CFTC mengatakan kasus kripto Gemini-nya tidak seharusnya diajukan berdasarkan standar penegakan yang berlaku saat ini. Otoritas tersebut bergabung dengan Gemini untuk meminta pengadilan federal menghapus sisa pembatasan penyelesaian setelah denda moneter telah dipenuhi.
Poin-poin Utama:
-
- CFTC mengatakan kasus penegakan terhadap Gemini tidak akan memenuhi standar pengajuan saat ini.
-
- Otoritas tersebut mengutip bukti yang diperselisihkan, kekhawatiran kredibilitas saksi pelapor, serta masalah perilaku litigasi selama proses penelaahan.
-
- Badan-badan federal semakin berkoordinasi dalam pengawasan kripto sambil merevisi standar penegakan dan kebijakan kerja sama.
Tinjauan CFTC atas Kasus Gemini Mengubah Bentuk Penegakan Kripto
Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) membawa upayanya untuk membongkar sebagian perkara Gemini ke pengadilan federal pada 27 Mei, bergabung dengan perusahaan dalam sebuah mosi untuk menghapus pembatasan yang tersisa setelah denda moneter yang sudah lama berjalan terhadap Gemini Trust Company LLC. Badan tersebut meminta pengadilan membatalkan ketentuan prospektif terkait perintah persetujuan Januari 2025 setelah menyimpulkan bahwa gugatan awal seharusnya tidak diajukan berdasarkan standar yang berlaku saat ini.
Badan federal itu mengatakan penelaahan mencakup sejarah investigasi, strategi litigasi, rekam bukti, serta perubahan kebijakan penegakan aset digital yang lebih luas di berbagai lembaga pemerintah. Kasus ini dimulai pada Juni 2022 di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan New York dan berfokus pada tuduhan bahwa Gemini membuat pernyataan palsu atau menyesatkan selama proses pendaftaran yang terkait dengan produk futures bitcoin. CFTC menyatakan Gemini telah memenuhi denda moneter sipil sebesar $5 juta dari penyelesaian, sehingga hanya ketentuan prospektif dalam perintah persetujuan yang tersisa untuk dipertimbangkan pengadilan. Regulator menyatakan:
“CFTC menyimpulkan gugatan seharusnya tidak diajukan — dan tidak akan diajukan berdasarkan standar penegakan yang berlaku saat ini.”
CFTC juga menguraikan beberapa kekhawatiran internal yang ditemukan selama penelaahan, termasuk pertanyaan tentang kredibilitas saksi, penanganan bukti, dan perilaku litigasi. Badan tersebut mengatakan gugatan sangat bergantung pada keterangan saksi pelapor yang sudah dinilai kurang kredibel. Staf Komisi juga menyatakan dukungan bukti yang diminta seorang komisaris ditahan sebelum lembaga tersebut memberikan suara atas gugatan. Berkas pengajuan itu juga menyinggung kekhawatiran bahwa penasihat litigasi menghalangi akses ke informasi yang menurut Gemini diperlukan untuk pembelaannya sambil mengklaim hak istimewa proses yang bersifat deliberatif selama sengketa penemuan (discovery).
Gemini Trust Company LLC mengoperasikan bursa kripto Gemini yang didirikan oleh Cameron dan Tyler Winklevoss, yang meluncurkan platform pada 2014 sebagai pasar aset digital teregulasi untuk pengguna AS. Perusahaan ini menempatkan dirinya sebagai perusahaan kripto yang berfokus pada kepatuhan dan memperoleh piagam kepercayaan (trust) New York melalui Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York, yang memungkinkannya menawarkan layanan kustodi dan perdagangan di bawah pengawasan perbankan negara bagian.
Koordinasi SEC dan CFTC Mengubah Jalur Pengawasan Kripto
Perubahan kebijakan federal yang lebih luas semakin mengutamakan pengawasan yang terkoordinasi dan mengurangi fragmentasi regulasi untuk aset digital. Pada bulan Maret, Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) dan CFTC menandatangani memorandum kesepahaman baru yang ditujukan untuk menyelaraskan pengawasan kripto, menyederhanakan pengawasan, serta membatasi tindakan penegakan yang berulang di antara lembaga. Inisiatif tersebut secara khusus menyoroti aset digital dan teknologi keuangan yang sedang berkembang sebagai bidang prioritas untuk koordinasi bersama.
Setelah meninjau ketentuan penyelesaian Gemini dan pembatasan prospektif yang tersisa, regulator menyatakan:
“CFTC menetapkan bahwa melanjutkan penegakan ketentuan prospektif dalam perintah persetujuan tidak melayani misi CFTC maupun kepentingan publik.”
Aksi CFTC belakangan ini juga mengarah pada strategi penegakan yang direvisi yang menekankan kerja sama, transparansi, dan penggunaan tindakan yang bersifat menghukum yang lebih sempit. Pada 19 Mei, otoritas tersebut mengeluarkan panduan terbaru yang menjelaskan bagaimana perusahaan dapat memperoleh kredit kerja sama atau potensi penolakan (declination) setelah melakukan pelaporan mandiri dan upaya perbaikan. Otoritas tersebut menggambarkan kebijakan ini sebagai bagian dari upaya yang lebih luas untuk menyederhanakan praktik penegakan sambil memperkuat perlindungan integritas pasar.
Kasus Gemini bisa menjadi rujukan untuk sengketa kripto di masa depan yang melibatkan lembaga federal dan perusahaan aset digital. Mosi bersama meminta pengadilan menghapus pembatasan yang tersisa terkait penyelesaian, dengan berargumen bahwa penegakan yang berlanjut tidak lagi melayani kepentingan publik atau misi lembaga. Pembalikan ini dapat membentuk litigasi kripto yang sedang berjalan dan yang akan datang di Amerika Serikat.
