Nvidia prévoit une vente de dette de 20 milliards de dollars, la première depuis le début de la ruée vers l’IA

Nvidia prévoit de lever environ 20 milliards de dollars d’endettement, selon des sources au fait du dossier, marquant la première opération d’émission d’obligations de l’entreprise depuis le début du boom de l’IA. La société a dévoilé les plans de cette levée de fonds dans un dossier déposé auprès de la SEC lundi, mais n’a pas indiqué le montant en dollars. Nvidia prévoit d’utiliser les fonds à des fins générales d’entreprise, notamment pour rembourser et refinancer sa dette existante. Le mouvement intervient alors que plusieurs entreprises technologiques liées à l’intelligence artificielle ont puisé dans les marchés financiers cette année : Alphabet a levé 85 milliards de dollars via des offres liées à des actions et plus de 55 milliards de dollars via de la dette depuis novembre.

Nvidia divulgue des projets de vente d’obligations dans un dossier auprès de la SEC

Dans un dossier déposé auprès de la SEC lundi, Nvidia a divulgué des projets de levée de capitaux, sans toutefois préciser le montant en dollars. Des sources confirmant le chiffre de 20 milliards de dollars ont demandé à ne pas être nommées, car ces données ne sont pas publiques. Plus tôt cette année, le fabricant de puces a indiqué qu’il pourrait lever jusqu’à 25 milliards de dollars via l’émission de billets de papier commercial non garantis.

Les actions de Nvidia ont progressé de 3% lundi et sont en hausse d’environ 13% depuis le début de l’année. Un porte-parole de Nvidia a déclaré que la société entend utiliser les fonds issus de l’offre à des fins générales d’entreprise, notamment pour rembourser et refinancer la dette existante.

Les entreprises technologiques lèvent des capitaux pour l’infrastructure d’IA

Nvidia est la dernière entreprise technologique liée au secteur de l’intelligence artificielle à se tourner vers les marchés financiers. Alphabet a annoncé plus tôt ce mois-ci son intention de lever 85 milliards de dollars via des offres liées à des actions, après avoir obtenu plus de 55 milliards de dollars de dette nouvelle depuis novembre. La semaine dernière, Super Micro a annoncé des opérations de financement en fonds propres pour un total de 7 milliards de dollars afin d’aider à couvrir le coût des achats de composants matériels.

Plus tôt cette année, Amazon a levé environ 54 milliards de dollars de dette lors de ventes d’obligations aux États-Unis et en Europe, et a annoncé la semaine dernière son intention de lever environ 10 milliards de dollars lors d’une opération de dette au Canada.

Nvidia porte 8,5 milliards de dollars de dette existante

Nvidia a environ 7,5 milliards de dollars de dette à long terme et encore 1 milliard de dollars de dette à court terme. Lors de sa dernière levée de dette en 2021, Nvidia avait levé 5 milliards de dollars, avec des titres arrivant à échéance jusqu’en 2031. Nvidia était alors une entreprise bien plus petite, générant un chiffre d’affaires en exercice 2022 d’environ 27 milliards de dollars, contre des ventes de 216 milliards de dollars en exercice 2026.

Le lancement de ChatGPT d’OpenAI fin 2022 a constitué un catalyseur majeur de la croissance historique de Nvidia qui a suivi, alors que les sociétés de modèles d’IA et les hyperscalers ont commencé à consommer autant d’unités de traitement graphique de l’entreprise que possible.

Nvidia s’engage à hauteur de 80 milliards de dollars pour un programme de rachat d’actions

Nvidia a annoncé en mai un programme de retour de capitaux agressif : à cette occasion, elle a augmenté son dividende d’un cent la part à 25 cents et a indiqué qu’elle prévoyait de racheter 80 milliards de dollars d’actions. Nvidia a généré 49 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles au cours du dernier trimestre, contre 35 milliards de dollars sur la même période l’année précédente, et a réaffirmé lors de son dernier appel aux résultats ses projets de « restituer environ 50% des flux de trésorerie disponibles aux actionnaires cette année ».

FAQ

Quel montant de dette Nvidia prévoit-elle de lever ?
Nvidia prévoit de lever environ 20 milliards de dollars de dette, selon des sources au fait du dossier. La société a divulgué ses plans de levée de capitaux dans un dossier déposé auprès de la SEC lundi, mais n’a pas inclus le montant en dollars dans le dossier.

À quoi Nvidia compte-t-elle utiliser le produit de la dette ?
Un porte-parole de Nvidia a déclaré que la société entend utiliser les fonds issus de l’offre à des fins générales d’entreprise, notamment pour rembourser et refinancer la dette existante.

Quelle quantité de dette existante Nvidia a-t-elle ?
Nvidia a environ 7,5 milliards de dollars de dette à long terme et encore 1 milliard de dollars de dette à court terme. Lors de sa dernière levée de dette en 2021, Nvidia avait levé 5 milliards de dollars, avec des titres arrivant à échéance jusqu’en 2031.