La division d’investissement axée sur la cryptomonnaie d’Andreessen Horowitz, a16z crypto, s’est engagée à investir 100 millions de dollars dans Digital Asset, la société à l’origine du développement de la blockchain Canton. Cet investissement traduit la confiance croissante que des infrastructures blockchain axées sur la confidentialité pourraient jouer un rôle central dans l’accélération de l’adoption institutionnelle des actifs numériques et de la finance sur chaîne. Le financement intervient alors que les institutions financières font face à des inquiétudes grandissantes concernant la transparence des blockchains publiques traditionnelles, des organisations recherchant des systèmes leur permettant de tirer parti de la technologie blockchain sans exposer d’informations financières sensibles à des concurrents ni au grand public.
Les institutions financières privilégient la confidentialité plutôt que la transparence
Les leaders du secteur ont de plus en plus insisté sur le fait que la confidentialité devient une condition préalable à la participation institutionnelle à la blockchain. Denelle Dixon, directrice générale de la Stellar Development Foundation, a expliqué lors d’une discussion précédente que les institutions financières ont besoin de protections plus solides pour les informations sensibles avant de pouvoir adopter pleinement des systèmes reposant sur la blockchain. Elle a précisé que les préoccupations vont au-delà des données clients et incluent du renseignement concurrentiel comme les volumes de paiements, les flux de transactions et les relations commerciales.
Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, a fait valoir que la transparence totale peut créer des difficultés pour les entreprises et les particuliers. Il a suggéré que le fait d’exposer chaque transaction à l’examen public pourrait fragiliser des opérations commerciales concrètes ainsi que la confidentialité des employés, transformant ce qui était autrefois perçu comme un avantage de la blockchain en un inconvénient potentiel.
D’après des commentaires formulés plus tôt cette année par Ali Yahya, general partner chez a16z et co-auteur de la thèse d’investissement de la firme aux côtés de Noah Levine, la confidentialité devrait devenir l’un des avantages concurrentiels les plus importants dans le secteur de la cryptomonnaie. Yahya a indiqué que les capacités de confidentialité sont essentielles pour permettre aux systèmes financiers mondiaux de basculer plus efficacement vers les réseaux blockchain.
Canton permet une visibilité sélective des transactions pour les institutions
Contrairement aux blockchains publiques traditionnelles, Canton permet aux participants de n’afficher que les informations de transaction pertinentes pour eux, ce qui autorise les institutions à régler des transactions entre plusieurs applications sans exposer l’ensemble de leurs données opérationnelles. Digital Asset a conçu Canton comme une blockchain de couche 1 publique mais autorisée, capable d’équilibrer transparence, confidentialité et conformité réglementaire. Cette architecture vise à offrir aux institutions davantage de contrôle sur les informations sensibles tout en préservant les avantages du règlement et de la gestion d’actifs via la blockchain.
La société a été fondée en 2014 par des vétérans de l’industrie Yuval Rooz et Eric Saraniecki, ainsi que Shaul Kfir, qui a développé la bibliothèque cryptographique libsnark, ensuite utilisée dans l’écosystème de blockchain axé sur la confidentialité prenant en charge Zcash. La Canton Foundation supervise la gouvernance du réseau en partenariat avec la Linux Foundation.
DTCC et JPMorgan déploient Canton pour la trésorerie et des dépôts tokenisés
De grandes organisations financières, dont DTCC, JPMorgan, Goldman Sachs, Broadridge et Tradeweb, utilisent déjà Canton ou étendent leurs opérations sur ce réseau, démontrant une adoption concrète significative. La blockchain prend actuellement en charge plusieurs applications financières de niveau production. DTCC utilise le réseau pour des initiatives de tokenisation de la sécurité de la trésorerie, tandis que Broadridge traite plus de 400 milliards de dollars en transactions quotidiennes d’accords de rachat (repo) du Trésor américain via un sous-réseau Canton. Tradeweb opère également des services continus de négociation et de règlement de repo sur le réseau.
La participation institutionnelle continue de croître. JPMorgan fait évoluer son offre de dépôts tokenisés vers Canton, tandis que Goldman Sachs a émis des instruments de dette et un fonds de marché monétaire sur la plateforme et prévoit d’exploiter un nœud Super Validator. L’infrastructure du réseau est prise en charge par plus de 40 Super Validators, incluant des organisations de premier plan telles que Visa, Apollo, Circle et Chainlink.
Le secteur des blockchains de confidentialité attire plus de 1 milliard de dollars de financement
L’investissement met en évidence une demande croissante pour des infrastructures blockchain axées sur la confidentialité, avec Canton et des projets similaires qui attirent collectivement plus de 1 milliard de dollars de financement alors que les institutions cherchent des solutions d’actifs numériques évolutives et conformes. D’autres initiatives de blockchain orientées confidentialité, dont l’Arc de Circle et Tempo soutenu par Stripe, ont obtenu des financements substantiels à des valorisations de plusieurs milliards de dollars, soulignant la confiance des investisseurs dans ce secteur.
Des observateurs du secteur attribuent en partie cette dynamique à l’évolution de la clarté réglementaire aux États-Unis. Les acteurs du marché ont pointé des évolutions législatives récentes, notamment le GENIUS Act et les progrès autour du CLARITY Act, comme créant un cadre plus pratique pour l’engagement institutionnel avec les actifs numériques. Combinés à des avancées en matière d’évolutivité, de vitesse et de fonctionnalités des blockchains, ces développements contribuent à poser les bases d’une participation institutionnelle plus large aux marchés financiers on-chain.
FAQ
Dans quoi a investi a16z crypto chez Digital Asset ?
a16z crypto s’est engagé à investir 100 millions de dollars dans Digital Asset, la société responsable du développement de la blockchain Canton. L’investissement traduit la confiance croissante que des infrastructures blockchain axées sur la confidentialité pourraient accélérer l’adoption institutionnelle des actifs numériques et de la finance on-chain.
Pourquoi les institutions financières ont-elles besoin de blockchains axées sur la confidentialité ?
Les institutions financières ont besoin de protections plus solides pour les informations sensibles avant de pouvoir adopter pleinement des systèmes reposant sur la blockchain. Les préoccupations vont au-delà des données clients et incluent du renseignement concurrentiel comme les volumes de paiements, les flux de transactions et les relations commerciales. Une transparence totale peut fragiliser des opérations commerciales concrètes ainsi que la confidentialité des employés.
En quoi Canton diffère-t-il des blockchains publiques traditionnelles ?
Contrairement aux blockchains publiques traditionnelles, Canton permet aux participants de n’afficher que les informations de transaction pertinentes pour eux, ce qui autorise les institutions à régler des transactions entre plusieurs applications sans exposer l’ensemble de leurs données opérationnelles. Digital Asset a conçu Canton comme une blockchain de couche 1 publique mais autorisée, capable d’équilibrer transparence, confidentialité et conformité réglementaire.
