La empresa minera de Bitcoin IREN completa un bono convertible de 3 mil millones de dólares y aumenta aún más su expansión de capacidad informática de IA

La empresa minera de Bitcoin IREN, listada en NASDAQ, completó el 14 de mayo una emisión de bonos convertibles preferentes por 3 mil millones de dólares; la nota de prensa de la empresa indicó que el tamaño de la emisión corresponde al monto combinado de los 2,6 mil millones de dólares del bono principal original más el ejercicio total de la opción incremental de 400 millones de dólares. El cupón es de 1,00% y vence en 2033; los fondos netos recaudados son aproximadamente 2,96 mil millones de dólares. Los bancos colocadores y organizadores incluyen 7 entidades, como JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Jefferies, MUFG, Wells Fargo y Cantor Fitzgerald.

32,5% de prima de conversión; precio tope de las opciones de compra con techo 110,30 dólares

Esta convertibilidad se emitió de forma privada bajo la Regla 144A a compradores institucionales calificados, con una prima de conversión de 32,5%. IREN también realiza un hedging simultáneo mediante opciones de compra con techo (capped call); el precio inicial de las opciones con techo es 110,30 dólares, equivalente a una prima del 100% sobre el precio de cierre del 11 de mayo de 55,15 dólares, como amortiguador del riesgo de dilución futura al convertir. El costo total de las opciones con techo asciende a 201,3 millones de dólares, financiado con los recursos de la presente recaudación; el remanente se destina a fines corporativos generales y capital de trabajo.

Conexión con contratos de nube de IA de 3400 millones de dólares de Nvidia y compra de GPU por 3500 millones de dólares a Dell

IREN ha estado ampliando con intensidad su infraestructura de IA en fechas recientes. A principios de mayo, la empresa anunció que firmó con Nvidia un contrato de servicios de nube de IA de 5 años y valor total de 3,4 mil millones de dólares, y planea adquirir aproximadamente 3,5 mil millones de dólares en GPU y equipos relacionados de Dell. Este medio informó previamente sobre la cooperación estratégica de largo plazo entre Nvidia e IREN, con la que ambas partes planean desarrollar conjuntamente capacidad de centros de datos de IA a escala de 5 GW.

En su presentación corporativa, IREN se posiciona como un “proveedor de nube de IA de integración vertical”, que ofrece grandes centros de datos y clústeres de GPU para entrenar e inferir IA. Sus sedes operativas abarcan regiones con abundancia de energía renovable en Norteamérica, Europa y Asia-Pacífico; además del contrato con Nvidia, en noviembre de 2025 también firmó un pedido de 9,7 mil millones de dólares de nube de IA con Microsoft.

Estructura de financiamiento de mineras: cupón de 1%, hedging con opciones con techo y enfoque en cómputo de IA

Los 3 mil millones de dólares en bonos convertibles de esta emisión son la mayor operación individual de financiación de este año dentro de la categoría de mineras de Bitcoin. El cupón de 1,00% refleja que, bajo el tema de cómputo de IA, aún existe una demanda institucional sólida. El diseño de la prima de conversión de 32,5% y de las opciones con techo a 110,30 dólares busca, al mismo tiempo, reducir el impacto de la dilución patrimonial futura. IREN, al igual que varias mineras pares, ha movido claramente su foco operativo desde la minería de Bitcoin hacia los servicios de nube de IA y de centros de datos HPC.

Este artículo “Bitcoin miner IREN completa bonos convertibles por 3 mil millones de dólares; expansión de cómputo de IA con más inversión” apareció por primera vez en Cadena Noticias ABMedia.