Ostium actualiza su backend y añade socios de liquidez institucional

El intercambio de derivados perpetuos onchain Ostium presentó el martes una importante renovación de su infraestructura de backend, según el anuncio del equipo. La plataforma introdujo una nueva capa de ejecución descentralizada en tiempo real que representa una aplicación novedosa de los pools de liquidez onchain con cobertura offchain, y agregó participantes institucionales, incluidos Jump para actuar como socios de cobertura.

Antecedentes de la plataforma

Ostium es una plataforma descentralizada de trading de perpetuos que estuvo entre las primeras en ofrecer trading con apalancamiento en activos tradicionales como acciones, índices, materias primas, ETFs y forex directamente a través de carteras cripto sin custodia. Según el anuncio, la plataforma ha procesado más de $50 mil millones en volumen acumulado en más de 26.000 traders.

Limitaciones de la arquitectura anterior

Bajo el modelo anterior, Ostium dependía de un pool de liquidez público que tanto valoraba las operaciones como absorbía todo el riesgo direccional neto. Este diseño de doble propósito limitó la escala, la calidad de la ejecución y el open interest, según el anuncio. Por ejemplo, si muchos usuarios se posicionaban largos en oro, el pool absorbía toda la exposición, lo que distribuía la liquidez de forma más fina y limitaba la capacidad de la plataforma.

Nueva capa de ejecución descentcentralizada

El backend actualizado de Ostium ahora aprovecha a participantes institucionales, incluidos Jump, junto con otros prime brokers no identificados y “grandes instituciones”, para servir como socios de cobertura y asumir la exposición direccional de las operaciones. En lugar de recrear libros de órdenes para activos que ya negocian billones de volumen offchain, Ostium enruta hacia la liquidez existente y se enfoca en la ejecución, según el análisis citado en el anuncio.

El nuevo modelo conecta directamente a los traders onchain con mercados tradicionales para obtener mayor liquidez en acciones, FX, materias primas e índices. Ostium transformó su pool de liquidez público onchain existente en un “buffer de préstamos intradía” que interactúa con un pool de capital separado cubriendo exposiciones netas offchain a través de la red de socios institucionales.

“Cobrir programáticamente el flujo onchain con participantes del mercado tradicional requirió construir un nuevo tipo de infraestructura, una capa de traducción entre contratos inteligentes y protocolos de mensajería de nivel institucional, con una latencia por debajo de los 100 milisegundos en cada paso”, dijo Marco Antonio Ribeiro, cofundador y CTO de Ostium, en una declaración.

Autocustodia y acceso al mercado

Si bien Ostium ahora funciona como un puente entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas, los usuarios siguen manteniendo la autocustodia de forma completa mientras se benefician de liquidez, precios y profundidad de nivel institucional provenientes de venues offchain. La actualización permite que el protocolo escale de manera drástica el open interest y se ajuste con mayor precisión a la profundidad de los mercados subyacentes, según el anuncio.

Kaledora Kiernan-Linn, cofundadora y CEO de Ostium, comparó la actualización con las stablecoins, afirmando que Ostium ahora “amplía el alcance de los mercados globales más líquidos del mundo a cualquier persona con una wallet”, de manera similar a cómo “las stablecoins ampliaron el alcance del dólar estadounidense”.

Historial de financiación

Ostium, fundado por exalumnos de Harvard Kiernan-Linn y Ribeiro, ha recaudado $27,8 millones hasta la fecha. La plataforma aseguró una Serie A de $20 millones copatrocinada por General Catalyst y Jump Crypto, revelada en diciembre.