Los traders de Bitcoin enfrentaron una ola de liquidaciones de 1,48 mil millones de dólares esta semana después de que la criptomoneda cayera a un mínimo intradiario de 58.188 dólares, desencadenando cierres forzados de posiciones en los mercados cripto en 24 horas. La fuerte caída ocurrió el mismo día en que se publicaron nuevos datos de inflación de EE.UU., con el índice de precios de los Gastos de Consumo Personal (PCE) subiendo un 4,1% interanual en mayo — más del doble del objetivo del 2% de la Reserva Federal — reavivando las preocupaciones sobre tasas de interés elevadas prolongadas. La venta masiva impulsada por apalancamiento eliminó 217.700 posiciones de traders, con los traders largos absorbiendo 1,21 mil millones de dólares de las pérdidas totales, ya que las posiciones con alto margen agrupadas en torno al nivel de soporte de 60.000 dólares se convirtieron en vendedores automáticos cuando el precio rompió.
La caída de Bitcoin a 58.188 dólares desencadena un evento de liquidación de 1,48 mil millones de dólares
Según CoinGlass, más de 217.700 traders fueron liquidados en 24 horas. Del total de 1,48 mil millones de dólares en liquidaciones, los traders largos perdieron 1,21 mil millones de dólares, mientras que los traders cortos absorbieron aproximadamente 270 millones de dólares. Bitcoin lideró los cierres forzados de posiciones con aproximadamente 665 millones de dólares en liquidaciones. Ethereum le siguió con 359 millones de dólares, ya que ETH cayó un 4,7% a 1.567 dólares, mientras que XRP perdió un 3,7% a 1,03 dólares, con alrededor de 50,5 millones de dólares en salidas forzadas. La capitalización total del mercado cripto cayó un 2,2% a 2,13 billones de dólares.
Los datos de CoinGlass mostraron que los traders de XRP en Binance mantenían un ratio largo-corto de 2,53, con los traders de OKX en 2,68. El nivel de 60.000 dólares ha funcionado como un ancla de soporte para la estrategia de compra en caídas, el posicionamiento en opciones y la toma de decisiones de fondos centrados en macros. Cuando ese piso se rompió esta semana, las posiciones largas con alto margen se convirtieron en vendedores automáticos, amplificando la caída en una liquidez reducida.
Vencimiento de opciones de Bitcoin por 9,33 mil millones de dólares programado para el viernes
Los datos de Deribit muestran que aproximadamente 9,33 mil millones de dólares en opciones de Bitcoin — que representan 157.611 contratos abiertos — están programados para vencer el viernes. El interés abierto de calls se concentra entre los precios de ejercicio de 75.000 y 90.000 dólares, mientras que el posicionamiento de puts se agrupa en el rango de 20.000 a 70.000 dólares.
El precio de máximo dolor de Deribit se sitúa en 72.000 dólares, muy por encima del nivel actual de Bitcoin. Con BTC muy por debajo de las posiciones de calls más grandes, los creadores de mercado y traders de opciones están ajustando coberturas hasta el vencimiento. Esta dinámica inyecta volatilidad adicional a corto plazo en el mercado, haciéndolo estructuralmente susceptible a movimientos bruscos en cualquier dirección hasta que se liquiden los contratos.
El índice PCE de EE.UU. sube un 4,1% interanual en mayo
La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que el índice de precios de los Gastos de Consumo Personal (PCE) subió un 4,1% interanual en mayo, acelerándose desde el 3,8% en abril. El PCE general mensual subió un 0,4%. El PCE subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 0,3% mensual y un 3,4% anual. Las cifras quedaron ligeramente por debajo de las estimaciones de los economistas del 4,2% anual y el 0,5% mensual, pero siguen siendo más del doble del objetivo del 2% de la Reserva Federal.
El ingreso personal subió un 0,7% y el gasto real de los consumidores aumentó un 0,3%. El crecimiento del PIB del primer trimestre fue revisado al alza al 2,1%. Bank of America revisó su perspectiva de política monetaria, pronosticando ahora tres subidas de tipos de la Reserva Federal este año — un giro significativo respecto a su expectativa anterior de que las tasas se mantendrían sin cambios.
Las salidas de los ETF de Bitcoin alcanzan los 6,4 mil millones de dólares en 30 días
Los ETF de Bitcoin al contado de EE.UU. han registrado aproximadamente 6,4 mil millones de dólares en salidas netas en los últimos 30 días — el mayor período mensual de reembolsos desde el lanzamiento de esos productos. Las acciones de Strategy cayeron más de un 12% por debajo de 100 dólares, siguiendo directamente la caída de Bitcoin y reflejando cuán estrechamente se ha correlacionado la exposición cripto del mercado de renta variable con la acción del precio de BTC.
Analistas y mercados de predicción señalan incertidumbre continua
El analista Daan Crypto Trades declaró que está "comprando lentamente a medida que avanza este mercado bajista" en lugar de intentar cronometrar un piso exacto, enmarcando el entorno actual como una oportunidad de acumulación gradual. El trader Lennaert Snyder señaló que cerró la mayor parte de su posición corta tras la ruptura y estaba observando los 55.000 dólares como la próxima zona de reacción potencial, con los 40.000 dólares también dentro de su rango de escenarios.
Los traders de mercados de predicción en Polymarket asignan actualmente una probabilidad del 66% de que Bitcoin caiga por debajo de 50.000 dólares, mientras que las probabilidades de un descenso por debajo de 45.000 dólares han subido al 46%. A pesar de la venta masiva generalizada, los derivados de XRP siguen inclinados hacia el optimismo, con ratios largo-corto superiores a 2,5 tanto en Binance como en OKX.
FAQ
¿Qué desencadenó la ola de liquidaciones de 1,48 mil millones de dólares en los mercados de criptomonedas?
La caída de Bitcoin por debajo de 60.000 dólares — alcanzando un mínimo intradiario de 58.188 dólares — desencadenó casi 1,48 mil millones de dólares en liquidaciones de criptomonedas en 24 horas. Los traders largos perdieron aproximadamente 1,21 mil millones de dólares en cierres forzados de posiciones, con 217.700 traders liquidados según datos de CoinGlass.
¿Cómo afecta el vencimiento de opciones de Bitcoin programado para el viernes a la volatilidad del mercado?
Un vencimiento de opciones de Bitcoin por 9,33 mil millones de dólares que involucra 157.611 contratos abiertos está programado para liquidarse el viernes. El precio de máximo dolor de Deribit se sitúa en 72.000 dólares, muy por encima de los precios actuales. Los operadores de opciones están ajustando activamente las coberturas, lo que aumenta los movimientos de precios a corto plazo en todo el mercado.
¿Qué papel jugaron los datos de inflación de EE.UU. en los recientes movimientos del precio de Bitcoin?
El índice de precios PCE de EE.UU. subió un 4,1% interanual en mayo, más del doble del objetivo del 2% de la Reserva Federal. La lectura más alta de lo esperado reforzó las expectativas de que las tasas de interés se mantendrán elevadas, presionando a los activos de riesgo, incluido Bitcoin y el mercado cripto en general.
