Streamex Corp. et la plateforme d’échange décentralisé (DEX) basée sur Solana Orca ont lancé mercredi une infrastructure de liquidité secondaire 24/7 pour des titres tokenisés, avec GLDY, un jeton adossé à l’or et qui génère du rendement, comme premier actif à être échangé sur le système.
- Principales informations :
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- Streamex Corp. et Orca ont lancé le GLDY Pool sur Solana le 27 mai 2026, offrant aux investisseurs accrédités un accès à des échanges secondaires 24/7.
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- L’infrastructure de pool autorisé d’Orca impose la conformité KYC au niveau du jeton, un modèle que Streamex affirme que l’industrie RWA suivra.
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- Le GLDY Pool est conçu pour s’étendre à d’autres classes d’actifs, notamment des actions, des obligations et de l’immobilier, à mesure que l’adoption des titres tokenisés progresse.
Les investisseurs accrédités gagnent une liquidité de sortie 24/7 alors que Streamex et Orca lancent le GLDY Pool sur Solana
Les deux entreprises ont construit le GLDY Pool sur Orca pour résoudre un problème qui a freiné pendant des années l’adoption des actifs tokenisés. Les investisseurs qui ont acheté des titres tokenisés n’avaient pas de lieu fiable pour les revendre. Cet écart, souvent appelé problème de distribution, a maintenu les acheteurs institutionnels à l’écart.
Mercredi, le PDG de Streamex (Nasdaq: STEX), Henry McPhie, a déclaré que le lancement répond directement à cet obstacle. « Ce que nous avons construit avec Orca fait partie des premières infrastructures de ce type : un pool de trading décentralisé et autorisé, qui fonctionne 24/7 et applique la conformité au niveau du jeton, et non comme un ajout après coup », a déclaré McPhie.
Le pool impose la conformité via des contrôles d’accès au niveau du jeton intégrés directement à l’infrastructure de Solana. Par défaut, les portefeuilles des investisseurs commencent dans un état gelé. Seuls les portefeuilles dont les détenteurs ont finalisé le know-your-customer (KYC) de Streamex et la vérification des investisseurs accrédités peuvent détenir ou échanger GLDY.
Une couche d’accès contrôlé onchain synchronise en temps réel le statut d’éligibilité depuis la plateforme KYC de Streamex. Cela signifie que les informations d’un investisseur sont vérifiées et appliquées en continu, sans étape de revue manuelle entre les transactions.
GLDY est proposé en vertu de la règle 506(c) du Regulation D de la loi Securities Act de 1933 et est disponible exclusivement pour les investisseurs accrédités vérifiés. Streamex prend des mesures pour vérifier le statut d’accréditation de tous les participants conformément aux exigences fédérales en matière de valeurs mobilières.
Les pools de liquidité concentrée d’Orca, connus sous le nom de Whirlpools, fournissent l’infrastructure de trading sous-jacente. La conception permet aux market makers institutionnels de déployer du capital dans des plages de prix ciblées, créant une liquidité plus profonde avec moins de capital que les structures de pool traditionnelles.
L’infrastructure AMM d’Orca a traité plus de 500 milliards de dollars de volume de trading cumulé depuis son lancement, sans qu’aucun exploit de smart contract n’ait été enregistré, selon l’entreprise. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et le trading de titres tokenisés comporte des risques réglementaires, de smart contract et de réseau blockchain distincts des autres actifs numériques.
Le montage de revenus donne à Streamex une part des revenus de frais de protocole d’Orca provenant du GLDY Pool, en plus des frais de transfert intégrés à GLDY lui-même. Streamex gère le KYC et la liste blanche des investisseurs accrédités et prend en charge l’onboarding des investisseurs en échange.
Les deux entreprises ont conçu la pile technologique pour fonctionner au-delà de GLDY. Le même modèle d’infrastructure s’applique à tout titre tokenisé, y compris les actions, les obligations, l’immobilier et les royalties. Le débit de Solana et ses faibles coûts de transaction en font une base pratique pour ce type d’environnement de trading réglementé à haute fréquence, indiquent les sociétés.
Le communiqué précise aussi que les investisseurs doivent noter que les jetons GLDY sont des titres restreints en vertu du droit fédéral. Les reventes secondaires sont soumises à des restrictions légales en vertu de la Securities Act. La liquidité dépend de contreparties disposées, de la poursuite du fonctionnement de l’infrastructure d’Orca, et de la conformité réglementaire continue. Il n’y a aucune garantie qu’un détenteur puisse vendre à un moment donné ou à un prix donné.
Le marché plus large des actifs du monde réel tokenisés (RWA) sur Solana s’est développé pour inclure des Treasuries tokenisés, du crédit privé et des instruments adossés à des matières premières. Orca, Raydium et Jupiter servent de lieux de liquidité primaires dans cet écosystème. Le GLDY Pool ajoute une couche imposant la conformité à cette infrastructure pour les titres réglementés, spécifiquement.
