Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. muestran una volatilidad pronunciada mientras el presidente de la Fed, Walsh, se enfrenta a una prueba temprana hoy

De acuerdo con el director de investigación de Societe Generale Americas, Subadra Rajappa, las rentabilidades de los bonos del Tesoro de EE. UU. mostraron una volatilidad anormal y brusca hoy (15 de mayo), impulsada por un aumento acelerado de las expectativas de inflación y por el repunte de los precios de la energía vinculado al conflicto en Irán. Rajappa afirmó que los mayores costos de la energía están limitando el margen del presidente de la Fed, Kevin Walsh, para recortar las tasas, una orientación de política que él apoyaba anteriormente y que el presidente Trump ha solicitado. “Las rentabilidades de los bonos parecen estar un tanto fuera de control y deberíamos tomar en serio las señales del mercado de bonos”, dijo a Bloomberg Television.

Las expectativas del mercado han cambiado con fuerza. Los datos de Bloomberg muestran que los operadores ahora calculan una probabilidad de casi dos tercios de una subida de tasas de la Fed antes de diciembre, una reversión contundente frente al 27 de febrero, cuando los mercados esperaban ampliamente más de dos recortes de tasas este año.