La IPO de SpaceX atrae suscripciones de más de 250 mil millones de dólares, casi 4 veces la recaudación objetivo

SpaceX atrajo más de 250.000 millones de dólares en demanda de suscripciones de inversores para su oferta pública inicial, según un informe del 9 de junio, casi cuatro veces la captación planificada de 75.000 millones de dólares de la empresa. Fuentes familiarizadas con el asunto dijeron a medios que los inversores institucionales han realizado grandes órdenes de suscripción mientras SpaceX continúa su roadshow de la OPI. La oferta representa la OPI más grande de la historia, y SpaceX cotizará en la Nasdaq Stock Exchange el 12 de junio bajo el símbolo bursátil SPCX a un precio fijo de 135 dólares por acción para aproximadamente 555,6 millones de acciones.

SpaceX fija un precio de 135 dólares por acción para su cotización en Nasdaq el 12 de junio

SpaceX presentó su prospecto de OPI en abril y actualizó el documento a principios de junio, cerrando la oferta en 135 dólares por acción para aproximadamente 555,6 millones de acciones. La empresa está programada para comenzar a operar en la Nasdaq Stock Exchange el 12 de junio bajo el símbolo bursátil SPCX. Tras la finalización de la cotización, SpaceX se ubicará entre las empresas cotizadas con mayor valoración del mundo.

Un cohete SpaceX Falcon 9 expuesto en una instalación de SpaceX en Hawthorne, California, el 26 de marzo de 2026. Fuente de la imagen: Visual China

Starlink, cohetes reutilizables y adquisición de xAI impulsan la valoración

Los analistas atribuyen la valoración con prima en los mercados de capitales y la sobre-suscripción al portafolio de negocios integral de SpaceX y a las barreras de la industria. Primero, el servicio de internet satelital Starlink de SpaceX ha logrado una implementación global con flujos de caja estables y una expansión del tamaño del mercado. Segundo, SpaceX domina el sector de lanzamientos espaciales comerciales mediante vehículos de lanzamiento reutilizables desarrollados internamente que reducen significativamente los costos de lanzamiento de cargas útiles en órbita y reconfiguran el modelo de negocio del espacio comercial. Tercero, la empresa completó una adquisición total de la empresa de inteligencia artificial xAI en febrero, integrando activos centrales de IA.

La valoración se dispara de 350.000 millones de dólares a 1,77 billones de dólares en 18 meses

SpaceX fue valorada en aproximadamente 350.000 millones de dólares en transacciones internas a finales de 2024. Después de 18 meses de desarrollo, la valoración de la OPI de la empresa alcanzó 1,77 billones de dólares, lo que representa un aumento sustancial que refleja un fuerte reconocimiento por parte de los mercados de capitales.

Nasdaq y Bitcoin caen mientras la OPI atrae capital

El índice Nasdaq Composite y los precios de Bitcoin cayeron ambos el martes. Los analistas señalaron que la venta por parte de compradores de la OPI de SpaceX para recaudar fondos para la oferta fue un factor importante en la corrección del mercado. Otros análisis indicaron que la proporción de asignación minorista del 30% de la OPI permite que inversores minoristas comunes participen, amplificando aún más los efectos del flujo de capital entre mercados.

SpaceX asigna el 30% de las acciones de la OPI a inversores minoristas

La OPI de SpaceX rompe con las convenciones tradicionales de asignación de emisiones de acciones en EE. UU. al abrir hasta el 30% de las acciones de la oferta a inversores minoristas, que pueden participar a través de plataformas de trading minorista que cumplan. En las OPI tradicionales de gran escala, las proporciones de asignación minorista suelen estar muy por debajo de este estándar, y las acciones se asignan principalmente a inversores institucionales.

FAQ

¿Cuál es la demanda de suscripción para la OPI de SpaceX?
Según un informe del 9 de junio, SpaceX atrajo más de 250.000 millones de dólares en demanda de suscripciones de inversores, casi cuatro veces la captación planificada de 75.000 millones de dólares de la empresa.

¿Cuándo cotizará SpaceX en Nasdaq?
SpaceX está programada para comenzar a operar en la Nasdaq Stock Exchange el 12 de junio bajo el símbolo bursátil SPCX con un precio fijo de 135 dólares por acción para aproximadamente 555,6 millones de acciones.

¿Cuánto de la OPI de SpaceX se asigna a inversores minoristas?
SpaceX asignó hasta el 30% de las acciones de la oferta a inversores minoristas, que pueden participar a través de plataformas de trading minorista que cumplan; una proporción significativamente más alta que en las OPI tradicionales de gran escala.