Los fondos de cobertura reanudan el plan de la era previa a la guerra mientras se aproxima un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán

Según Bloomberg, el 15 de junio, los hedge funds globales han reposicionado sus carteras de cara al esperado acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán que se firmará el viernes (19 de junio), desplazando capital hacia Treasuries estadounidenses de corta duración, divisas asiáticas y acciones de mercados emergentes que habían quedado sobrevendidas durante el conflicto.

Los datos del mercado reflejaron el cambio de ánimo: los precios internacionales del petróleo cayeron, impulsando las acciones y los bonos globales, mientras que la disminución de las primas de riesgo debilitó al dólar estadounidense. Los rendimientos de los bonos del Tesoro bajaron en toda la curva: los rendimientos a 2 años cayeron 6 puntos básicos hasta el 4,02%, y los rendimientos a 10 años bajaron 5 puntos básicos hasta el 4,43%—señal de expectativas más reducidas de nuevas alzas de tasas de la Fed. Los gestores de fondos indicaron que el acuerdo de paz resuelve una gran variable que ha trastornado a los mercados en los últimos meses. Thomas Hayes, de Great Hill Capital, señaló que la lógica de inversión está volviendo a las condiciones previas al conflicto de principios de 2026, con el fondo ahora añadiendo acciones de consumidores de EE.UU. Steven Grey, de Grey Value Management, destacó los Treasuries de corta duración como atractivos dado el diferencial de 40 puntos básicos actual entre los rendimientos a 10 años y a 2 años. De manera notable, los mercados asiáticos sufrieron las mayores pérdidas durante el conflicto: los índices de referencia de India e Indonesia se sitúan entre los peores desempeños de 2026—dejándolos bien posicionados para una recuperación significativa.