La ley PACE impulsa el acceso de pagos de la Reserva Federal para entidades no bancarias y empresas cripto

Los legisladores de EE. UU. han presentado la Ley PACE para modernizar los sistemas de pago y reducir los costos de las transacciones. El proyecto de ley podría abrir los sistemas federales de pagos a proveedores no bancarios regulados, incluidas las firmas de cripto.

Aspectos clave:

• Los representantes de EE. UU. Young Kim y Sam Liccardo presentaron la Ley PACE para modernizar los pagos.
• El proyecto de ley busca abrir sistemas de la Fed como Fednow, recortando comisiones y aumentando la competencia de las fintech.
• La Asociación Blockchain respalda la reforma, destacando la exclusión de las empresas de pagos con activos digitales de los sistemas federales de pagos de la Reserva Federal.

Nuevo proyecto de ley de legisladores de EE. UU. busca modernizar la infraestructura de pagos

Los legisladores de EE. UU. están avanzando para reestructurar la infraestructura de pagos del país con un proyecto de ley bipartidista diseñado para acelerar las transacciones y reducir los costos para consumidores y empresas.

Los representantes Young Kim y Sam Liccardo han presentado la Ley de Acceso a Pagos y Eficiencia del Consumidor (PACE), que permitiría a las empresas de pagos no bancarias calificadas acceder directamente a los sistemas de pago de la Reserva Federal. La propuesta busca eliminar intermediarios que a menudo ralentizan las transferencias y aumentan las tarifas.

“Los estadounidenses trabajadores no deberían tener que esperar días para acceder a su propio dinero ni pagar de más solo para moverlo”, dijo Kim, al describir el sistema actual como obsoleto. “La Ley PACE moderniza nuestro sistema para ofrecer pagos más rápidos y con menores costos.”

Bajo el marco actual, la mayoría de los proveedores de pagos digitales dependen de bancos asociados para acceder a sistemas de compensación y liquidación como Fedwire y FedACH. Esa estructura puede añadir capas de costos, con intermediarios que cobran importantes recargos que, en última instancia, se trasladan a los usuarios.

Liccardo dijo que ampliar el acceso podría mejorar la competencia y reducir esas cargas. “Podemos reducir la carga de las comisiones bancarias que soportan demasiadas familias estadounidenses al permitir un acceso más amplio a sistemas de pagos innovadores”, dijo.

Los grupos de la industria elogian la Ley PACE

La legislación ha recibido el apoyo de una variedad de grupos de la industria, incluidos los que representan a empresas fintech y de activos digitales. Los defensores sostienen que el proyecto de ley podría nivelar el campo de juego al permitir que proveedores de pagos regulados, incluidas empresas vinculadas a cripto, operen de manera más eficiente.

“Durante demasiado tiempo, las empresas de pagos con activos digitales han estado excluidas de la misma infraestructura financiera a la que tienen acceso sus competidores”, dijo Summer Mersinger, directora ejecutiva de la Blockchain Association. Agregó que el proyecto de ley permitiría “servicios de pago más rápidos, menos costosos y más competitivos”.

La Ley PACE propone un nuevo marco de registro federal para las empresas de pagos, supervisado por la Oficina del Contralor de la Moneda. Las firmas que cumplan los criterios, como tener múltiples licencias estatales, podrían obtener acceso directo a ciertos sistemas de la Reserva Federal, incluido FedNow.

El proyecto de ley también incluye salvaguardas destinadas a proteger a los consumidores. Se exigiría a las empresas que respalden completamente los fondos de los clientes con activos líquidos, que separen esos fondos de los saldos corporativos y que cumplan estrictos estándares de gestión de riesgos. En caso de insolvencia, los clientes tendrían prioridad para recuperar fondos.

Los expertos de la industria dicen que la reforma está atrasada. Penny Lee, directora ejecutiva de la Financial Technology Association, dijo que los consumidores “no deberían tener que esperar días para que un depósito directo se liquide”, y agregó que un acceso más amplio a las vías de pago podría alinear a EE. UU. con otras economías importantes.

La propuesta llega en un momento en que los responsables de políticas enfrentan presión para modernizar la infraestructura financiera. Los partidarios sostienen que los pagos más rápidos y más baratos podrían mejorar el flujo de caja para las pequeñas empresas y reducir la fricción en las transacciones cotidianas, desde nóminas hasta pagos de facturas.

Por ahora, la Ley PACE refleja un consenso creciente de que el marco de pagos existente, construido para una era pre-digital, puede ya no satisfacer las necesidades de un panorama financiero que evoluciona rápidamente.