La CBN nigériane restreint les entreprises de paiement afin d’empêcher qu’elles dominent les marchés des consommateurs et des commerçants

La Banque centrale du Nigeria (CBN) a publié lundi une circulaire introduisant des règles de structure de marché qui limitent toute institution financière contrôlant plus de 25% du marché de l’émission côté consommateurs à une part de marché maximale de 15% dans les activités d’acquisition marchande. Ces règles visent à empêcher une concentration excessive et un risque systémique dans l’écosystème nigérian des paiements digitaux, qui a traité 1,2 quadrillion de nairas (884,78 milliards de dollars) en 2025. Les restrictions entreront en vigueur le 31 décembre 2026 et s’appliquent aux banques et aux fintechs qui s’étendent sur les services de paiement côté consommateurs et côté marchands.

La CBN fixe un seuil de 25% pour le marché des consommateurs, limitant les activités marchandes

Dans sa circulaire, la CBN indique que toute institution financière agréée engagée dans des activités d’acquisition marchande, que ce soit individuellement ou dans le cadre d’un groupe d’entités liées, détenant plus de 25% de part de marché dans l’acquisition marchande sur toute période glissante de douze mois ne peut détenir plus de 15% de part de marché dans l’émission côté consommateurs durant la même période. L’émission côté consommateurs désigne des services permettant aux consommateurs d’effectuer des paiements, y compris des comptes bancaires, des cartes de paiement, des portefeuilles numériques et d’autres instruments de paiement. L’acquisition marchande englobe l’infrastructure permettant aux entreprises d’accepter des paiements, notamment les passerelles de paiement, les services Point-of-Sale (PoS) et les systèmes de règlement des marchands.

Les restrictions s’appliquent non seulement aux entreprises individuelles, mais aussi aux groupes d’entités liées. Les institutions financières ne peuvent pas contourner les règles en séparant les activités côté consommateurs et côté marchands dans des filiales distinctes tout en conservant une propriété ou un contrôle communs.

Paystack, Flutterwave et de grandes banques face à des limites de part de marché

La règle a des implications importantes pour de grandes sociétés fintech telles que Paystack, Flutterwave et Moniepoint, dont beaucoup ont construit de solides activités de paiements marchands et étendent leurs services bancaires orientés clients. En janvier, Paystack a acquis la Ladder Microfinance Bank. En avril, Flutterwave a obtenu une licence MFB après l’acquisition de la startup d’open banking Mono, tandis que les fintechs cherchent à convertir les utilisateurs de paiements en clients bancaires.

Les banques traditionnelles telles que United Bank for Africa pourraient aussi être affectées si elles cherchent à bâtir une part de marché substantielle dans l’acquisition marchande tout en conservant des positions dominantes dans la banque côté consommateurs. La CBN a introduit ces exigences en réponse à des inquiétudes concernant la concentration du marché, la dépendance opérationnelle et l’émergence d’opérateurs disposant d’une présence significative sur des activités clés de paiement.

La CBN introduit des exigences de conformité et de reporting

La CBN indique que toutes les entités réglementées devront soumettre des relevés mensuels de parts de marché conformément à des modèles et à des échéances prescrits. Les limites de part de marché font partie d’un ensemble plus large de réformes visant l’industrie des paiements. La CBN demande également aux banques et aux fintechs de divulguer les propriétaires bénéficiaires ultimes de participations significatives et pousse les opérateurs à utiliser une infrastructure cloud locale dans le cadre des efforts visant à renforcer la supervision et à localiser des données critiques de paiements.

La CBN ajoute qu’elle surveillera la conformité aux dispositions de la circulaire et pourra, si nécessaire, imposer des sanctions de supervision conformément aux lois, règlements et lignes directrices applicables.

FAQ

Quelles limites de part de marché la CBN a-t-elle introduites pour les sociétés de paiement ?

La CBN a introduit des règles limitant toute institution financière contrôlant plus de 25% du marché de l’émission côté consommateurs à une part de marché maximale de 15% dans les activités d’acquisition marchande. Les restrictions entreront en vigueur le 31 décembre 2026.

Quelles entreprises sont concernées par les nouvelles règles de marché des paiements de la CBN ?

De grandes sociétés fintech telles que Paystack, Flutterwave et Moniepoint sont concernées, ainsi que des banques traditionnelles comme United Bank for Africa. Les règles s’appliquent à toute institution financière agréée, individuellement ou dans le cadre d’un groupe d’entités liées, engagée à la fois dans les activités d’émission côté consommateurs et d’acquisition marchande.

Quelles exigences de conformité la CBN a-t-elle annoncées pour les sociétés de paiement ?

La CBN exige que toutes les entités réglementées soumettent des relevés mensuels de parts de marché conformément à des modèles et à des échéances prescrits. Le régulateur impose également la divulgation des propriétaires bénéficiaires ultimes de participations significatives et l’utilisation d’une infrastructure cloud locale pour les données critiques de paiements.