El CNBC Investing Club realizó su reunión mensual de junio el miércoles, durante la cual Jim Cramer y el director de análisis de cartera Jeff Marks revisaron las 35 acciones de la cartera y nombraron a Intel como la oportunidad de inversión favorita de Cramer. La reunión cubrió ajustes de cartera en los sectores de tecnología, salud, financiero e industrial, con decisiones específicas de compra y venta reveladas para múltiples participaciones. Cramer explicó que el potencial al alza de Intel se sustenta en el crecimiento de la demanda de CPU en centros de datos y en su negocio emergente de fabricación de terceros mientras las empresas buscan alternativas a TSMC. La revisión de la cartera refleja el posicionamiento institucional en medio de la construcción continua de infraestructura de inteligencia artificial y la dinámica de rotación sectorial en los mercados de renta variable.
Intel nombrada mejor apuesta con tesis de crecimiento de CPU en centros de datos
Cramer identificó a Intel como la posición favorita actual, con más potencial al alza que Nvidia. El argumento de inversión se centra en el crecimiento del procesamiento central dentro de los centros de datos, y el CEO de Intel, Lip-Bu Tan, indicó que la relación CPU a GPU está tendiendo hacia la paridad. El Club compró más Intel el martes y busca construir una posición más grande. Cramer afirmó que el negocio de fabricación de terceros podría despegar en los próximos años a medida que las empresas buscan alternativas a TSMC.
Arm Holdings quedó en segundo lugar en la cartera, con la empresa construyendo su propio CPU para centros de datos de primera parte después de, históricamente, otorgar licencias de propiedad intelectual a otros, incluidos Apple y Nvidia. El Club adoptó una estrategia de gestión de riesgos de recortar Arm hasta una ponderación del 1% a medida que la acción sube, siguiendo su rendimiento de “cohete” desde el inicio de abril.
Compras recientes en la cartera incluyen Intel y FedEx Freight
El Club ejecutó múltiples operaciones alrededor de la reunión de junio. Más allá de la compra de Intel del martes, el equipo compró Capital One a principios de esta semana cuando disminuyeron las impuntualidades y el acuerdo marco de guerra en Irán redujo los precios de la gasolina. El miércoles, el Club compró FedEx Freight y recortó Dover para financiar esa posición.
Cardinal Health se recortó la semana pasada después de recuperarse casi por completo desde $182,50 en mayo hasta cerca del nivel de principios de marzo, alrededor de $230. El Club había comprado durante la venta de mayo cuando la acción quedó atrapada en la rotación alejándose de salud. Wells Fargo se ha vendido en el camino al alza debido a retornos decepcionantes de inversiones de nuevos talentos en banca de inversión.
Reacomodo de Magnificent Seven en el frente tecnológico
Cramer indicó que está por llegar un reordenamiento de Magnificent Seven, con nuevos integrantes como SpaceX y todavía no públicas Anthropic y OpenAI que podrían desplazar a miembros de la vieja guardia: Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Meta, Nvidia y Tesla.
Nvidia sigue siendo una acción de “tenla, no la operes”, pese a que las acciones parecen estancadas como en melaza, con la empresa recaudando miles de millones de dólares de los hiperescalares por unidades de procesamiento de gráficos. Cramer dijo que Nvidia necesita empezar a recomprar acciones a gran ritmo y que está demasiado barata como para renunciar a ella.
Meta Platforms enfrenta incertidumbre, con WhatsApp aún sin ser un gran generador de dinero y sin un negocio de computación en la nube que justifique el gasto en IA. Cramer se preguntó si Meta será importante dentro de unos años a este ritmo. Microsoft presenta un dilema similar, con ingresos de Azure aún dependientes de software empresarial en riesgo de disrupción por IA y sus herramientas Copilot que no son tan fuertes como las ofertas de OpenAI y Anthropic.
Las acciones de Broadcom saltaron el miércoles después de que un analista de JPMorgan, Harlan Sur, rechazara preocupaciones de que el chip personalizado de novena generación de Google, co-diseñado con Broadcom, se haya retrasado o cancelado. El Club recomendó dejar que la acción continúe su curso mientras supera la caída posterior a resultados.
Impulso en 2026 para apuestas de infraestructura de centros de datos
Las acciones de Corning se han disparado en 2026 a medida que el mercado adopta nombres de construcción de centros de datos físicos. La empresa fabrica fibras ópticas y soluciones de conectividad para estas instalaciones y se beneficia de que los operadores de centros de datos se alejan del cobre.
Eaton tiene un libro de pedidos sólido que respalda tanto la refrigeración de centros de datos como el equipamiento para conectarlos a líneas de energía. El CEO Paulo Ruiz ha demostrado ser un líder excelente en su primer año.
GE Vernova ha sido el constructor más agresivo de turbinas de servicio pesado que convierten gas natural en electricidad. La dirección está escalando la capacidad de producción para satisfacer una demanda sin precedentes, con un backlog de $200 mil millones para 2027 muy por delante de las expectativas.
Qnity Electronics, escindida en noviembre de DuPont, casi se ha duplicado en 2026 y ahora tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $33 mil millones frente a los casi $20 mil millones de su antigua matriz. La empresa vende materiales y productos usados para fabricar y empaquetar semiconductores.
Rebote de acciones de salud después de la venta por rotación de marzo
Cardinal Health cayó desde alrededor de $230 a inicios de marzo hasta $182,50 en mayo durante una feroz rotación alejándose de salud. El Club dijo que no había nada malo y compró la caída; la acción ahora se ha recuperado casi por completo.
Eli Lilly tiene el mejor crecimiento de cualquier gran fabricante de fármacos, con la inyección para pérdida de peso de próxima generación retatrutida generando ruido por sus efectos de preservación muscular frente a los GLP-1 existentes como el Zepbound de Lilly y el Wegovy de Novo Nordisk.
Johnson & Johnson tiene el segundo mejor panorama de crecimiento en pharma, con fuertes franquicias de fármacos en inmunología y cáncer, además de oportunidades de dispositivos médicos en salud cardíaca y cirugía robótica. El Club podría comprar más si el retroceso reciente continúa, señalando que acciones de alta calidad bajando sin cambios en las perspectivas de resultados significa que se han abaratado.
Posiciones financieras e industriales ajustadas por desempeño
Goldman Sachs ha sido el mejor desempeño del grupo financiero, haciendo muy bien con ofertas públicas iniciales en 2026, incluida su función crucial en llevar SpaceX al mercado la semana pasada. Eso implica un aumento enorme de ingresos para su división de banca de inversión.
Capital One está entre los bancos menos caros del S&P 500, con las impuntualidades a la baja y fuertes vínculos con la salud del consumidor en EE. UU. El Club lo está dejando correr después de la compra de esta semana, pero necesita ver más de adquisiciones recientes de Discover y Brex.
Boeing está a punto de despegar según el Club, operando sobre flujo de caja libre que parece mejorar, ya que las entregas mensuales volvieron a subir el mes pasado. Las entregas son un indicador clave de FCF porque es cuando los clientes entregan el dinero por los pedidos.
FedEx está aplastando al rival United Parcel Service y podría tener una enorme segunda mitad del año. Recientemente escindida, FedEx Freight puede ser una historia de autoayuda que mejore márgenes y ventas como firma independiente que ofrece servicios que no requieren camión completo. El Club quiere ser más grande tanto en FDX como en FDXF.
Honeywell se dividirá en dos empresas a finales de este mes, separándose de su negocio aeroespacial. Honeywell Aerospace podría cotizar casi tan bien como GE Aerospace, mientras que las tecnologías remanentes de Honeywell tendrán un gran negocio cuando las plantas de gas natural licuado que se reconstruyen tras los ataques iraníes vuelvan a entrar en operación.
Desempeño mixto en posiciones de consumo y minoristas
Home Depot es la acción que depende del recorte de tasas que hace el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, y que despierta un rebote del mercado de vivienda. La acción ha tenido un buen movimiento en las últimas semanas, y un recorte de tasas eventual podría llevar a Home Depot a $400 por acción—un 20% de potencial al alza frente a los niveles actuales.
El CEO de Starbucks, Brian Niccol, ha estado entregando muchas cosas pequeñas en una transformación gradual que, aun así, está ocurriendo en lugar de las grandes cosas que la gente sigue esperando.
TJX Companies tuvo una buena racha este mes después de devolver algo de las ganancias posteriores a resultados de sus sólidos números del 20 de mayo. Las preocupaciones tradicionales de las tiendas departamentales están impulsando a T.J. Maxx y Marshalls, mientras que HomeGoods entregó un crecimiento fenomenal del 9% en ventas comparables.
El informe de ganancias trimestrales de Nike del 30 de junio es su última oportunidad para mostrar que la acción merece quedarse. Las compras de acciones por parte de insiders de Nike no han significado nada, lo cual ha sido decepcionante sin importar cómo lo mires.
FAQ
¿Por qué Jim Cramer nombró a Intel como su acción favorita de la cartera?
Cramer identificó a Intel como la mejor apuesta por la creciente demanda de CPU en centros de datos, y el CEO de Intel, Lip-Bu Tan, indicó que la relación CPU a GPU está tendiendo hacia la paridad. El argumento de inversión también incluye que el negocio de fabricación de terceros de Intel podría despegar mientras las empresas buscan alternativas a TSMC. El Club compró más Intel el martes y busca construir una posición más grande.
¿Qué operaciones ejecutó el CNBC Investing Club alrededor de la reunión de junio?
El Club compró más Intel el martes, compró Capital One a principios de esta semana cuando bajaron las impuntualidades, y compró FedEx Freight el miércoles mientras recortaba Dover para financiar esa posición. Cardinal Health se recortó la semana pasada después de recuperarse desde los mínimos de mayo, y Wells Fargo se ha vendido en el camino al alza debido a un desempeño decepcionante en banca de inversión.
¿Cómo está posicionada la cartera en acciones tecnológicas en medio de la construcción de infraestructura de IA?
La cartera mantiene a Nvidia como una tenencia de “tenla, no la operes” pese al estancamiento reciente, con Cramer diciendo que está demasiado barata como para renunciar a ella. Intel y Arm Holdings son las mejores apuestas para el crecimiento de CPU en centros de datos. Las apuestas de infraestructura física como Corning, Eaton y GE Vernova se han disparado en 2026 gracias a la demanda de construcción de centros de datos. Meta y Microsoft enfrentan incertidumbre debido a dudas sobre la justificación del gasto en IA y el posicionamiento competitivo frente a OpenAI y Anthropic.
