Tribunal du district Gulou de Fuzhou : l’USDT sert d’intermédiaire de change et relève d’activités financières illégales ; rejet de la plainte et transfert aux services de police

D’après les informations publiées le 11 mai, le tribunal populaire du district de Gulou à Fuzhou (tribunal de Gulou) a récemment rendu une décision dans une affaire de litige relatif à un service de gestion de placements confié à un tiers. L’investisseur Chen a, via l’intermédiaire Liu, investi 480 000 yuans dans de la « gestion de patrimoine en change ». Les fonds ont ensuite été convertis en USDT (Tether) puis transférés vers une plateforme de trading à l’étranger ; au final, Chen a subi une perte totale du fait de la fermeture de la plateforme. Le tribunal de Gulou a estimé que la transaction formait un circuit fermé, relevant d’une activité financière illégale déguisée en achat-vente de devises. Le tribunal a donc rejeté la plainte et transféré les éléments concernés aux autorités de police pour traitement.

Exposé des faits et modèle de transaction

D’après les faits retenus par le tribunal de Gulou, entre octobre 2023 et avril 2024, Chen a fait la connaissance de l’intermédiaire Liu par le biais d’une introduction. Ce dernier a promis des projets de « gestion en change » avec « un rendement élevé et un retour rapide du capital ». Chen a au total versé à Liu 480 000 yuans de dépôt. Après que Liu a converti ces fonds en USDT, il les a transférés sur une plateforme de trading à l’étranger pour y réaliser des investissements en change ; finalement, la plateforme a fermé, et Chen a perdu l’intégralité de son principal. Lors de l’audience, Liu a déclaré que les investisseurs auxquels il avait effectué le dépôt et auxquels il avait assuré le suivi étaient au nombre de dizaines, et que le montant concerné s’élevait à plusieurs millions de yuans.

Motifs de la décision du tribunal et résultat de l’appel

D’après la décision du tribunal de Gulou, dans cette affaire, la transaction forme un circuit fermé complet permettant l’échange de valeurs entre le yuan et les devises étrangères au moyen de l’USDT. Il s’agit d’une pratique déguisée visant à contourner la réglementation du marché des changes, constituant une conduite intentionnelle ; elle est susceptible de perturber l’ordre financier, et de provoquer en outre des risques financiers systémiques, tout en portant atteinte à l’intérêt public social.

Sur la base de l’article 11 du « Règlement de la Cour populaire suprême sur certaines questions concernant l’examen des affaires de litiges économiques impliquant des indices d’infractions économiques », le tribunal de Gulou a rejeté la plainte de Chen et a transféré les éléments concernés aux autorités de police pour traitement. Chen et Liu n’ayant pas été satisfaits de la décision de première instance, ils ont chacun formé un appel. Après examen, la cour intermédiaire de Fuzhou a rendu une décision rejetant l’appel, maintenant ainsi la décision initiale du tribunal de Gulou.

Fondements juridiques des dispositions réglementaires pertinentes

D’après les bases réglementaires invoquées par le tribunal de Gulou, une notification conjointe publiée par la Banque populaire de Chine et plusieurs autres départements, à savoir la【银发〔2026〕42 号】, stipule que les monnaies virtuelles n’ont pas une position juridique équivalente à celle de la monnaie ayant cours légal, et que les activités connexes relèvent d’activités financières illégales. Tout organisme et toute personne qui investit dans des monnaies virtuelles et des produits financiers connexes, en violant les normes de la morale et de l’ordre public, voient leurs actes juridiques civils concernés être nuls ; les pertes qui en résultent sont supportées par eux-mêmes. Si des agissements sont soupçonnés de porter atteinte à l’ordre financier et de menacer la sécurité financière, les autorités compétentes les traiteront conformément à la loi.

Questions fréquentes

Quels sont les principaux fondements juridiques sur lesquels le tribunal populaire du district de Gulou de Fuzhou s’est appuyé pour rejeter la plainte ?

D’après la décision du tribunal de Gulou, la transaction en l’espèce, avec l’USDT comme intermédiaire, constitue un circuit fermé complet d’échange de valeurs entre le yuan et les devises étrangères, relevant d’un achat-vente déguisé de devises étrangères. En se fondant sur l’article 11 du « Règlement de la Cour populaire suprême sur certaines questions concernant l’examen des affaires de litiges économiques impliquant des indices d’infractions économiques », le tribunal a rejeté la plainte et l’a transférée aux autorités de police pour traitement.

Quel a été le résultat de la décision en appel de la cour intermédiaire de Fuzhou ?

D’après les informations publiées, Chen et Liu ont tous deux formé appel contre la décision de première instance. Après examen par la cour intermédiaire populaire municipale de Fuzhou, l’appel a été rejeté et la décision du tribunal de Gulou maintenue.

Quels sont les fondements juridiques réglementaires invoqués dans la présente affaire ?

D’après les faits établis par le tribunal de Gulou, la présente affaire invoque la notification【银发〔2026〕42 号】, publiée conjointement par la Banque populaire de Chine et plusieurs autres départements. La notification précise que les activités liées aux monnaies virtuelles relèvent d’activités financières illégales ; les actes juridiques civils violant les normes de la morale et de l’ordre public sont nuls, et les pertes sont supportées par les parties concernées.