera que los parámetros de riesgo, la configuración del oráculo y los detalles completos de supuestos de confianza se incluyan en una futura solicitud de Aave Request for Comment.

Las revisiones de seguridad están en curso con Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK y ZK Security en toda la pila del protocolo, según detalló Babylon Labs. La verificación formal la realiza Runtime Verification.

Si la instantánea de la Temperature Check muestra una postura positiva de la comunidad, la propuesta avanza a la fase ARFC para una evaluación adicional del riesgo y una revisión de auditoría. Una instantánea ARFC exitosa la mueve a una votación AIP onchain para la aprobación final de la gobernanza.

Babylon Labs afirmó que ninguna tercera parte le compensó por publicar la propuesta.

La respuesta de la comunidad se inclina positivamente

La integración, si se aprueba, daría a los tenedores de BTC una ruta directa hacia las finanzas descentralizadas ( DeFi) para pedir prestado sin entregar la custodia a un puente, consorcio de signers o grupo de firmas umbral. Otros proyectos que construyen productos respaldados por BTC también podrían sumarse sobre el primitivo, ampliando el alcance de BTC nativo hacia una actividad DeFi más amplia.

La respuesta temprana de la comunidad al hilo de gobernanza ha sido ampliamente favorable. El Proveedor de Servicios Técnicos de Aave Labs, Simo, señaló que la integración se alinea con el diseño Hub-and-Spoke de Aave V4 y que encaminar las liquidaciones posteriores a través de WBTC generaría una demanda de préstamo significativa para un activo que ya está fuertemente suministrado en la plataforma.

El fundador de Aave, Stani Kulechov, respaldó directamente la Temperature Check, citando entusiasmo por el ecosistema del V4 Spoke ganando una garantía real de bitcoin. El contribuidor Nicopei añadió un ángulo institucional, señalando que mantener BTC nativo mientras se ofrecen costos de préstamo predecibles aborda los dos requisitos que más comúnmente citan los prestatarios institucionales que actualmente dependen de soluciones fuera de la cadena.